什麼是信用評級有怎樣的特點

　　信用評級是對評級物件履行相關合同和經濟承諾的能力和意願的總體評價。那麼你對信用評級瞭解多少呢?以下是由小編整理關於什麼是信用評級的內容，希望大家喜歡!

　　什麼是信用評級

　　信用評級有狹義和廣義兩種定義。狹義的信用評級指獨立的第三方信用評級中介機構對債務人如期足額償還債務本息的能力和意願進行評價，並用簡單的評級符號表示其違約風險和損失的嚴重程度。廣義的信用評級則是對評級物件履行相關合同和經濟承諾的能力和意願的總體評價。

　　關於信用評級的概念，至目前為止沒有統一說法，但內涵大致相同，安博爾·中誠信認為，主要包括三方面：

　　首先，信用評級的根本目的在於揭示受評物件違約風險的大小，而不是其他型別的投資風險，如利率風險、通貨膨脹風險、再投資風險及外匯風險等等。

　　其次，信用評級所評價的目標是經濟主體按合同約定如期履行債務或其他義務的能力和意願，而不是企業本身的價值或業績。

　　第三，信用評級是獨立的第三方利用其自身的技術優勢和專業經驗，就各經濟主體和金融工具的信用風險大小所發表的一種專家意見，它不能代替資本市場投資者本身做出投資選擇。

　　需要指出的是：信用評級不同於股票推薦。前者是基於資本市場中債務人違約風險作出的，評價債務人能否及時償付利息和本金，但不對股價本身作出評論;後者是根據每股盈利***EPS***及市盈率***PE***作出的，往往對股價本身的走向作出判斷。前者針對債權人，後者針對股份持有人。

　　信譽評級，隨著新經濟的發展應運而生的又一種嶄新的評級體系。信譽是信用和聲譽的結合體，信用是內在的基礎，聲譽是外在的表現。

　　一個主體如果在社會中具有良好的聲譽，一般必然具備良好的信用作為基礎;相反，如果沒有好的信用作為去基礎，一般也就不可能有好的聲譽;還有，即使有好的信用，卻未必有好的聲譽。所以，信譽評級適用的主體和評價的範圍一般超過信用評級的主體，評價的方法和流程雖有相似的地方，但是往往更強調多主體參與評價。

　　在信譽評級領域最為著名的是BU信譽評級。對於一般使用者，BU評級是一個永久免費的評價、查詢系統，當我們準備購買某個產品和服務之前，都可以便利地查詢到產品和服務的最新情況，作為我們決策的參考。BU評級除了評價內容與信用評級有差異外，最為重要的特點是：實時動態性。正是這種類似於金融產品定價的信譽實時定量評估方式，使得評級結果具有一定的前瞻性，或者說對於信用和聲譽具有市場發現功能。因此，BU評級對於機構及其產品和服務，甚至金融產品都有很強的及時發現功能。以下是基本的介紹：

　　BU信譽評級是“BU信譽評級認證體系”的簡稱。BU認證機構作為一個獨立、公開、公正的第三方專業評估認證機構，由香港非牟利性組織BESTUNIONS創設。一個認證主體的信譽是其全部行為或特性所獲得的公認信用和美譽。作為國際化的信譽評估認證體系，BU信譽評級以促進人類可持續發展為目的，以提高人類社會效用為核心，全面、客觀、動態地評估受評客體的當前狀況和發展前景。

　　BU認證申請不收取費用，認證過程專業、嚴謹、規範，認證結果：公開、公平、公正。

　　信用評級的重要性

　　信用是社會經濟發展的必然產物，是現代經濟社會執行中必不可少的一環。維持和發展信用關係，是保護社會經濟秩序的重要前提。資信評級即由專業的機構或部門按照一定的方法和程式在對企業進行全面瞭解、考察調研和分析的基礎上，做出有關其信用行為的可靠性、安全性程度的評價，並以專用符號或簡單的文字形式來表達的一種管理活動。隨著我國市場經濟體制的建立，為防範信用風險，維護正常的經濟秩序，信用評級的重要性日趨明顯，主要表現在：

　　1、信用評級有助於企業防範商業風險，為現代企業制度的建設提供良好的條件。

　　轉化企業經營機制，建立現代企業制度的最終目標是，使企業成為依法自主經營、自負盈虧、自我發展、自我約束的市場競爭主體。企業成為獨立利益主體的同時，也將獨立承擔經營風險，信用評級將有助於企業實現最大的有效經濟利益。這是因為，任何一個企業都必須與外界發生聯絡，努力發展自己的客戶。這些客戶是企業利益實現的載體，也是企業最大的風險所在。隨著市場競爭的日益激烈，最大限度地確定對客戶的信用政策，成為企業競爭的有效手段之一。

　　這些信用政策，包括信用形式、期限金額等的確定，必須建立在對客戶信用狀況的科學評估分析基礎上，才能達到既從客戶的交易中獲取最大收益，又將客戶信用風險控制在最低限度的目的。由於未充分關注對方的信用狀況，一味追求客戶定單，而造成壞帳損失的教訓，對廣大企業都不可謂不深刻。

　　另一方面，由於信用評級是對企業內在質量的全面檢驗和考核，而且，信用等級高的企業在經濟交往中可以獲得更多的信用政策，可以降低籌資成本，因此既有利於及時發現企業經營管理中的薄弱環節，也為企業改善經營管理提供了壓力和動力。

