長沙市股權投資管理辦法

　　股權投資通常是為長期***至少在一年以上***持有一個公司的股票或長期的投資一個公司，以期達到控制被投資單位，或對被投資單位施加重大影響，或為了與被投資單位建立密切關係，以分散經營風險的目的。下文是，歡迎閱讀!

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　　第一章 總則

　　第一條 股權投資類企業發展應遵循“政府引導、市場運作、行業自律、政策扶持、規範發展”的原則，以市場為主導,以投資者及其相關方為主體。要充分發揮政府的政策扶持作用，努力營造股權投資類企業健康發展的良好市場環境。

　　第二條 通過培育和引進方式，發展註冊地在長沙的股權投資類企業，形成一批經營規範、治理良好、業績優異、具有影響力的股權投資企業和股權投資管理企業，發展壯大長沙股權投資市場，推動多層次資本市場建設，努力將長沙打造成為區域性股權投資中心。

　　第三條 本辦法適用於註冊地在長沙並經備案的內資、外資、中外合資股權投資類企業。

　　本辦法所指股權投資類企業包括股權投資企業和股權投資管理企業。股權投資企業是指依法設立並以股權投資為主要經營業務的企業。股權投資管理企業是指受股權投資企業委託，以股權投資管理為主要經營業務的企業。

　　第四條 市政府金融辦負責股權投資行業的發展規劃、行業指導以及股權投資類企業的備案管理。市工商行政管理部門負責股權投資類企業的工商註冊登記。

　　第五條 各級政府和各部門應當建立“隨到隨辦”的辦事制度，為股權投資類企業發展提供便利。

　　第二章 工商註冊登記

　　第六條 股權投資類企業可以有限責任公司、股份有限公司或有限合夥形式設立。

　　第七條 股權投資企業、股權投資管理企業以股份有限公司設立的，股東人數***包括法人和自然人***不得超過200人;以有限責任公司形式設立的，股東人數***包括法人和自然人***不得超過50人;以合夥制形式設立的，合夥人人數***包括法人和自然人***不得超過50人。

　　第八條 公司制股權投資類企業的註冊資本，按照《中華人民共和國公司法》的規定執行。合夥制股權投資類企業的出資，按照《中華人民共和國合夥企業法》及相關規定執行。

　　股權投資類企業的所有投資者，均應當以貨幣形式出資。

　　第九條 股權投資企業的經營範圍為：從事對非上市企業的股權投資、通過認購非公開發行股票或者受讓股權等方式持有上市公司股份以及相關諮詢服務。

　　股權投資管理企業的經營範圍為：接受委託管理股權投資專案、參與股權投資、為非上市及已上市公司提供直接融資的相關服務。

　　第十條 股權投資類企業的名稱應當符合國家有關企業名稱登記管理的規定，名稱中應使用“股權投資”或者“股權投資管理”等字樣。

　　第十一條 股權投資企業、股權投資管理企業不得以任何方式公開募集資金。

　　第十二條 已經註冊設立運營的股權投資企業和股權投資管理企業，符合合夥企業設立條件的，可向市工商行政管理部門依法申請變更為合夥制企業。

　　第三章 備案管理

　　第十三條 股權投資類企業符合下列條件的，可以按照本辦法向市政府金融辦申請備案：

　　***一***已在工商行政管理部門辦理註冊登記。

　　***二***股權投資企業的註冊資本不低於1億元人民幣，實收資本不少於5000萬元人民幣。

　　股權投資管理有限公司和合夥制股權投資管理企業的實收資本不少於200萬元人民幣，股權投資管理股份公司實收資本不低於500萬元人民幣。

　　***三***單個股東或者合夥人對股權投資企業的投資額不低於100萬元人民幣。

　　***四***用於股權投資的貨幣資產應當委託商業銀行託管，並簽署貨幣資產託管協議。

　　經市政府金融辦備案後，方可享受本辦法的有關優惠和鼓勵政策。

　　第十四條 申請備案應當提交的檔案如下：

　　***一***備案申請報告。

　　***二***企業營業執照、公司章程或者合夥協議、貨幣資產託管協議。

　　***三***股東或者合夥人名單、承諾出資額和已繳納出資額證明檔案。

　　***四***股權投資類企業法定代表人或者執行合夥人姓名、簡歷、身份證影印件。

　　檔案一式三份並逐項由法定代表人或者執行合夥人簽字、加蓋企業公章。

　　第十五條 備案管理部門在收到備案申請後，確認申請檔案齊全的，應於當日決定受理。受理備案申請後，應當在5個工作日內發出“予以備案”或“不予備案”的書面通知。對“不予備案”的，應當在書面通知中說明理由。

　　第十六條 備案企業應當在每個會計年度結束後的4個月內，及時向其股東或合夥人披露年度報告，年度報告中的財務會計報告應經會計師事務所審計，相關資料同時報市政府金融辦備案。

