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　　現代物流的發展離不開金融服務的支援,物流金融是物流服務與金融服務相結合的產物。物流金融的產生,促進了企業經營中物資流、資金流、資訊流的有效融合。下面是小編為大家整理的，供大家參考。

　　範文一：物流金融發展模式探析

　　摘要：物流金融的產生和發展離不開金融機構，同時也給現代金融業帶來了前所未有的機遇。結合我國物流金融發展現狀，從金融學的視角界定物流金融的概念，分析物流金融在供應鏈運作及管理中所起的作用。在此基礎上，提出發展物流金融的五種模式。

　　關鍵詞：物流金融;供應鏈;發展模式

　　Abstract: The creation and development of the logistics finance need financial institution. It also gives opportunities to modern financial industry. According to development of China's logistics finance, this paper elaborates the logistics finance concept under finance study angle of view, and analyzes its function which plays in the supply chain management. Based on this, this paper proposes five kind of the development patterns of logistics finance.

　　Key words: logistics finance; supply chain; development pattern

　　現代物流發展離不開金融服務的支援。物流金融作為一種全新的理念，超越了金融行業與物流企業之間單純金融服務的聯絡形式，大大提高了二者的整體效率，對金融業、物流業及企業都產生了深刻的影響。儘管當前一些金融機構和物流企業已經進行了一定的探索和實踐，但對物流金融運作發展模式的探討尚有欠缺，學術界也未形成完備的理論體系框架，致使物流金融在我國物流企業和金融機構之間未能大範圍實踐和推廣。因此，準確理解和把握物流金融的概念，探索切實可行的物流金融發展模式，無疑具有一定的理論意義和實踐意義。

　　1對物流金融概念的界定

　　物流金融是近幾年才在我國流行起來的。關於物流金融的概念，目前學術界主要有以下三種提法：一是認為物流金融從廣義上講就是面向物流運營的全過程，應用各種金融產品，實施物流、商流、資金流、資訊流的有效整合，組織和調節資金執行效率的一系列經營活動。從狹義上講就是物流供應商在物流業務過程中向客戶提供的結算和融資服務，這類服務往往需要銀行的參與。二是認為物流金融是指在供應鏈業務活動中金融工具使物流產生的價值增值的融資活動。三是認為物流金融是指物流業與金融業的結合，是金融資本與物流商業資本的結合，是物流業金融的表現形式，是金融業的一個新的業務領域。依筆者看來，以上三種觀點雖然在認識上存有分歧，但共同之點是顯而易見的，即從不同的角度強調了物流與資金流的整合。

　　因此，從供應鏈的角度，物流金融的概念可以分為廣義和狹義兩種。廣義的物流金融是指在整個供應鏈管理過程中，通過應用和開發各種金融產品，有效地組織和調劑物流領域中貨幣資金的運動，實現商品流、實物流、資金流和資訊流的有機統一，提高供應鏈運作效率的融資經營活動，最終實現物流業與金融業融合化發展的狀態。狹義的物流金融是指在供應鏈管理過程中，第三方物流供應商和金融機構向客戶提供商品和貨幣，完成結算和實現融資的活動，實現同生共長的一種狀態。

　　物流金融作為物流業和金融業的有機結合，不僅是金融資本業務創新的結果，也是物流業發展壯大的需要，更是經濟發展的必然。因此，根據現代金融理論，可從三個方面理解和把握物流金融的概念。

　　首先，整個供應鏈的有效運轉需要金融業的大力支援。據資料顯示：2006年，中國物流總費用是3.8萬億，其中運輸費用為2.10萬億，佔物流總費用的54.7%;保管費用為1.23萬億，佔物流總費用的32.1%;管理費用為0.50萬億，佔物流總費用的13.2%。物流業固定資產投資為12 169億，其中交通運輸9 775億，倉儲投資470億，批發業固定資產投資1 827億，配送、加工、包裝業用固定資產投資58億，郵政業固定資產投資40億。如此大規模的資金投入，幾乎都是靠商業銀行提供。如果沒有銀行業的鼎力支援，物流業的迅速發展將難以想象。

　　其次，金融機構金融服務業務創新更需要參與物流供應鏈的實際運作。主要表現在信用貸款、倉單質押、權利質押、信託、貼現、融資租賃、保險、有價證券的交易和擔保業務中。對金融機構而言，物流金融不僅降低了資訊不對稱產生的風險，成為客戶與金融機構的“粘合劑”，而且也為新興的金融衍生品提供了銷售平臺，成為金融機構業務創新的重要形式。由於物流業與金融業的結合，金融機構可以利用其在融資活動中的特殊地位和信用，通過有效的供應鏈管理，全面瞭解物流企業庫存商品的規格、質量、原價和淨值、銷售區域、承銷商、庫存的變動狀況和充分的客戶資訊，由物流服務供應商作為擔保方進行操作，利用保單、提單和倉單質押等業務可使物流企業從銀行融資。

