期貨公司風險分類有哪些

　　期貨公司風險分類是一個頗具爭議的話題，目前業內還沒有一個統一的分類標準。紛繁複雜的分類名稱不利於我們從本質上去了解、掌握、分析和計量期貨公司面臨的風險。下面小編來告訴大家。

　　我國將適時推出金融期貨，期貨公司面臨的風險又將變得更加複雜，統一期貨公司的風險分類標準變得日益重要。

　　目前國內外對期貨公司風險分類的標準：

　　對目前期貨公司風險分類標準的學習，有助於我們發現這些分類方法的不足之處，從而幫助我們進行更好的歸納和總結，提出我國期貨公司風險分類標準的框架。

　　期貨公司風險分類1.風險的本質

　　關於風險的定義有很多，究其本質，就是一項資產或負債未來收益的波動性。從風險的本質上講，風險不一定就是指未來可能發生的損失，相反，廣義的風險還應該包括未來不確定的收益。為了方便我們在這裡探討，我們僅考慮狹義上的風險：即多種不確定因素對盈利性造成的負面影響。抽象地講，風險產生於多種不確定性，不確定性是導致風險的根源。

　　期貨公司風險分類2.國內的分類標準

　　風險的分類是一個頗具爭議的話題，目前業內還沒有一個統一的分類標準。實際上，對於期貨公司風險的分類方法有很多種，只是角度不同而已，上面的分類只是其中的一種方式。目前我國期貨公司一般的做法是根據開戶、交易、結算的各個環節的風險點進行分類。如姜昌武在其《股指期貨投資攻略》一書中將期貨公司面臨的風險概括為：管理風險、交易結算風險***包括穿倉風險***、保證金安全存管風險、客戶群體變化帶來的風險、技術風險、品種風險、法律風險等等，由於在概念上和上述分類標準幾乎重合，這裡不再給出詳細的定義。

　期貨公司風險分類3.美國通貨監理署的分類標準

　　美國通貨監理署頒佈的《衍生性金融商品風險管理手冊》將衍生性金融商品的風險分為9種，分別為信用風險、價格風險、匯率風險、利率風險、流動性風險、交易風險、法規風險、商譽風險和策略風險。

　　信用風險：指交易對手、債務方或發行人未能履行責任的可能性，且此種不履行責任的情況會對證券商的風險額或財務狀況造成損失。信用風險包括價格風險和交割前風險。

　　市場風險：指金融資產價值在某段期間因市場價格不確定變動，導致資產負債表內和表外專案可能發生虧損的風險。包括利率風險、匯率風險等。

　　流動性風險：指由於市場深度不足或失序，以致處理或抵消所持部位時，面臨市場顯著變動的風險;或是指無法將資產變現或取得足夠資金，以致不能履行到期責任的風險。

　　系統及事件風險：是指當某一突發而嚴重的特殊事件或是市場共同因素髮生時，導致整個市場大幅波動，進而造成持有部位發生重大虧損的風險。

　　法律風險：指未能遵循當地法規，以及契約本身不具有法律效力、越權行為、條款疏漏、規範不周等致使契約無效，而造成損失的可能性。

　　作業風險：由於內部作業、人員及系統不當或失誤，或因外部事件所造成直接或間接損失的風險。

　　模型風險：是指使用錯誤模型來評價或規避風險的風險。

　　上述期貨公司風險分類方法雖然全面但不具有概括性，也不利於我們從總體上把握、分析、計量期貨公司面對的風險。