做期貨為什麼這麼難

　　一個做了十年期貨的大客戶跟我感慨期貨之難：期貨博大精深，我押上全部身家，做了十年期貨，反覆試錯，也未能真正窺得期貨的本質。太難啦!知道嗎?下面由小編為你分享的相關內容，希望對大家有所幫助。

　　為什麼做期貨會這麼難?

　　無知妄為

　　期貨投機遭遇悲劇的最大根源在於交易者本身：無知妄為，知行不一，不能與時勢俱進退。對市場的執行規律缺乏深刻的認識，就難以有可行的交易方法。對期貨市場所謂風險大的本質缺乏認識，就難以有效地進行風險管理。許多人對槓桿交易原理缺乏認識，保證金交易放大收益的同時也放大了風險，輕倉則是降低期貨投機風險的有效手段。

　　有些人拿100萬元資金來做期貨，以為50%倉位不算啥，其實30%的倉位風險就已經不低了。假設股指期貨的保證金率為10%，50萬的股指期貨市值相當於500萬市值的股票。10%的倉位***10萬期貨保證金***相當於100萬的股票持倉。

　　《菜根譚》說：“波浪兼天，舟中人不懼，而舟外者寒心。”看到一些投機者總恨倉位不夠大的無知妄為，我時常有如是感覺。

　　悟道難

　　“悟則滿目青山，不悟則愁雲蔽日。”想悟得期貨投機之道與術並非易事。一個老期貨在退出期貨市場時跟我感慨：“以前做不好交易一直覺得是自己書看得少，功力不夠，但十幾年後在你學習研讀了大量書籍後，你仍然還是做不好，那你就該退出了。”朋友帶著十幾年刻苦鑽研的經驗退出期貨市場，讓人感傷。

　　經驗有時真的不值錢。你有一堆的賠錢“經驗”，但你不一定能得到真正有效的賺錢方法，而與經驗攜手並進，最後卻爆倉的老投機者也大有人在。有人說，值得做的事情都是難做的事。那麼，看似簡單的期貨交易到底是難做的事還是容易做的事呢?對絕大多數人而言，顯然是不值得做的事情。因為沒經歷過暴漲暴跌、大牛與大熊的轉換，恐怕難以悟得真正的投機之道與術，而這一過程相當痛苦，當然運氣特別好的除外。

　　無常市場捉弄人

　　行情走勢倏忽萬端，變幻莫測，盡折磨人。就拿前期菜粕與棕櫚油的走勢來說吧。10月23日菜粕1501合約收在2222，10月31日達到最高點2372，漲幅為6.8%;隨後就開始了連續3日的下跌，其中11月4日還以4%的跌停板報收，11月5日最低點為2213，累計跌幅為6.7%。棕櫚油1505合約，4個交易日自5202漲到11月3日最高點5538，漲幅6.5%;隨後2個交易日又大跌至5238，跌幅5.4%。如此快節奏的變化，是基本面分析還是技術分析能夠準確把握的呢?

　　《菜根譚》說：“霽日青天，倏變為迅雷震電;疾風怒雨，倏轉為朗月晴空。”用這句話來形容如此大的波動行情正合適。而書中所說“天之機緘不測，抑而伸伸而抑，皆是播弄英雄顛倒豪傑處”，在期貨市場長久浸淫的人對這句話的體驗都應該很深刻。沒有人沒受過市場折磨，不管你最後成功與否。

　　會止損方能有為

　　有人說，振盪行情不應該止損。因為你剛止損，行情可能又沿著有利於你原來持倉的方向發展。時間長了，次數多了，於是有人就真的不認真止損了，然後就難免遭遇真正的“硬傷”。行情走勢有時就是量變與質變的關係，量變積累到一定階段就會引發質變，你怎麼知道哪次會形成突破的大行情呢。

　　以白銀期貨為例，自2012年見到最高點7500以後，就進入了熊市，最近更是加速下跌。從2014年10月30日開始，僅7個交易日，就下跌了近600點，滬銀1412合約從10月29日收盤的3807到11月7日最低3216，跌幅達15.5%。如此大的跌幅，不止損是會爆倉的，是會讓人告別期貨市場的。做期貨，知止方能有所為，不帶把“刀”進入期貨市場，是做不好期貨的。

　　對自己寬容點

　　期貨投機悟道難，要做到知行合一更難。就好比人都會出現莫名的煩躁或火氣，交易中的人犯迷糊、非理性地衝動交易也是難免的，而一旦這樣的情形發生了，就要付出相應的代價。交易順手的時候，也難免因得意忘形、自以為是而犯錯。“期貨對人的要求太綜合了!”這是多年前一位投機者的深切感悟，我至今記憶猶深。

　　沒有幾個投機者面對自己的失敗交易不痛苦，我常想，期貨交易者要對自己寬容些。以寬容之心對待自己的投機生活，寬容自己的失誤，寬容自己一段時間的失敗。對於損失，不必過於自責，期貨投機這麼難，你不是神仙，又沒有水晶球，賠錢是正常的，連續賠錢也是正常的。我們必須接受：賠錢是交易的一個組成部分。投機者要學會與自己和解，忘掉過去，努力把握下一個機會，時常以一張白紙的心態去看待行情。

　　謹慎即大勇

　　做期貨，別老急著賺大錢，要先把風險考慮足，要學會居安思危。做股指期貨連續四年盈利的“股神張”，是我所欣賞的“謹慎而果斷”的人，股指期貨推出四年半來，累計收益率近600%，其持倉所佔用資金多數時候都不到十分之一。他在持倉時猶如“工兵探雷”，如果安全則持倉，一有風險趕快跑。這是他的謹慎之處。

　　“股神張”交易起來，該出手時能夠果斷出手，見善不怠，時至不疑。他是“權變”高手，兼“陣地戰”與“游擊戰”，趨勢好的時候，陣地不丟，順勢的單子在手，敢於去賺大錢;發現形勢有變，則進入“游擊戰”，時多時空，因市場而變。

　　三十六計走為上，亦是他所擅長的，知非不處，他最怕“小敵之堅大敵之擒也”，所以他也特別反對不管不顧風險的“死抗”做法。有人說，“要想成功一定要有過爆倉經歷”，他不以為然。他認為爆倉是風險管理的失敗，如果爆倉了，投機的本錢就沒了，還怎麼成功。金融投機謹慎即大勇，“股神張”的謹慎即是他的大勇之處，他是步步為營、不疾而速的一個典型。

　　盡人事，聽天命

　　“滿招損，謙受益”，期貨投機需要我們對市場有敬畏之心，以輕倉開始交易，待有盈利再適當增加倉位，這樣可以樂享期貨投機生活。當然，你還必須要有自己的切實可行的交易方法，哪怕你能一以貫之地依據20天均線去交易也行。但我們也要清楚，面對無常的市場，我們的交易隨時都可能會遭遇挫折。

　　“盡人事，聽天命”，當然，聽天命的前提一定是要盡人事，自己的努力要到位，然後在果上隨緣。