　　再次，供應鏈管理的效率有賴於物流金融的發展。“零庫存”是供應鏈管理追求的理想目標，也是提高供應鏈執行效率的關鍵。但在實際執行中，庫存在所難免，且多為不合理庫存，使得交易成本增加，執行效率降低。而存貨佔用資金又常常使企業陷入流動資金不足的困境，嚴重製約了企業發展。過多的庫存商品與過低的資金週轉率，使企業大量佔用銀行資金，也使銀行面對大量不良資產而束手無策。物流金融的提出和物流金融業務的應運而生，解決了供應鏈上相關企業因資金不足而產生的困難，拓寬了供應鏈上相關企業發展的空間，提升了供應鏈的運作效率。因此，物流業與金融業的結合，不僅代表了一種全新的理念，而且也使金融業開闢一個新領域。

　　2物流金融的發展提高了供應鏈的運轉效率

　　按照美國物流協會發布的最新供應鏈管理概念，供應鏈管理既涉及渠道夥伴供應商、中間商、第三方物流服務供應商和客戶之間的協調合作，又包括了對涉及採購、外包、轉化等過程的全部計劃和全部物流管理活動。從供應鏈管理的概念可以看出，它包括了上述過程中的所有實物流與資金流活動，也包括了整個生產運作，可見，供應鏈是物流管理在深度和廣度方面的擴充套件。所以，供應鏈運作和管理效率的提高，對於許多物流企業乃至整個生產企業的生存發展都是至關重要的。而物流金融的結合與發展，能夠有效提升供應鏈運作和管理的效率，增強供應鏈的競爭力，進而推動現代物流業的迅速發展。

　　2.1物流金融是實現供應鏈協調發展的關鍵

　　相對發達國家而言，我國物流業水平低下的一個深層次原因是沒有推進商品流、實物流、資金流和資訊流的一體化。大量的資金擱置在供應鏈的各個環節中，既影響了供應鏈的順利運轉，又導致了物流運作的資金成本居高不下，更使得物流企業因資金緊張而無法對資訊系統、作業系統進行必要的技術改造。

　　而物流金融的發展，為物流業和金融業同時提供了商機，這主要表現在：首先，現代物流業是一個以供應鏈一體化為核心的社會大系統，涉及到社會經濟生活的多個方面，而物流金融業務的發展，創造了多行業相互交叉發展和運作的領域，這既為物流業和金融業走向差異化和個性化經營提供了可能，同時也為金融產品的創新提供了運作平臺。其次，物流金融的發展為商業銀行完善現代結算支付工具，增加中間業務收入創造了機會。

　　由於物流與金融的結合，產生了許多跨行業的服務產品，相應也就出現了對許多金融衍生品的需求，如匯兌、銀行託收、匯票承兌、貼現、網上支付、信用證等結算工具，這必將增加商業銀行的資金結算、資金查詢、票據承兌等中間業務，同時物流企業在運營過程中會產生大量穩定的現金流，商業銀行可以利用自身特有的創造存款貨幣優勢，為物流企業提供高效的理財服務，從而獲得相關收益。再次，在發展物流金融的同時，也為商業銀行開發了新客戶，尤其是培育了優質客戶。

　　商業銀行作為資金流動的樞紐，在同物流企業建立長期穩定業務關係的同時，還可以提供延伸服務，拓展與物流企業相聯絡的上下游優質企業，使得生產企業、物流企業、零售商或最終消費者的資金流在銀行體系內部實現良性迴圈，從而得到較好的投資收益。　　物流金融的出現不僅提高了金融業和物流業各自的效率，而且為整個供應鏈的協調發展提供了條件。

　　就供應鏈而言，商品從生產到消費的整個供應鏈過程中都存在著大量的庫存，雖然合理的庫存可以滿足消費者的需求，但在市場競爭日趨激烈的今天，供應鏈上的企業紛紛視庫存為一大負擔。因為大量的庫存意味著有大量的流動資金被佔用，資金運作效率降低，交易成本增加，企業其他交易活動也無法正常進行。所以，供應鏈上的企業都想盡辦法以降低庫存。而他們所採用方法的最終結果都只會讓其上游或下游企業承擔負擔，對於整個供應鏈來說庫存並未減少而只是轉移。而物流金融業務的開展，物流企業就能充分利用創新的金融產品和金融手段盤活這部分資金。

