債券備案制是什麼意思?

General 更新 2024-12-23

銀行間債務融資工具到底是註冊制還是備案制

您好，應該是註冊制《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具管理辦法》第三條債務融資工具發行與交易應遵循誠信、自律原則。第四條企業發行債務融資工具應在中國銀行間市場交易商協會（以下簡稱交易商協會）註冊。

我國債券發行制度是審批制還是核准制

審批制

中小企業私募債在上交所備案和深交所備案有什麼不同呢

5月23日上交所、深交所發佈中小企業私募債券業務試點辦法，中小企業私募債均採取備案制發行，交易所在接受備案材料的10個工作日內完成備案。備案後可在6個月內擇期發行。

（1）交易平臺不同：債券發行後，上交所發行債券可在上交所固定收益證券綜合電子平臺或證券公司進行私募債券轉讓。深交所則在其綜合協議交易平臺為私募債券提供轉讓服務。

（2）在投資者範圍方面，兩所規則略有不同，深交所不接受個人投資者。

上交所允許的投資者範圍則在此基礎上增加了資產總額不低於500萬元人民幣的個人投資者，並要求具有兩年以上證券投資經驗，且理解並接受私募債券風險。

深交所規定，中小企業私募債投資人應為銀行、證券公司、基金公司、信託公司和保險公司等金融機構及上述金融機構發行的理財產品、註冊資本不低於人民幣1000萬元的企業法人、合夥人認繳出資總額不低於人民幣5000萬元，實繳出資總額不低於人民幣1000萬元的合夥企業。

產業基金怎麼到發債委備案

6月11日，在天津中國第二屆企業融資洽談會的私募股權分論壇上，社保基金理事會理事長戴相龍公開表示，發改委提出50億元以下的產業基金將實行備案制。

“即在全國各個城市，發起機構只需要到地方發改委進行備案登記即可，無須再由地方發改委上報國家發改委再上報國務院等待批覆。”一位PE機構人士向本報透露。

戴相龍表示：“據瞭解，目前等待批准的產業基金可能高達1200億元，而且可能很快要搞試點辦法。”

在此之前，產業基金的設立都需要上報到國務院，獲得批准以後才可以進行募資，如第一家成立的產業基金渤海產業基金，便是在獲得國務院批准後才開始正式進行運營。這隻基金總規模約為200億元，第一期資金為60億元。

在渤海產業基金之後，發改委又批下了幾隻產業基金，包括中信負責管理的四川綿陽高科技產業基金、山西能源產業基金、廣東核電基金、上海金融基金等。據本報之前的報道，包括西部水務基金、天津船舶基金等四隻產業基金已經在發改委等候多時。

投資項目備案制的具體流程

《國務院辦公廳關於加強和規範新開工項目管理的通知》（國辦發[2007]64號）?，明確規定了備案制項目的行政管理程序：實行備案制的企業投資項目，項目單位必須首先向發改委等備案管理部門辦理備案手續；備案後分別向城鄉規劃、國土資源和環境保護部門申請辦理規劃選址、用地和環評審批手續。最後，依據相關批覆文件，向建設主管部門申請辦理項目開工手續。在企業投資項目備案過程中，各相關行政管理部門應按國家有關規定，在投資者提交相關項目文件和報告等資料後，在確定的期限內完成備案手續。備案項目文件的具體內容和格式等，由各級政府發展改革部門根據本地實際情況確定。實行備案制的企業投資項目，由備案申報單位到備案機關領取《福建省企業投資項目備案申請表》（以下簡稱《申請表》），按規定要求填寫一式5份。1、備案申報單位申報項目備案時，應根據有關法律、法規和規章規定提供相關材料，並如實提供營業執照、項目法人基本情況、法定代表人證明書等書面證明材料，並加蓋本單位公章。備案申報單位應對所有申報材料內容的真實性負責。2、備案機關應對備案申報單位提供的材料和《申請表》進行核查，對材料不齊或不符合相關要求的，應及時一次性告知需更正補齊的資料。待資料更正補齊後正式受理。3、備案機關應在正式受理後的5個工作日內作出是否予以備案的決定。由於特殊原因難以在5個工作日內作出決定的，經備案機關負責人批准，可以延長5個工作日，並應及時書面通知備案申報單位，說明延期的理由。4、對準予備案的項目，備案機關應及時向項目申報單位出具《福建省企業投資項目備案表》（以下簡稱《備案表》），同時抄送有關部門；對於不予備案的項目，應以書面形式向備案申報單位說明不予備案的理由，並告知相關的法規政策依據。5、《備案表》有效期為兩年，自簽發之日起計算。項目在《備案表》有效期內未開工建設的，《備案表》自動失效，不得再作為辦理相關手續的依據。如項目需要繼續實施的，應在《備案表》有效期屆滿10天內向原項目備案機關申請延續。

中小企業私募債在上交所備案和深交所備案有什麼不同

（2）在投資者範圍方面，兩所規則略有不同，深交所不接受個人投資者。

短期融資券註冊是什麼意思?

