專案融資的作用

　　由於投入資金巨大,建設週期長,專案融資面臨著諸多不確定的風險,因此在實踐中,專案融資擔保設計就在專案融資結構中佔有不可或缺的地位,在一定程度上可以說是“專案融資結構的生命線”。 下面小編就為大家解開，希望能幫到你。

　　專案融資。專案融資是對一個特定的經濟單位或專案策劃安排的一攬子融資的技術手段，借款者可以只依賴該經濟單位的現金流量和所獲收益用作還款來源，並以該經濟單位的資產作為借款擔保。投資銀行在專案融資中起著非常關鍵的作用，它將與專案有關的政府機關、金融機構、投資者與專案發起人等緊密聯絡在一起，協調律師、會計師、工程師等一起進行專案可行性研究，進而通過發行債券、基金、股票或拆借、拍賣、抵押貸款等形式組織專案投資所需的資金融通。投資銀行在專案融資中的主要工作是：專案評估、融資方案設計、有關法律檔案的起草、有關的信用評級、證券價格確定和承銷等。

　　專案融資的相關因素

　　***1***如何實現有限追索：追索的形式和追索的程度，取決於貸款銀行對一個專案的風險的評價以及專案融資結構的設計。包括例如：所處行業的風險係數、投資規模、投資結構、專案開發階段、專案經濟強度、市場安排以及專案投資者的組成、財務狀況、生產技術管理、市場銷售能力。

　　***2***如何分擔專案風險;關鍵問題是如何在投資者、貸款銀行以及其他與專案利益有關的第三方間有效地劃分專案的風險。

　　***3***如何利用專案的稅務虧損來降低投資和融資成本;世界上多數國家都因為大型工程專案的投資大，建設週期長等問題而給予一些響應的鼓勵政策以及對企業稅務虧損的結轉問題的優惠條件。

　　***4***如何實現投資者對專案白分之百融資金的要求。專案融資中股本資金的注入方式比傳統的公司融資更為靈活，但在設計融資結構時應最大限度地控制專案的現金流量，保證現金流量不僅可以滿足專案融資結構中正常債務部分的融資要求，而且還可以滿足股本資金部分融資金的要求。

　　***5***如何處理專案融資與市場安排之間的關係。這裡包含兩層含義：A.長期的市場安排是實現有限追索專案融資的一個信用保證基礎; B. 以合理的市場價格從投資專案中獲取產品是很大一部分投資者從事投資活動的主要動機。

　　***6***如何結合西哪個木投資者的近期融資戰略和遠期融資戰略。長期融資的時間有的可達20年之久，但一般的投資者出於對當地的投資領域不熟悉採取謹慎之策僅僅把融資當作是一個過度，所以之間不會太長。而且由於種種情況的變化很可能涉及到“重新融資問題”的出現，其難易程度是根據融資結構的不同決定的。

　　***7***如何實現投資者非公司負債型融資的要求。

　　專案融資的應用流程

　　專案融資一般要經歷融資結構分析、融資談判和融資執行三個階段。在融資結構分析階段，通過對專案深入而廣泛的研究，專案融資顧問協助投資者制定出融資方案，簽訂相關諒解備忘錄，保密協議等，併成立專案公司。

　　在融資談判階段，融資顧問將代表投資者同銀行等金融機構接洽，提供專案資料及融資可行性研究報告。貸款銀行經過現場考察、盡職調查及多輪談判後，將與投資者共同起草融資的有關檔案。同時，投資者還需要按照銀行的要求籤署有關銷售協議、擔保協議等檔案。整個過程需要經過多次的反覆談判和協商，既要在最大限度上保護投資者的利益，又能為貸款銀行所接受。

　　在融資執行階段，由於融資銀行承擔了專案的風險，因此會加大對專案執行過程的監管力度。通常貸款銀行會監督專案的進展，並根據融資檔案的規定，參與部分專案的決策程式，管理和控制專案的貸款資金投入和現金流量。通過銀行的參與，在某種程度上也會幫助專案投資者加強對專案風險的控制和管理，從而使參與各方實現風險共擔，利益共享。

　　隨著國內資源企業走出去的步伐加快，專案融資的多元融資和風險分擔優勢越發顯現出來，因此企業有必要儘快瞭解專案融資的特點、優勢，並不斷摸索、掌握專案融資的流程和步驟，提高融資能力，為***礦產資源的順利開發及自身的迅速發展獲取資金保障。