　　對第三方物流服務供應商而言，既壯大了自身的實力，又提高了企業一體化服務的水平和競爭能力;對供應鏈上其他企業而言，不但降低了企業的融資成本，拓寬了企業的融資渠道，而且降低了企業原材料、半成品和成品的資金佔用率，加速了資金的週轉;同時也降低了採購成本，提高了企業的銷售利潤;對金融機構而言，可以幫助金融機構擴大貸款規模，降低信貸風險，甚至可以協助金融機構處置部分不良資產;對整個供應鏈而言，整合了資源，提升了供應鏈的競爭力。

　　2.2物流金融能破解中小企業融資難題

　　作為供應鏈上的兩個等量反向流，實物流與資金流之間的協調運作不僅可以促進供應鏈的良性發展，而且可以有效支援中小企業的融資活動。然而由於市場環境的瞬息萬變以及交易規則的多樣化，加上中小企業存在著信用體系不健全的問題，實物流與資金流的運作常常出現不和諧。如供應鏈上下游企業之間的三角債問題，以及中小企業與商業銀行之間出現的想借借不著和想貸不敢貸的尷尬局面，都體現了實物流與資金流不相匹配的矛盾。

　　而物流企業通過庫存管理和配送管理，對客戶的資訊有比較充分的瞭解，可以作為客戶與金融機構的“粘結劑”，在金融業務中發揮特殊的作用。因此，通過發展物流金融，以資金流盤活物流，以物流拉動資金流，使兩者相互促進、實現一體化發展，是提高我國企業整體效率的有效途徑。同時，在實際操作中，由於物流企業在供應鏈中的特殊地位，能清楚地瞭解到商業銀行不易掌握的有關資訊，如企業庫存產品的動態資訊等。

　　這為物流企業向商業銀行提供擔保，或由商業銀行統一授信於物流企業的融資服務提供了可能性。這樣不僅使中小企業盤活了流動資金，商業銀行降低了業務風險，而且物流企業可以與上下游企業和商業銀行建立長期穩定的合作關係，不斷提升在客戶心目中的地位和信譽度。

　　2.3物流金融的開展能有效控制金融風險

　　長期以來，如何有效控制放貸風險一直是金融機構面臨的一大難題。在經濟活動中，不管融資企業的產權和經營權如何變化，商品的流通渠道是不變的。因此，掌控企業實時物流活動的第三方物流服務供應商，就成為協助銀行控制風險的最直接、最有效的合作者。第三方物流服務供應商通過發揮自身業務優勢，為商業銀行了解質押物的一系列資訊，並接受其指令控制質押物的進出庫，可以有效控制由於資訊不對稱給商業銀行造成的放貸風險。

　　另外，物流企業也可以先替購貨商向供貨商預付一部分貨款，待購貨商提貨時交付全部貨款，再由物流企業將另一部分貨款交給供貨商。這樣不僅使供購雙方放心，而且物流企業也可以充分利用資金流動的時間差，從事貸款業務。商業銀行作為資金的供給者，在同物流企業建立長期合作關係的同時，還可以將服務延伸拓展到供應鏈上其他優質企業，實現資金流的良性迴圈。

　　就完善信用機制來講，如果信用機制不完善，整個供應鏈就會中斷，管理效率就會降低。一般而言，經濟社會中的信用機制是由信用監管體系、企業自律體系和社會信用體系相互作用、相互促進形成的。而物流金融業務就是通過第三方物流服務供應商的實力和信用，控制了供應鏈運作的風險，促進了中小企業的誠信和自律，由此保障了金融機構資金的安全性、流動性和盈利性。因為金融業、物流業、中小企業的這種業務聯絡在很大程度上是以信用和自律為基礎的，物流業承擔信用監管的職責，中小企業承擔信用還貸的職責，金融機構承擔信用放貸的職責，因此，物流金融的發展必將有效促進信用機制的完善。

　　3發展物流金融的幾種模式

　　3.1以債權債務關係為紐帶模式。目前我國的物流金融現狀，不僅與國際通行做法相距甚遠，而且與物流業的發展要求很不適應。雖然，20世紀90年代工商企業向地區性股份制商業銀行參股出現了高潮，進而有大型工商企業集團，通過建立全資附屬的商業銀行，將資本運作延伸到銀行領域，如中信實業銀行和中國光大銀行的建立。同時，1996年就開始在部分城市國有大中型企業試行的主辦銀行制度，即一家企業以一家銀行作為自己的貸款銀行並接受該銀行的金融服務，以及財務監管的一種銀企結合制度。發展至今，商業銀行在這種結合中仍處於被動地位，股權聯絡鬆散，規模小，實力不強。比如銀行資本與產業資本僅是單一型別的結合，即僅是工商企業對銀行的單向資本滲透。