　　備案企業增減資本、變更法定代表人或者執行合夥人、變更託管人、清算與結業以及重大投資的，應及時報備。

　　第十七條 為保護投資者利益和股權投資資產安全，股權投資企業應當委託經認可的商業銀行託管股權投資貨幣資產。

　　未投資於企業股權的股權投資資金，應當存於銀行，或用於購買國債等固定收益類投資產品，不得買賣公開發行的股票。

　　第四章 稅收政策和政府鼓勵

　　第十八條 備案企業自開業年度起，前3年繳納營業稅形成的地方留成部分由財政部門依據當時市、區縣***市***兩級分享政策給予全額獎勵，後兩年減半獎勵。

　　第十九條 備案企業自獲利年度起，在基金存續期內，由市財政部門依據當時市、區縣***市***兩級分享政策按企業繳納所得稅形成的地方留成部分的70%給予獎勵。

　　第二十條 合夥製備案企業的經營所得和其他所得，按照國家有關稅收規定，由合夥人分別繳納所得稅。其中，執行有限合夥企業合夥事務的自然人普通合夥人，按照《中華人民共和國個人所得稅法》及其實施條例的規定，按“個體工商戶的生產經營所得”應稅專案，適用5%-35%的五級超額累進稅率，計算徵收個人所得稅;不執行有限合夥企業合夥事務的自然人有限合夥人，其從有限合夥企業取得的股權投資收益，按照《中華人民共和國個人所得稅法》及其實施條例的規定，按“利息、股息、紅利所得”應稅專案，依20%稅率計算繳納個人所得稅。

　　第二十一條 已予備案的股權投資管理企業連續聘用兩年以上的高階管理人員，繳納個人工資收入所得稅形成的地方留成部分由財政部門按年度給予全額獎勵，獎勵期限不超過5年;引進的國際高階人才可以享受我市相應人才政策。

　　第二十二條 已予備案的股權投資管理企業在我市購置自用辦公房，按每平方米600元的標準給予一次性補助***最高不超過20萬元***，契稅由財政部門全額補助***限300平方米以下***，房產稅按規定依法申請減免。享受補助和免徵優惠的辦公用房，5年內不得對外出租或出售;租賃的自用辦公房，3年內每年按房屋租金的50%給予補貼***具體補貼標準按同地區同檔次樓盤的平均租賃價格計算***。

　　第二十三條 備案企業投資於本市的企業或專案，由市財政部門按專案退出或獲得收益後繳納的所得稅形成的地方留成部分的60%給予獎勵。

　　第二十四條 自2011年起，市財政每年在預算內安排2000萬元，當年不足部分由市財政預撥下年專項資金，用於兌現本辦法涉及的獎勵和補助等資金。

　　第二十五條 建立專案推薦制度。市級各部門要定期將適合的專案優先推薦給股權投資類企業。對股權投資類企業投資的本市企業優先納入本市擬上市企業名單，支援其在國內外資本市場上市。

　　第二十六條 支援引導股權投資類企業通過場外交易市場轉讓其持有的投資企業股份，拓寬股權投資退出渠道。

　　第二十七條 鼓勵商業銀行在本市開展股權投資基金託管業務和併購貸款業務，支援其為股權投資類企業提供融資服務。

　　第二十八條 鼓勵境內外各類投資機構、金融機構、企業、高等院校、研發機構、中介服務機構、媒體及其他組織和個人積極推動和參與長沙股權投資類企業的發展。

　　第二十九條 各級各有關部門要優化服務，主動為股權投資類企業獲取資訊提供方便，並積極幫助股權投資類企業解決發展中遇到的各種問題;鼓勵股權投資類企業加入人民銀行徵信系統，規範股權投資類企業行為，依法打擊各類非法金融活動。

　　第五章 附 則

　　第三十條 股權投資類企業符合《創業投資企業管理暫行辦法》***國務院2005年39號令***和《財政部、國家稅務總局關於促進創業投資企業發展有關稅收政策的通知》***財稅〔2007〕31號***等規定的，可以按照規定的程式申請享受國家、省相關鼓勵政策。

　　股權投資的原則

　　首先是要端正投資態度。股權投資如同與他人合夥做生意，追求的是本金的安全和持續、穩定的投資回報，不論投資的公司能否在證券市場上市，只要它能給投資人帶來可觀的投資回報，即為理想的投資物件。

　　由於公司上市能夠帶來股權價格的大幅上升，一些投資者急功近利的心態使其過於關注“企業上市”概念，以至於忽略了對企業本身的瞭解，這樣就放大了投資風險，也給一些騙子帶來了可乘之機。事實證明，很多以“海外上市”、暴利等為名義的投資誘惑，往往以***告終。畢竟，能上市的公司總是少數，尋找優質公司才是投資的正道。

　　其次是要了解自己所投資的公司。要想投資成功，投資者一定要對自己的投資物件有一定程度的瞭解。例如公司管理人的經營能力、品質以及能否為股東著想，公司的資產狀況、贏利水平、競爭優勢如何等資訊。由於大部分投資人的資訊蒐集能力有限，因此，投資者最好投資本地的優質企業。投資者可以通過在該企業或在銀行、稅務、工商部門工作的親朋好友對其經營情況進行跟蹤觀察，也可通過一些渠道與企業高管進行溝通。另外據瞭解，當前在河南省股權登記託管中心股權掛牌的企業均為我省本地企業，託管中心每年組織各企業高管與投資者召開“股東見面會”，並在股東大會期間組織“公司直通車”，由企業負責接送投資人蔘加股東大會並組織其對企業進行參觀考察。

　　再次是要知道控制投資成本。即使是優質公司，假如買入股權價格過高，也還是會導致投資回收期過長、投資回報率下降，算不得是一筆好的投資。因此，投資股權時一定要計算好按公司正常贏利水平收回投資成本的時間。通常情況下，時間要控制在10年之內。但有的投資者在買入股權時，總是拿股權上市後的價格與買入成本比較，很少考慮如果公司不能上市，何時才能收回成本，這種追求暴利的心態往往會使投資風險驟然加大。以在河南省股權登記託管中心股權掛牌的企業為例，其股權價格一般圍繞公司淨資產水平波動，這就為投資者控制投資成本提供了良好的條件，使其有可能發掘到經營穩定、淨資產收益率較高的投資物件，分享企業成長中的收益。