證券公司董事長講話

　　證券公司是指依照《公司法》和《證券法》的規定設立的並經國務院證券監督管理機構審查批准而成立的專門經營證券業務，具有獨立法人地位的有限責任公司或者股份有限公司。下面就是小編給大家整理的，僅供參考。

　　範文***一***：

　　尊敬的各位來賓、各位專家，女士們、先生們，大家上午好。非常高興能在辭舊迎新之際，在美麗的海濱城市青島舉辦證券投資年會暨山東板塊研究成果釋出會，與各位專家、各位市場精英，一同把脈中國投資市場走勢，探討投資策略。

　　首先，我代表證券向出席投資年會的各位領導、各位嘉賓和新聞界的朋友們，表示熱烈的歡迎和衷心的感謝!

　　證券作為總部設在山東的全國省券商，可以講所處的經濟強省的區位優勢和資本市場的背景得天獨厚，山東省擁有企業規模大，技術含量高，經濟效益顯著的製造業產業群。山東省內上市公司也一直以績優板塊受到資本市場的追捧，通過積累和發展，證券自身的資本優勢和規模也非常明顯。目前，公司註冊資本52億元，在全國22個省市設有127家證券營業部，控股魯證期貨公司和萬家期貨公司。形成了輻射全省的經營網路，，面對國際金融危機的影響，公司堅定信心，實現了各項業務的持續發展和重大突破。其中，經營業務市場份額增長30%，增幅排名第一。全年實現利潤31億元，較增長158%。證券以穩健的步伐，走過了不平凡的一年，得到了市場和客戶的廣泛關注和高度認可。

　　伴隨著資本市場的改革和發展，證券公司逐步迴歸金融服務中介的本質，研發能力的高低將直接決定未來業務的發展方向，發展潛力。我們認為，研究創造價值，提升研究和銷售服務能力，是券商的生存技能，這背後蘊藏著巨大的市場空間。研發能力和銷售服務能力將決定著券商的本土定價權，更是創新業務發展的重要基礎。

　　近年來，市場投資主體發生了根本變化，機構投資者隊伍發展快速壯大，散戶投資的集中化趨勢也非常明顯，價格投資的理念深入人心。其背後是對研發和銷售服務的巨大需求。我們看到，隨著傳統業務的洗牌，創新業務的推出，券商陸續ipo上市，國內整個證券行業仍處在大洗牌的過程中。尤其是對機構投資者提供賣方研究和銷售服務的市場格局，也必然面臨著新一輪變化。預計未來幾年，機構在服務的競爭、人才的競爭、資源競爭方面將日常激烈。

　　為此，證券把研究諮詢能力作為核心競爭力，服務廣大投資者的重要途徑。目前，公司建立了以博士、碩士為主體的70人的研究團隊，研究業務涵蓋分管策略、投資策略、行業公司、固定收益和金融工程等領域。推出了具有創新性的經濟服務產品“財富泰山”，努力改善券商單一同質化的理財服務模式。下一步，我們將立足公司發展戰略，加大投入力度，全面提升研發能力。並且通過銷售服務，使得研究影響力有效發揮，努力為廣大客戶和公司股東創造更大的價值。

　　時光已經邁入，全球金融危機的寒潮也正在逐漸減退。，中國經濟在全球金融危機中率先復出和發展。總體來看，經濟發展環境應該好於，但是我們也要清醒地認識到，當前我國經濟回升的基礎還不夠牢固，保持經濟平穩較快發展的難度也較大。因此，在這種複雜的巨集觀經濟形勢下，今年資本市場不會演變，出現哪些投資機會、如何更有效的規避市場風險，這正是在座的各位共同關心的話題。證券舉辦本次投資年會，目的是搭建一個開展討論、廣泛交流的平臺，讓各位專家以思想碰撞的火花照亮著我們前進的道路，也希望證券對資本市場的一點思考，對廣大投資者一點啟發。我相信，只要大家各抒己見，集思廣益，我們一定能夠分享一次難得的思想盛宴，也一定能夠以更加從容、淡定的心態迎接未來資本市場的挑戰。

　　最後，感謝各位對證券的關心和支援，希望和證券開展多層次的交流和合作，互利雙贏。祝各位在新的一年裡，身體健康，萬事如意，預祝本次投資年會圓滿成功。

　　謝謝各位!