　　主辦銀行制度僅強調主辦銀行對企業的服務，沒有體現銀行對企業的監控，而且只限於合作協議，沒有長期穩定的產權紐帶。因此，應完善主辦銀行制度，採取債權債務關係為紐帶的模式。這一模式下的金融業和物流業之間的關係不是短期、小額和鬆散的借貸關係，而是金融機構如商業銀行與有實力的物流企業集團之間長期、大額、穩定的借貸關係。在這種關係的基礎上，金融機構對物流企業形成一定程度的控制。如在日本的主銀行制度中，主銀行是客戶企業的最大債權人，在企業出現經營危機時會以緊急融資給予支援;而對企業的經營管理則有稽核監督的權力。

　　3.2以股權關係為紐帶模式。這種模式有兩種表現：當金融機構如商業銀行或物流企業、生產企業單方面持有對方的股權時，就是單向持股模式;當金融機構和物流企業、生產企業互相持有對方的股權時，就是雙向持股模式。金融機構和物流企業、生產企業間從外在的債權關係發展到內在的股權融合，加大了商業銀行與物流企業利益的關聯度，提升了供應鏈運作和管理的效率，降低了金融機構的信貸風險，增強了各方的實力，實現了互利共贏。許多跨國公司和跨國銀行多是藉助這樣的融合方式迅速發展起來的。

　　3.3債權轉股權模式。即對那些經營管理和市場前景良好，但由於注資不足而陷入困境的物流企業、第三方物流服務供應商，金融機構如商業銀行可將超過一定年限的部分貸款轉為對該類企業的股權投資。通過這種模式取得銀行的信用，可以有效地解決在金融服務中的效率問題。具體的做法就是商業銀行把貸款額度直接授權給相關物流企業，再由物流企業根據客戶的需求和條件進行質押貸款和最終結算。物流企業向商業銀行按企業信用擔保管理的有關規定和要求開展信用擔保，並直接利用這些信貸額度向相關企業提供靈活的質押貸款業務，商業銀行則基本上不參與貸款專案的具體運作。該模式有利於相關企業更加便捷地獲得融資;有利於商業銀行提高對供應鏈全過程的監控能力，更加靈活的開展金融服務。這也是解決物流企業融資難、高負債、保全銀行資產、強化銀行對相關企業監督和管理的一種途徑。

　　3.4組建金融控股公司模式。即利用實力較強的物流公司專業服務，將商業銀行、生產企業以及多家經銷商的資金流、實物流、商品流、資訊流有機結合，封閉運作，為企業提供全程金融服務。它打破了傳統的地域限制，在無分支機構的地區開展動產質押業務，保證了生產企業及經銷商資金有效運轉，保證物流企業及時提供配送服務，優化供應鏈。在此可借鑑美國持股公司的做法，由商業銀行向物流企業集團的金融公司等非銀行金融機構參股、控股或直接建立自己的控股公司實現間接的物流業和金融業的結合。

　　3.5人事滲透模式。即商業銀行和物流企業之間雙向人事滲透，互派人員。由於大的物流企業集團和第三方物流服務供應商資金流量大，信貸資金佔用多，經濟效益比較穩定，合作風險小，應允許金融機構與大型優質物流企業集團之間的雙向股權融合，並互派股權代表，建立以股權為紐帶，集商品流、資金流、實物流和資訊流為一體的銀企集團。

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　　範文二：物流金融和諧發展的研究

　　摘要：文章通過對物流金融產生背景、內涵及現狀的分析，發現物流產業的繁榮也為金融市場的發展帶來了機遇，促進了物流金融的快速發展。分析了物流金融的運營模式，發現了實施物流金融的風險，並提出了物流金融和諧發展的策略。

　　關鍵詞：物流金融;和諧發展;研究

　　Abstract: In the analysics of the background, content and current condition of logistics finance. It is discovered that the prosperity of logistics industry has also brought opportunities for the development of logistics market, and that will promote logistics finance develop more rapidly. This paper analyzes the operation model of logistics finance, finds out the adventures of carrying out logistics finance and proposes suggestions of harmonious development of logistics finance.