　　2、信用評級有利於資本市場的公平、公正、誠信：

　　***1***相對於一般投資者：隨著金融市場的發展，各類有價證券發行日益增多，廣大投資者迫切需要了解發行主體的資訊情況，以優化投資選擇，實現投資安全性，取得可靠收益。而信用評級可以為投資者提供公正、客觀的資訊，從而起到保護投資者利益的作用。

　　***2***可以作為資本市場管理部門審查決策的依據，保持資本市場的秩序穩定。因為信用等級是政府主管部門審批債券發行的前提條件，它可以使發行主體限制在償債能力較強，信用程度較高的企業。

　　***3***信用評級也有利於企業低成本地籌集資金。企業迫切要求自己的經營狀況得到合理的分析和恰當的評價，以利於銀行和社會公眾投資者按照自己的經營管理水乎和信用狀況給予資金支援，並通過不斷改善經營管理，提高自己的資信級別，降低籌貸成本，最大限度地享受相應的權益。

　　3、信用評級是商業銀行確定貸款風險程度的依據和信貸資產風險管理的基礎

　　企業作為經濟活動的主體單位，與銀行有著密切的信用往來關係，銀行信貸是其生產發展的重要資金來源之一，其生產經營活動狀況的好壞，行為的規範與否，直接關係到銀行信貸資金使用好壞和效益高低。這就要求銀行對企業的經營活動。經營成果。獲利能力、償債能力等給予科學的評價，以確定信貸資產損失的不確定程度，最大限度地防範貸款風險。現階段，隨著國有銀行向商業銀行的轉化，對信貸資產的安全性、效益性的要求日高，資信評級對銀行信貸的積極作用也將日趨明顯。

　　中國的信用評級行業最初是為企業發行債券和銀行發放貸款服務的。隨著市場經濟的發展壯大，信用評級行業在很多領域也融入了激烈的市場競爭，運作模式逐步市場化。從當前的發展情況看，以中誠信國際信用評級公司、大公國際資信評估有限公司、上海遠東資信評級公司和聯合資信評估有限公司等為代表的一些獨立的評級機構已初步奠定了行業內的領先地位，表現出較好的發展前景，行業龍頭作用初步顯現。

　　信用評級的基本特點

　　綜合性

　　企業信用評級的內容比較廣泛，它是對企業過去狀況的一次全面評價，具有綜合性的特點。通常企業是指依法設立的以營利為目的從事生產經營活動的獨立核算的經濟組織，不實行獨立核算或未得到國家法律認可的社會經濟組織，都不能稱為企業。企業信用評級要對借款企業借款的合法性、安全性和營利性等作出判斷，並要承擔調查失誤和評估失實的責任，必須對企業進行全面調查和綜合分析，包括領導素質、經濟實力、資金結構、履約情況、經營效益和發展前景等各方面因素。

　　時效性

　　證券評估通常是在發行前評估，叫做“一債一評”，或“一票一評”，目的是為投資人或債權人提供資訊，要以證券有效期為準。而企業信用評級不同，在資信等級評出以後，一般有效期為兩年，兩年以後要重新評級，它具有一定的時效性。

　　複雜性

　　由於企業的性質不同，有工業企業、商業企業、外貿企業、建築安裝企業等等;不同的企業有著不同的行業特點和資金結構，信用評級的重點和要求都不相同，因而企業信用評級要比證券信用評級複雜得多。

　　資訊性

　　企業信用評級將為國家巨集觀調控提供比較完整的有關企業資信狀況的資訊，由於信用評級內容全面，方法科學，而且評估人員多為專業人才，因而評估結論具有相當的權威性，不僅可以為貸款銀行作為貸款依據，而且還可為各個方面的投資者提供資信資訊，有助於對金融市場的巨集觀管理。

　　簡潔性

　　信用評級以簡潔的字母數字組合符號揭示企業的信用狀況，是一種對企業進行價值判斷的一種簡明的工具。

　　可比性

　　各信用評級機構的評級體系使同行業受評企業處於同樣的標準之下，從而揭示受評企業在同行業中的信用地位。

　　廣泛性

　　除了給評估物件自身對照加強改善經營管理外，主要服務物件有：***1***投資者;***2***商業銀行;證券承銷機構;***3***社會公眾與大眾媒體;***4***與受評物件有經濟往來的商業客戶;***5***金融監管機構。

　　全面性

　　信用評級就受評企業的經營管理素質、財務結構、償債能力、經營能力、經營效益、發展前景等方面全面揭示企業的發展狀況，綜合反映企業的整體狀況，非其他單一的中介服務所能做到。

　　公正性

　　信用評級由獨立的專業信用評級機構作出，評級機構秉持客觀、獨立的原則，較少受外來因素的干擾，能向社會提供客觀、公正的信用資訊。

　　監督性

　　一是投資者對其投資物件的選擇與監督，二是大眾媒體的輿論監督，三是金融監管部門的監管。

　　形象性

　　信用評級是企業在資本市場的通行證，一個企業信用級別的高低，不但影響到其融資渠道、規模和成本，更反映了企業在社會上的形象和生存與發展的機會，是企業綜合經濟實力的反映，是企業在經濟活動中的身份證。

　　基礎性

　　當今社會信用基礎較為薄弱，通過信用評級，使社會逐步重視作為微觀經濟主體的企業的信用狀況，從而帶動個人、其他經濟主體和政府的信用價值觀的確立，進而建立起有效的社會信用管理體制。

信用評級的特點