短期融資券是指中華人民共和國境內具有法人資格的非金融企業，依照《短期融資券管理辦法》規定的條件和程序，在銀行間債券市場發行並約定在一定期限內還本付息的有價證券。在銀行間債券市場引入短期融資券是金融市場改革和發展的重大舉措。短期融資券市場的健康發展有利於改變直接融資與間接融資比例失調的狀況，有利於完善貨幣政策傳導機制，有利於維護金融整體穩定，有利於促進金融市場全面協調可持續發展。發行對象：融資券不對社會公眾發行，只對銀行間債券市場的機構投資人發行，在銀行間債券市場交易。發行方式：融資券發行由符合條件的金融機構承銷，企業自主選擇主承銷商，企業變更主承銷商需報中國人民銀行備案；需要組織承銷團的，由主承銷商組織承銷團。企業不得自行銷售融資券。承銷方式及相關費用由企業和承銷機構協商確定。發行價格：融資券發行利率或發行價格由企業和承銷機構協商確定。發行期限：融資券的期限最長不超過365天，發行融資券的企業可在上述最長期限內自主確定每期融資券的期限。發行規模：企業發行的融資券將實行餘額管理，即待償還融資券餘額不超過企業淨資產的40%。投資風險：融資券的投資風險由投資人自行承擔。融資券採用實名記賬方式在中央國債登記結算有限責任公司（以下簡稱中央結算公司）登記託管，中央結算公司負責提供有關服務。中國人民銀行依法對融資券的發行、交易、登記、託管、結算、兌付進行監督管理。與其他融資方式相比，短期融資券具有三大優勢。一是成本優勢。根據目前債券收益率結構，1年期短期融資券與短期貸款利率相比，具有約2個百分點的成本優勢。二是短期融資券靈活性較強。比如，採取備案制，發行手續相對簡單，發行週期明顯縮短；餘額管理制則使發行人可根據市場利率、供求情況和自身融資需要、現金流特點，靈活決定產品的發行時機和產品期限結構；銀行間市場聚集了市場上最主要的機構投資者，包括商業銀行、保險公司、基金等，它們資金規模大，有利於發行人在短期內完成融資。三是有利於建立市場信譽。通過發行短期融資券，定期披露財務信息，企業可在資本市場上樹立良好的信用形象，為持續融資和進行長期債券融資以及股權融資打下信用基礎。在銀行間債券市場引入短期融資券的政策背景當前是中國金融市場發展的重要機遇期，也是中國貨幣市場發展的重要機遇期。貨幣市場的發展對於改變直接融資與間接融資比例失調、疏通貨幣政策傳導機制、防止廣義貨幣供應量過快增長、維護金融整體穩定都具有重要的戰略意義。如何抓住重要機遇期，促進貨幣市場持續快速健康發展是關係金融整體改革和發展的重大問題。中國貨幣市場發展面臨的主要挑戰是發展不均衡的挑戰。這包括兩個方面的不均衡：一是貨幣市場各子市場發展不均衡。同業拆借和債券回購市場規模相對較大，短期國債和短期政策性金融債券存量相對較小，融資性商業本票和大額可轉讓定期存單尚不存在。二是貨幣市場產品、參與者、中介機構和市場規則體系發展不均衡。貨幣市場各子市場在發展中遇到的問題大多數根源於貨幣市場發展的不均衡，如果僅針對這些問題採取局部性的改革措施，將很難從根本上解決上述問題，有的時候甚至會帶來新的問題。貨幣市場參與者、貨幣市場產品和貨幣市場運行規則，這三個既相互聯繫，又相互制約的要素之間的矛盾運動是貨幣市場發展的原動力。貨幣市場的全面均衡發展表現為：參與者市場化程度提高、金融產品日益豐富、運行規則不斷完善。但是，貨幣市場三要素的發展不可能“齊步走”，在特定的階段，某方面要素的發展必然要快於其他要素，並且帶動其他要素的發展。我國貨幣市場的發展現狀表明，產品創新是推進我國金融市場整體發展的重要突破口。通過加快金融產品創新步伐，帶動市......

