創業者或企業家在做股權融資之前，需要了解私募股權基金的業務流程。私募股權投資基金的業務流程如下：
工具/原料
創業者
私募股權投資機構
方法/步驟
篩選專案：這是一個投資過程的起點。一般由融資方直接遞交商業計劃書（BP）和保密協議，由投資方考慮該專案是否符合投資標準。
初步評估：初步評估的時候，基金主要考慮行業、團隊、競爭、公司財務狀況、未來發展潛力等各方面的因素。大量的專案都會在這個環節被捨棄。
組建工作團隊：經過初步分析和評估，留下來的專案就應該有所行動。在此之前，需要組建一支高水平的工作團隊，主要由投資銀行家、律師、會計師、融資機構等組成。投資銀行家是專案的負責人。
盡職調查：團建組建之後，就需要全面細緻地收集目標企業的各方面的情況，這一過程就叫“盡職調查”。通過盡職調查，不僅可以核實目標企業所提供的資訊，評估投資的風險和投資成本，還能為構建交易結構和協商交易條件提供依據。
設計方案和撰寫備忘錄：在完成盡職調查之後，就需要著手設計對專案的投資方案。方案的內容包括估值定價、資本結構、融資安排、董事會席位、公司治理問題、如何獲得收益及退出等。企業價值評估是交易方案的基礎，設計方案的核心是明確交易結構，包括相關各方的利益關係，法律主體的設立、融資結構中的債務和債權的比例、債務融資的主要來源、董事會的組成、回購或退出安排、否決權和決策權等。
在完成方案之後，可將前期工作成果總結為投資備忘錄，描述目標企業的主要任務、管理體系、財務業績、交易結構、退出策略、投資風險以及敏感性分析。
投資決策會議：投資備忘錄是向股權投資機構內部決策機構進行情況彙報的基本資訊。如果基金的決策機構初步認可了專案，則向目標公司發出“投資意向書”（Term Sheet）。但如果基金的決策機構否決了這個專案，那麼這個專案的程序就結束了。
投標及談判：在基金明確其投資意向後，一般會進入投標或談判程式。投標主要出現在收購型投資或競爭較為激烈的早期明星概念公司融資中，多數投資是通過談判程式推進的。由於目標公司和管理團隊的實際情況和投資基金對其判斷可能不同，雙方都要盡力維護其利益，因此談判必定是一個不斷協商和妥協的過程。
談判的重點如下：
a）估值；
b）期權計劃；
c）保護性條款。
之所以要設定保護性條款，主要是因為資訊不對稱，投資方需要保護其自身的利益。
融資和完成交易：經過基金和企業的反覆協商，一般最終可以完成交易的具體安排，同時擬定好相關的法律文字。一旦正式的投資協議簽署完成，便進入交易完成階段。為完成交易，股權投資基金需要安排資金，包括向有限合夥人提取資本（Capital Call），在需要債務融資的情況下，安排融資的承辦機構正式開始債務融資。除了融資之外，一些交易專案還需要完成法律規定的程式，包括被收購公司的股東大會批准、或政府部門批准，工作團隊需要按當地法律法規和約定完成全部的程式，成為“投資的交割”。
注意事項
反覆協商，同時擬好法律文字