　　範文***二***：

　　致股東和客戶：

　　xxxx年是大鵬證券增資擴股後的第一個財務年度，對公司、客戶和股東來說，都是不平凡的一年。在公司1145位員工的努力下，公司經營業績較上年取得了大幅增長：完成各項營業收入12.20億元，實現淨利潤4.16億元，分別比上年增長54.8和

　　179.8;公司總資產95.04億元，淨資產24.62億元，分別比上年底增長38.4和15.7;公司淨資本14.09億元，在國內券商中名列前茅。

　　在公司經營業績大幅增長的背後到底有什麼故事呢?您可以認為是xxxx年良好的市場環境造就了我們輝煌的業績，就中國證券市場現有的發育程度和國內券商現實的競爭和生存技能來說，我們基本認同這一判斷。但是，在經濟全球化和中國經濟正面臨深刻而全面的結構調整背景下，我們認為還有一個最根本的因素促成了我們今天的成功，那就是客戶對金融服務需求的增長以及我們不遺餘力地為滿足客戶需求所作的努力。我們相信，大鵬的文化、有效的戰略、出色的員工和公司治理創新等因素都是我們追求專業服務品牌化的力量源泉，從而實現了我們業績的大幅增長。

　　從全球範圍來看，金融服務業正在重組中增長。全球範圍內金融管制的放鬆和主要產業的重組、投資者需求的增長、金融市場的高度透明化、金融市場之間的高度關聯性和從不間斷的創新和技術變化等長期因素，在過去的25年中共同驅動著金融服務業的長期繁榮。在金融服務業的增長中，我們從全球排名前幾位大投資銀行的市場份額變化比較中看出，投資銀行業正在走向集中，並且公司規模在確立競爭優勢中的作用正變得愈來愈突出。我們認為，是客戶的選擇導致投資銀行業走向高度集中。因為隨著客戶獲取資訊和市場進入渠道的增多，他們更容易找到在產品和服務上最優的投資銀行，而這往往只有大型的投資銀行才能做到。

　　投資銀行業這種集中增長的特性，對我們理解當前大鵬所面臨的競爭和生存環境是很有啟發意義的。與國外著名的大券商摩根斯坦利、美林、高盛等公司相比，大鵬的資產規模、淨收入、稅後利潤等指標尚無法與之相提並論，但我們的總資產收益率卻遠遠高過他們。我們所能提供的產品或服務在廣度和深度上與它們也有天壤之別，特別是為客戶提供良好的財務顧問能力仍是大鵬的弱中之弱。它需要整合財務專家、投資銀行家、證券分析師或交易專家等等的專業知識和技能，不是一夜之間就能建立的。在中國將加入WTO，政府對國內金融服務業的保護逐漸放鬆的背景下，大鵬面臨的國外大投資銀行的競爭壓力是非常沉重的。

　　回到中國資本市場現實，我們看到，中國經濟近20年來一直維持全球最高的增長速度。中國的經濟制度、金融體系也正在快速走向市場化、國際化。中國金融服務業長期以來一直處於"壓制"狀態，短期內市場化衝擊所釋放出來的增長動力和中國產業重組和升級需求，將為中國投資銀行業提供前所未有的商業機會.我們認為，中國個人和機構客戶不斷增長的金融服務需求將成為大鵬追求長期發展的基礎，而不斷地為客戶提供最優的產品和服務，則成為我們追求的長遠理想。

　　隨著中國資本市場市場化改革程序的推進，由證券經營特許權構築起來的行業壁壘正在被打破，靠無差別的業務運作和競爭方式而坐享贏利的時代行將結束，中國投資銀行業正迎來全面的競爭時代。大鵬證券要想在新一輪的競爭中脫穎而出，需要在公司的結構和戰略上進行全面創新，以塑造出區別於其他證券公司的特質，而這種區別必須建立在客戶關係、風險/收益管理的核心技能上。營造以客戶關係、風險/收益管理技能為核心內容的競爭優勢，將是大鵬證券制定和實施未來戰略的關鍵。2001年，我們將首先在投資銀行業務、經紀業務和研究業務上作結構和戰略上的重大調整，以適應變化的市場環境。我們還將在大鵬控股公司層面推行員工持股計劃，以吸引並留住優秀的人才。

　　波動的市場環境決定了證券業永遠也不可能取得其他行業的穩定性，甚至階段性的滑坡也是可以接受的,然而這並不能改變我們追求長期增長的信念。

　　最後，要感謝我們的員工長期艱苦的工作和對客戶的貢獻;感謝各位股東對我們事業的支援;尤其要感謝各類客戶對大鵬的貢獻。我們的目標就是拓展業務和尋找增長的機會，我們將繼續努力為客戶增加價值,同時創造股東價值。我們堅信，大鵬證券的明天一定會更加美好。

　　範文***三***：

　　各位領導，業界同仁，上午好!