　　Key words: logistics finance; harmonious development; research

　　隨著全球經濟一體化的迅猛發展，國際競爭日益加劇，中國物流業成為全球關注的焦點。今年上半年，全國社會物流總額43.29萬億元，按現價計算，比上年同期增長28.1%，增幅同比提高2.5個百分點。但扣除價格因素，按可比價格計算，比上年同期增長20.5%，增幅同比回落1.1個百分點。我國物流業整體規模擴大，發展速度加快，執行效率提高，對經濟發展具有較大促進作用。

　　物流產業的繁榮也為金融市場的發展帶來了機遇，加快了物流金融的快速發展。高密度的市場競爭，靠基礎性業務操作產生的利潤已經越來越薄。市場競爭格局已由單個企業的競爭轉向整個供應鏈的競爭。現代物流的主要利潤源已經轉向各種增值服務。國際物流業10大巨頭的盈利模式中物流金融服務產生的利潤成為最主要的利潤來源。2008年2月，招商銀行河南分行就與中國外運集團有限公司河南分公司、中儲股份鄭州物資流通中心、青島中遠物流一起，向河南省100多家企業代表首次推出了商品融資業務。2008年4月，招商銀行選擇在上海推出“點金物流金融”這一中小企業融資產品領域的創新產品，並與中國儲運總公司、中遠國際貨運有限公司、中海物流有限公司簽署了合作協議，共同打造物流金融平臺。因此，大力發展中小企業業務是招商銀行今年戰略轉型的重點之一，這意味著物流金融的發展進入一個快速增長期。

　　1物流金融的發展現狀

　　物流金融有的也稱金融物流發展起源於物資融資業務。金融和物流的結合可以追溯到公元前2400年，當時的美索布達米亞地區就出現了穀物倉單。而英國最早出現的流通紙幣就是可兌付的銀礦倉單。

　　1.1發達國家的物流金融業務

　　國際上，最全面的物流金融規範體系在北美美國和加拿大及菲律賓等地。以美國為例，其物流金融的主要業務模式之一是面向農產品的倉單質押。倉單既可以作為向銀行貸款的抵押，也可以在貿易中作為支付手段進行流通。美國的物流金融體系是以政府為基礎的。早在1916年，美國就頒佈了美國倉庫存貯法案US Warehousing Act of 1916，並以此建立起一整套關於倉單質押的系統規則。這一體系的誕生，不僅成為家庭式農場融資的主要手段之一，同時也提高了整個農業營銷系統的效率，降低了運作成本。

　　1.2發展中國家的物流金融服務

　　相對於發達國家，發展中國家的物流金融業務開始的較晚，業務制度也不夠完善。非洲貿易的自由化很早就吸引了眾多外國企業作為審查公司進入當地。這些公司以銀行、借款人和質押經理為主體，設立三方質押管理協議CMA，審查公司往往作為倉儲運營商兼任質押經理的職位。通過該協議，存貨人，即借款人在銀行方面獲得一定信用而得到融資機會。此類倉單直接開具給提供資金的銀行而非借款人，並且這種倉單不能流通轉移。

　　1.3中國物流金融的發展

　　國外金融服務的推動者更多是金融機構，而國內物流金融服務的推動者主要是第三方物流公司。物流金融服務是伴隨著現代第三方物流企業而生，在物流金融服務中，現代第三方物流企業業務更加複雜，除了要提供現代物流服務外，還要跟金融機構合作一起提供部分金融服務。在國內實踐中，中國儲運集團從1999年開始從事物流金融部分業務。物流金融給中國儲運集團帶來了新的發展機遇，最近該集團公司總結了部分物流金融業務模式，並在集團所有子公司進行推廣。

　　物流金融是指在面向物流業的運營過程，通過應用和開發各種金融產品，有效地組織和調劑物流領域中貨幣資金的運動。這些資金運動包括髮生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信託、租賃、抵押、貼現、保險、有價證券發行與交易，以及金融機構所辦理的各類涉及物流業的中間業務等。

　　物流金融是為物流產業提供資金融通、結算、保險等服務的金融業務，它伴隨著物流產業的發展而產生。在第四方物流出現後，物流金融才真正地進入“金融家族”的概念，在這裡物流將被看成一種特殊的“貨幣”，伴隨著物流的流轉一起發生在金融交易活動之中。“物流金融”利用它特殊的身份將物流活動同時演化成一種金融交易的衍生活動，而“物流金融”這時變成一種特有的金融業務工具，一種特有的複合概念，一種特有的金融與物流的交叉學科。在物流金融中涉及三個主體：物流企業、客戶和金融機構，物流企業與金融機構聯合起來為資金需求方企業提供融資，物流金融的開展對這三方都有非常迫切的現實需要。物流和金融的緊密融合能有力支援社會商品的流通，促使流通體制改革順利進行。物流金融正成為國內銀行一項重要的金融業務，並逐步顯現其作用。