私募債券備案後多久必須發行債券

6個月內吧

中小企業私募債是什麼？

中小企業私募債是非公開發行，所以屬於私募債的發行，不設行政許可。目前考慮的是發行前由承銷商將發行材料向證券交易所備案，“備案是讓作為市場組織者的交易所知曉情況，便於統計檢測，同時備案材料可以作為法律證據，但這不意味著交易弧對債券投資價值、信用風險等形成風險判斷和保證

在天交所備案的20萬起投的私募債安全嗎

1. 天津股權交易所的簡介？

天津股權交易所（簡稱：天交所）是經天津市人民政府批准設立的交易所，2008年9月在天津濱海新區註冊營業，註冊資本金6500萬。

濱海新區是中國改革開放以來第三個國家級示範區，作為濱海新區金融創新的重要成果，2009年10月，經國務院同意批覆的《天津濱海新區綜合配套改革實驗金融創新專項方案》中明確要求：“支持天津股權交易所不斷完善運作機制，規範交易程序，健全服務網絡，拓展業務範圍，擴大市場規模。充分發揮市場功能，為中小企業和成長型企業提供高效便捷的股權投融資服務”。

天交所的經營範圍主要是：提供股權交易場所，辦理非上市公司的股權交易、過戶、結算、交割；為企業資產重組等提供諮詢服務；辦理債權、投資憑證、過度性股權的託管業務；開展私募債券掛牌轉讓等業務。

依據強大的政策支持，天交所在中小企業融資、市場結構、交易制度等方面進行了一系列創新，在市場建設上取得快速發展。截至2016年5月，天交所累計掛牌企業747家，覆蓋全國31省163市，市場總市值1260.72億元；孵化滬深上市企業7家，新三板掛牌28家，海外上市企業1家；與全國28省95市地方政府緊密合作，發行債券融資79.45億元。

2. 天津股權交易所備案發行的政府平臺私募債券和政府類信託、資管有什麼區別？

聯繫：信託、資管、天交所登記備案的私募債券都是政府平臺的融資工具和渠道，融資方都是政府平臺企業，都有相應的風控措施如土地抵押、應收賬款質押等要求；

區別；1監管機構不同：信託公司的監管機構是銀監會，資產管理公司的監管機構是證監會，天交所的監管機構是天津市政府；

2管理費用不同：通過各個金融機構募集資金，金融機構會收取一定的中間業務費，直接發債省去了中間機構，所以成本相對較低，越發受到融資方的青睞。一般來說，管理費用由高到低依次是銀行、信託、資管公司，天交所只收取很少部分備案費用。

3. 哪些機構可以申請天交所私募債券承銷商資格？

①證券公司、銀行、信託公司、保險公司等金融機構及相關聯機構，天交所認可的其他機構。

②部門設置：內部設置專門的私募債券承銷業務部門以及內核部門；

③人員要求：通過司法考試人員1名、通過註冊會計師考試人員1名、通過證券從業資格考試人員5名。

④制度建設：申報機構具有完善的盡職調查制度、投資者適當性管理制度、信息披露制度、內部風險控制制度等制度文件。

（信託公司承銷：天津股權交易所私募債券接受備案通知書[2016]22號摘要天津生態城建設投資有限公司2016年非公開發行私募債券承銷商：北方國際信託）

4. 天交所備案發行過哪些政府類私募債券，目前情況怎麼樣？

天交所備案發行的所有政府類私募債券都會在官網上公示，截止2016年6月，累計備案資金79億元。已合作的政府平臺包括四川省都江堰市、新津縣、金堂縣，重慶大足區，貴州遵義市、六盤水市、安順市，湖南省株洲市、江蘇省大豐縣等，所有產品均100%按時兌付本金和利息。

5. 會不會存在投資人的資金沒有用到項目上，產生被挪用的風險？

不會。

第一、投資人的資金是直接打款到政府平臺在銀行開立的專用募集賬戶，受銀行監督。

第二、政府平臺公司會在收到款後，開立印有鮮章的收款收據給投資人。