什麼是流動資金流動資金的特點

　　流動資金指企業全部的流動資產，包括現金、存貨***材料、在製品、及成品***、應收賬款、有價證券、預付款等專案。那麼你對流動資金瞭解多少呢?以下是由小編整理關於什麼是流動資金的內容，希望大家喜歡!

　　流動資金的簡介

　　企業支付給職工的工資，從企業生產資金週轉的角度看，同企業購買原材料等所支付的費用一樣，也是一次全部轉入成本,並通過產品銷售收回來,再用來支付下一次工資。週轉方式與流動資金相同。因此，也包括在企業的流動資金中。

　　某些簡單工具按性質雖屬勞動手段，但因價值或使用時間短，為便於管理，作為低值易耗品也列入流動資金。 企業流動資金按其所處的領域分為生產領域的流動資金和流通領域的流動資金。前者又可分為儲備資金與生產資金，後者又可分為貨幣資金與商品資金。 流動資金在生產資金中佔有很大比重。在紡織工業、機械工業、食品工業中要佔 2/3以上。節約流動資金對於降低物資消耗，降低產品成本，提高企業經濟效益具有重要意義。節約流動資金的主要途徑是降低原材料儲備，綜合利用原材料，降低單位產品的物資消耗與工資含量，縮短產品的生產時間與流通時間等。

　　流動資金的特點

　　①流動資金佔用形態具有變動性。

　　②流動資金佔用數量具有波動性。

　　③流動資金迴圈與生產經營週期具有一致性。

　　④流動資金來源具有靈活多樣性。

　　流動資金的重要性及意義

　　重要性

　　流動資金的重要性在於每一次週轉可以產生營業收入及創造利潤，因而流動資金的週轉是為企業盈餘的直接創造者。以下為舉例分析：企業投入成本$10，透過營業行為收回現金$12，扣除成本$10外，尚有盈餘$2。因之流動資金每一週轉，即可創造盈利$2。有周轉就有盈利機會。因此可以說，流動資金每一次週轉即直接創造了企業的盈餘。

　　意義

　　①加強流動資金管理，可以加速流動資金週轉，減少流動資金佔用，促進企業生產經營的發展。

　　②加強流動資金管理，有利於促進企業加強經濟核算，提高生產經營管理水平。

　　流動資金的迴圈

　　流動資金既供營運週轉之用，應有一迴圈週期。週期之長短，關係資金成本及運用效率。假定生產個人電腦之微觀公司，預測市場需求為100部，以下步驟決定其未來可產生的現金流量，並顯示其生產決策對公司流動資金地位之影響：

　　一、公司訂購生產100部電腦所需之零元件，因電腦同業採購原料，零件習慣上均行信用賒購方式，因而此項交易僅發生應付帳款，對現金流量尚無立即影響。

　　二、組裝零件成為電腦成品，須僱用若干勞工，產品完成時，工資並未全部支付，因而一部分發生應付工資。

　　三、電腦成品以信用銷售方式售出，因而發生應收帳款，並無立即現金流入。

　　四、在生產過程中某一時點，在收回應收帳款之前，公司必須支付應付帳款及應付工資，因而發生“淨現金流出”。此項現金流出須向銀行借款融通。

　　五、當公司收回應收帳款時，流動資金之現金流程迴圈***cash flow cycle***已告完成。此時公司有能力償還借款。此項借款之目的在協助生產之進行及營運週轉。電腦公司進行產銷活動，把零元件及人工轉換為現金之過程，稱曰現金轉換迴圈***cashconversioncycle***，此一模型中應用若干術語，分別解釋如下：

　　存貨轉換期間：係指把原物料或零元件製造為產品，並將產品售出所需之時間。

　　銷貨/存貨=存貨週轉率，存貨週轉次數愈多，代表該企業推銷商品的能力及經營績效效愈佳，因此存貨轉換期間不宜太長。

　　應收帳款轉換期間：係指應收帳款收回現金所需時間。又稱曰銷貨懸帳天數***days of sales outstanding,DOS***。

　　假定應收帳款$1500000銷貨$10000000，則DOS的計算方法為：

　　銷貨/應收帳款=應收帳款週轉率，應收帳款週轉率愈高表示企業收帳的速度及效率愈佳。DOS為54天，其意義為銷貨發生之應收帳款轉換為現金，需54天之久。存貨轉換期間與應收帳款轉換期間合稱為營業迴圈週期。應付帳款遞延期間：係指自購進原料或僱用人工至支付價款及工資所遞延之平均天數。一般公司支付購料價款及工資之遞延期間，通常為30天。

　　現金迴圈週期***cash conversion cycle***包括上述三個期間。其長度等於自公司購買***生產所需資源***原材料及人工支付現金之日起，至銷售產品收回價款之日止所經過之天數。可以衡量公司之現金凍結在流動資產上之時間長短。

　　現金迴圈週期可用下列公式計出：

　　存貨轉換期間+應收帳款轉換期間-應付帳款遞延期間=現金迴圈週期

　　用天數表示則為：72天+54天-30天=96天

　　從另一角度看，則為：

　　現金回收遞延天數-現金支出遞延天數=淨遞延天數

　　***72天+54天***-***30天***=96天

　　公司管理當局及財務管理人員對現金迴圈週期應有正確認識。因為週轉期之長短關係資金凍結時間之長短，影響資金成本及運用效益。財務管理人員應研究縮短週期的可能途徑，以提高資金運用效率及營運收益。

流動資金的特點