　　2物流金融運營模式

　　物流金融運營要求金融業針對現代物流運營的特點，提供相應的資金融通服務。物流金融業務主要包括以下模式：

　　2.1貸款業務

　　2.1.1大型融資貸款業務。主要針對物流規劃園區、基礎設施投資或關鍵技術合作等與物流經營相關專案，提供技術性融資或大型裝置租賃和技術參股;或採用票據性融資業務，使物流企業獲得必要的資金來源。另外，商業貸款以外的其它金融授信業務，如銀行承兌匯票、支票、信用證、保函等也是適合現代物流企業發展的金融業務;物流發展基金和風險基金，可以是已經上市的、面向公眾籌資的投資基金，也可以是未上市的投資基金，其資金來源主要由財政補貼和企業的多元化投資組成;也可以爭取境外資金和政府財政的戰略投資。物流金融提供商也可以採用自己全資、控股或參股的金融機構，開展信用聯盟、出口採購替代、離岸金融對接包辦等資本運作方式。

　　2.1.2中小企業貸款業務。物流金融提供商針對中小企業缺乏固定可抵押資產的狀況而設計的金融綜合業務。銀行以市場暢銷且價格波動小的物流產品質押為授信條件，並運用較強實力的物流公司的資訊管理系統，將銀行資金流和企業物流有機結合後向中小企業客戶提供多項銀行綜合服務。一般最多見的為融通倉業務。融通倉業務主要有倉單質押和保兌倉兩種模式。融通倉業務主要提供以質押物資倉管與監管、價值評估、公共倉儲、物流配送、拍賣變現綜合性物流服務。

　　2.1.2.1倉單質押業務。由借款企業、金融機構和物流公司達成三方協議，借款企業把質物寄存在物流公司的倉庫中，然後憑藉物流公司開具的倉單向銀行申請貸款融資。銀行根據質物的價值和其他相關因素向其提供一定比例的貸款。質押的貨品並不一定要由借款企業提供，可以是供應商或物流公司。也可以組織企業聯保，由若干借款企業聯合向物流公司擔保，再由物流公司向金融機構擔保，實現融資。甚至可以將物流公司的擔保能力與借款企業的質押物結合起來直接向金融機構貸款先有貨再有票。

　　2.1.2.2保兌倉業務。由製造商、經銷商、第三方物流供應商與銀行共同簽署“保兌倉業務合作協議”經銷商根據與製造商訂立的“購銷合同”向銀行交納一定的保證金，申請開立銀行承兌匯票。由物流商提供承兌擔保，經銷商以貨物對物流商提供了反擔保。銀行給製造商開出匯票後，製造商向保兌倉交貨，此時轉為倉單質押現有票後有貨。

　　2.2資金結算業務

　　2.2.1國內物流業務結算模式。資金結算是物流業最普遍的金融服務需求。我國現行的結算方式主要運用支票、匯兌、委託收款、託收承付、銀行匯票、商業匯票、銀行本票和信用卡等八種代表性的結算工具。銀行承兌匯票由銀行作為付款人，付款保證性強，具有融資功能;但同時票據的流轉環節多，查詢難度大;商業承兌匯票是由付款人或收款人簽發，付款的保證程度視企業的信譽高低而定;本票是由出票銀行簽發，支票則由出票單位簽發，都適合在同城使用;信用卡屬於電子支付工具，方便、靈活、快捷，但是該結算方式受銀行網路的限制;匯兌是異地結算的主要方式，適用於付款人主動付款;委託收款是收款人委託開戶銀行收款的結算，同城、異地結算都可以使用，屬於商業信用，保付性較差;託收承付要求購銷雙方必須簽訂購銷合同約定，現實中經常發生付款爭議;國內信用證通過銀行傳遞，手續嚴密，具有融資功能，但是手續繁瑣手續費用也比較高。物流企業選擇這些方式的時候要兼顧安全性、時效性和經濟性。

　　物流企業在異地結算方式的選擇上，如果是一次性交易，宜採用先收款後發貨或一手錢一手貨的方式，如現金、信匯、電匯、自帶匯票等方式;經常往來的客戶可先發貨後收款，採用匯款、異地託收承付、委託銀行收款等方式。