　　去年證券公司創新大會以來，深交所緊密圍繞創新大會提出的總體目標，與監管系統和業界的同仁緊密合作，大力推動市場改革創新。關於深交所創新的情況以及下一步工作的基本思路和安排，我們在提供的書面材料中有比較詳細的介紹，這裡就不多說了。我著重談幾點一年來參與創新發展的體會，供大家參考。

　　第一，我國資本市場服務實體經濟轉型依然任重道遠，而且更加緊迫。

　　當前加快經濟結構調整，打造中國經濟升級版任務緊迫，這從我們上市公司的情況就可以看得很清楚。從年報和統計資料看，上市公司產業結構的調整以及核心競爭力的培育還遠遠不到位。美國標普500中週期性強的傳統工業行業和金融只佔市值的25.6%，而科技、消費等行業佔比為58.4%，盈利幾乎不受經濟週期的影響。而我國上市公司以傳統產業主導，高科技、現代服務、消費行業發展滯後，2011年末滬深A股中，金融、房地產、石化、電子、金屬製品、機械裝置等週期性行業上市公司數達1316家，佔全部A股上市公司數和市值的53.2%和52.6%，盈利隨經濟週期劇烈波動。過去10年，美國標普500非金融企業ROE總體保持在18-25%的水平，表現出很強的核心競爭力。我國上市公司最高是07年的14.7%，去年只有12.5%***深市只有8.6%。***，扣除金融企業只有9.3%***8.4%***。上市公司是我國企業群體中比較優秀的代表，實體經濟中產業結構不合理、缺乏核心競爭力等問題可能會更突出。

　　總體上看，緊貼企業一線需求，發揮資本市場服務實體經濟的功能，還有大量工作要做：一是從存量著手，加快上市公司併購重組，促進企業做優做強;二是改進增量，將資本市場覆蓋範圍大幅向下延伸，提高市場篩選能力，為不同型別的企業、專案進入資本市場創造條件，不能讓有成長潛力的企業和

　　專案倒在資本市場的門檻前。這就需要在制度、產品和平臺上進行一系列的創新。這一年來，行業內在服務實體經濟的創新方面已經做了很多工作，例如參與場外市場的建設，加大併購重組的投入，推出中小企業私募債，開發股權質押融資業務等，但是總體上離實體經濟的需求還有不小的距離，依然任重而道遠，需要我們做更多的努力。

　　第二，資本市場創新必然面對更多的風險和挑戰，在當前形勢下尤其需要引起重視。

　　培育新興產業和創新型企業，必然是一個海量試錯的過程。以創業板市場建設為例，美國納斯達克市場是服務高科技新興產業的資本市場樣板，在40多年的發展歷程中雖然培育出了象蘋果、微軟這樣的領軍企業，但也經歷了大進大出、大起大落的過程。1985年初納斯達克有4097家上市公司，1985年至2008年間共計11820家公司上市，同期有12965家公司退市，退市數量甚至超過了上市數量。同期，龐大的場外市場***OTCBB、粉單***始終保有近萬家掛牌公司，成為Nasdaq的孵化器、蓄水池。xxxx年網路股泡沫破裂前後，納斯達克市場綜合指數從5400多點跌至1200多點。即便是微軟和蘋果，股價最高時比最低時也高出660倍和510倍。這一方面需要我們包容失敗，另一方面，對於證券公司的風險控制能力也是個嚴峻的考驗。

　　當前中國經濟正處在增速轉段、發展轉型、體制轉軌的時期，各種不平衡、不協調、不可持續的矛盾日益突出。創新必然會遇到風險，在當前的形勢下，風險和不確定性更大。巨集觀層面和企業層面的各種風險，會通過各種途徑，傳遞到我們的投資銀行、資產管理等業務領域。如果再考慮到行業內外的競爭壓力，以及風險控制基礎的薄弱，創新的風險是非常現實的挑戰，必須更加引起重視。如果出現重大