　　2.2.2國際物流結算。物流金融業務延續了國際金融、國際貿易結算的傳統做法，並在資訊網路高速發展的今天，使之更加便捷、規範，成為實現物流全球化的有力支撐。金融業為物流企業提供L/C信用證結算、T/T現匯結匯、D/P付款交單、D/A承兌交單以及多幣種結匯、打包貸款等全功能貿易融資服務和非貿易國際結算服務。同時開辦銀行保理業務，主要包括關稅保付保證、保釋金保證、付款保證、為港口施工企業提供投標保函、履約保函、預付款退款保函等。

　　2.3保理業務

　　在物流金融服務成熟發達的國家和地區，物流業為保證資金及時安全回收、減少資金佔用，需要銀行提供與其貿易結構相適應的應收賬款保理業務及其它保證業務，主要包括關稅保付保證、保釋金保證、付款保證、為港口施工企業提供投標保函、履約保函、預付款退款保函等這些帶有國際金融性質的物流金融服務產品。

　　2.4物流保險

　　供應鏈執行的各環節，無處不存在風險。物流保險作為物流金融的重要組成部分涵蓋物流供應鏈條各個環節。合理的規避物流風險的方案是保證物流供應鏈安全的必要環節。也是物流金融服務的重要職責。目前我國物流風險管理滯後，尚缺乏針對物流供應鏈一體化解決風險的保險險種。國際國內都還沒有關於物流服務的專門法律。因此，我們應加快物流相關理論研究，完善相關法律、條例，簡化物流業的複雜環境，為物流業的穩健持續發展提供保障。

　　3實施物流金融面臨的風險

　　發展物流金融業務雖然能給物流提供商、供應鏈節點企業和金融機構帶來“共贏”效果，但提供商卻面對各種各樣的風險。有效地分析和控制這些風險是物流金融能否成功的關鍵之一。 物流金融服務機構主要的風險可以歸納如下：

　　1內部管理風險：這也是企業中普遍存在的風險之一。包括組織機構陳舊鬆散，管理體制和監督機制不健全，工作人員素質不高，管理層決策發生錯誤等等。因此，企業內部管理風險往往較大。

　　2運營風險：物流企業都會面臨運營方面的風險。但從事金融業務的物流公司，由於要深入客戶產銷供應鏈中提供多元化的服務，相對地擴大了運營範圍，也就增加了風險。從倉儲、運輸、到與銀企之間的往來以及和客戶供銷商的接觸，運營風險無處不在。中國的物流運輸業還處在粗放型的發展階段，因此運營風險不容忽視。

　　3技術風險：物流提供商因缺乏足夠的技術支援而引起的風險。比如價值評估系統不完善或評估技術不高，網路資訊科技的落後造成資訊不完整、業務不暢等。 　　 4市場風險：主要針對庫存質物的保值能力。包括質物市場價格的波動，金融匯率造成的變現能力改變等。

　　5安全風險：質物在庫期間金融物流提供商必須對其發生的各種損失負責，因此倉庫的安全，員工的誠信，以及提單的可信度都要加以考慮。還包括對質物儲存的設施能否有效防止損壞、變質等問題。

　　6環境風險：指政策制度和經濟環境的改變。包括相關政策的適用性，新政策的出臺，國內外經濟的穩定性等。一般情況下，中國的政治和經濟環境對金融物流造成的風險不大。但國際環境的變化，會通過貿易、匯率等方面產生作用。

　　7法律風險：主要是合同的條款規定和對質物的所有權問題。因為業務涉及多方主體，質物的所有權在各主體間進行流動，很可能產生所有權糾紛。另一方面，中國的《擔保法》和《合同法》中與金融物流相關的條款並不完善，又沒有其他指導性檔案可以依據，因此業務合同出現法律問題的機率也不低。

　　8信用風險：包括貨物的合法性，客戶的誠信度等，同時信用風險還與上述財務風險、運營風險、安全風險和法律風險等聯絡密切。在具體實施金融物流業務時，應該結合上述的主要風險問題進行相應的風險管理。

　　4物流金融和諧發展的策略

　　建立和諧的物流金融需要多方面的配合，除了要有政府政策的支援、相關法律制度的保障外，還需要物流和金融從業者的開拓創新，將金融服務的內容注入物流工作，在物流工作領域創新金融工具。

　　4.1物流金融是一種金融與物流整合式的創新服務

　　物流金融在微觀經濟結構中的功能突出的表現為物流金融服務，特別是在供應鏈中第三方物流企業提供的一種金融與物流整合式的創新服務，其主要服務內容包括：物流、流通加工、融資、評估、監管、資產處理、金融諮詢等。

　　4.2物流金融是銀行和物流企業的合作

　　物流企業應與金融部門建立長期互信的合作關係，以贏得金融機構的最大支援。首先可以對物流業開展統一授信。統一授信就是銀行把貸款額度直接授權給物流企業，再由物流企業根據客戶的需求和條件進行質押貸款和最終結算。

　　4.3加強物流保險，使物流企業輕裝上陣

　　現代物流業的服務領域已遠遠超越了傳統運輸倉儲的範疇，向集運、存貨管理、分撥服務、加貼商標、訂單實現、屬地交貨、分類包裝等多領域發展。各種無法預測的自然災害、意外事故和任何一個環節經營管理的疏忽，都有可能造成物流企業的重大損失，因此迫切要求配套的保險服務予以支援，分擔經營過程中的風險。

　　4.4通過資本市場，壯大物流企業

　　物流企業發展到一定規模，急需物流網路的再擴張，而這需要強大的資金支援，同時隨著企業的不斷擴張，原有的傳統管理模式也漸漸力不從心。此時，謀求上市可謂一條出路。如果上市成功，企業處於嚴格的監管之下，要求管理水平與國際接軌，這對於謀求上市的物流企業既是壓力也是動力;同時，通過上市募集到的大量資金，對於企業擴張網路、增強實力、增強對外競爭能力也是一種推動。

　　國家發改委、商務部等九部委於2004年9月聯合制定《關於促進我國現代物流業發展的意見》指出，要對資產質量好、經營管理好、具有成長潛力的物流企業支援鼓勵上市。在國家政策鼓勵的大環境中，大中型物流企業應加強自身資本運營能力，通過創業板上市、買殼上市等多種方式實現境外上市。

　　4.5物流金融是推進現代物流整合、支援、提高整個供應鏈資金使用效率的重要措施

　　通過與銀行合作，監管客戶在銀行質押貸款的商品，增加配套功能，增加附加值，提升了企業綜合價值和競爭力。第一，發揮物流融資功能。第二，可以降低企業原材料、半成品和產品的資金佔用率，提高企業資金利用率，實現資金優化配置，提高企業一體化服務水平。第三，為物流企業提供資金結算服務。可以提高資金效率，實現服務增值。目前最普遍的是開辦了倉單質押、保兌倉、擔保、墊資業務。

　　4.6物流金融為金融業開闢了新的業務增長點，成為拓寬服務領域的重要渠道

　　第一，物流企業作為第三方可為金融機構的質押貸款業務提供庫存商品充分的資訊和可靠的物資監管，降低了資訊不對稱帶來的風險，促使金融機構擴大貸款規模使銀行有可能對中小企業發放頻度高、數額小的貸款，協助金融機構處置部分不良資產，提升質押物評估服務。第二，物流金融為創新的金融產品，提供了銷售的平臺。比如倉單質押、融通倉、保兌倉等業務。第三，物流金融的發展為銀行完善現代結算支付工具，提高中間業務收入創造了機會。如物流業一般採用信用證、網上支付、銀行託收、匯票承兌等結算工具、勢必增加銀行資金結算、資金查詢、票據承兌等中間業務的服務機會。第四，在發展物流金融的同時，也為銀行擴大和穩固客戶群，尤其是培育了金融業優質的客戶。第五，物流金融可提供銀行理財服務。物流網路在業務運營過程中會產生大量穩定的現金流，產生派生存款，銀行可以利用自身的資金管理優勢，為物流企業提供高效的理財服務。這一切都將成為金融業務創新不可忽視的盈利源。

　　現代物流需要金融的支援和保障，金融業又依賴於物流業的不斷髮展而創新。物流是基礎，資金流是形式，物流與金融互相需求，互相促進，形成互為前提、互為條件的物流金融生態圈。物流業與金融業結合，形成跨行業、相互交叉發展的新業務領域。物流金融和諧發展是雙方互利的選擇。

　　物流金融是物流和金融理論與實踐兩個層面上相結合的產物，屬於一種創新的金融產品，它為金融業提供了新的銷售平臺，增強了金融機構的主動性。物流業的壯大發展，給金融業創造了新的業務拓展空間，物流企業也將成為銀行等金融機構的理財物件。對於銀行業而言，物流金融既滿足了企業經營發展的需要，又有利於控制信貸風險，同時物流公司也藉此業務擴大了業務範圍和業務量。

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