　　問題，創新只會讓市場和客戶加快失去信心和信任，大大壓縮證券公司的發展空間，累及市場改革和創新的步伐，又一次揮霍掉行業發展的機會，這無異於行業集體沉淪。

　　第三，要解決好創新中的風險防範問題，必須充分依靠市場主體的作用，重視三個方面的工作。 防範創新中的風險，已經引起監管層、業界的高度重視，一年來做了很多探索，積累了寶貴經驗。解決這一問題的方向是繼續全面推進市場化改革，充分依靠市場主體的作用，既激發市場活力，又防範市場風險。在這方面，有三項工作值得大家重視。

　　一是提升證券公司的執業水平和內控機制。實體經濟的轉型需求對資本市場提出了更高要求，證券公司能否適應創新業務發展的變化提升執業水平，培育內控文化，是防範創新風險的關鍵。證券公司責任重大，需要牢固樹立抓住機遇，珍惜機遇的意識。

　　目前，證券公司創新熱情很高，但應將重點放在基礎機制、基礎產品的建設上，練好盡職調查、內控等基本功，發揮證券公司的基礎產品和功能優勢，培育自己的客戶、自己的產品，做到以高質量的服務贏得客戶的信任，真正成為“一手託兩家”的中介。從IPO財務專項檢查情況看，證券公司盡職調查工作質量還有提升空間。下一步，新三板、場外市場的建設，新產品的創新會更加依賴證券公司盡職調查的質量，是市場參與者判別風險的依據。

　　證券公司的內控，是防範創新風險的前沿陣地。內控機制建設，不僅是制度機制的完善，更是企業文化的培育，必須轉變觀念認識，下大力氣跟上創新業務快速發展的形勢。

　　二是重視行業自律作用。在自律、行政、司法三位一體的監管體系中，自律是最能快速適應創新變化，降低創新成本的監管方式。強化自律監管，也是減少行政干預，釋放市場創新活力的前提。如果市場沒有形成有效的自律機制，必然引入剛性的行政監管，壓縮市場創新的空間。現在看來，去年實施的新股發行改革，在加強保薦機構工作質量監管、詢價機構管理等方面，證券業協會投行委員會的作用可以發揮得更加充分一些，更好地推動新股發行改革的程序。

　　下一步，創新帶來的監管壓力會更大，自律監管可以動員行業專業資源優勢，及時形成對各類創新業務的行業規範並靈活調整，為行政監管的後續跟進贏得時間、積累經驗，為行業創新在控制風險的前提下加快探索開啟空間。

　　三是深化投資者適當性管理。證券公司對客戶最瞭解，深化適當性管理可以讓風險在不同型別投資者中實現合理配置，是資本市場有效化解實體經濟風險衝擊的微觀基礎。適當性管理也是規範客戶行為、維護市場秩序最直接有效的前置關口，這對市場和產品創新來說，尤為重要。從近期債市暴露的問題看，中介機構的客戶管理職能不容忽視。

　　創新為投資者和融資者提供更多選擇和便利的同時，也會使得利益輸送等違法行為更隱蔽、更方便。只有牢牢把住合法合規的底線，創新才能得到社會認可，具備可持續性。2007年新聞集團收購道瓊斯併購內幕交易案，正是因為內幕交易人的經紀機構—美林香港分部——對其客戶異常交易的及時報告，使相關當事人是在內幕交易獲利4天內即被美國證監會訴訟的，併購也得以在年底如期實施完畢。

　　去年以來，創新業務發展較快，證券公司應該看到創新的前景，及其對經營模式和收入結構轉型的深遠影響，下決心放棄短期利益，更加重視適當性管理工作，為創新業務的發展提供製度機制保障。

　　當前，中國經濟社會已經進入全面深化改革和轉型發展的攻堅階段，證券行業創新發展也處於關鍵時期。要清醒地看到，創新業務的培育不是一蹴而就的，在證券公司的外部，需要法律法規、監管方式和交易平臺等方面的配套改革，在內部，則涉及到組織架構、激勵機制、研發能力、技術系統、客戶基礎、銷售網路、風險控制和人才隊伍培養等方面的基礎工作，不能急功近利，急於求成。證券公司應從身邊的小事做起，從我做起，一點一點積累起行業的聲譽，讓市場有信心，看到希望。我們相信，只要證券公司高度重視，各方密切配合，一定能在行業創新發展上取得突破，發揮資本市場在經濟社會轉型中應有的作用。

 

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