在確認新股炒作機會存在後,參與二級市場新股的炒作,有一些競價方法與技巧可以利用。
一、從成交量看走勢開盤成交量。
新股開盤成交量的大小是觀察二級市場主力是否介入的最早信號。據經驗統計,開盤競價成交量達到上市新股流通總股本的5%以上,並且開盤價偏高時(過高或偏低均不利於支持判斷),可認為有主力參與接盤,後市炒作看好。新股開盤價並不偏低,但開盤成交量明顯偏小,則為一級市場持股人嚴重惜售,如果新股為中、小盤股,很可能有主力在其中操盤,後市亦應看好。
二、首日換手率。
新股上市首日流通股換手率在70%以上,表明接盤蜂擁,後市看漲。但成交量放巨量表
明大批散戶,其中包括一批幾十萬到一百萬元水平的小機構的參與,他們炒作動機無一例外地屬短線投機,一有差價就會趁熱拋出,因此後市漲幅不會太大,持續時間也較短,如果在新股上市日後買入,第二天可根據換手率的高低(可根據單位時間的成交量推算全天成交量並換算成換手率,保持前日水平為佳)和價格上升的力度,來決定當日是否拋出和什麼時候拋出,此法可延續到第三天,除非人氣特別旺盛,否則不宜過久地往後拖延。首日換手率偏小,後市價格可能下跌,也可能有一可觀的升幅,需多方位分析後再加判斷。
三、從價格形態看走勢。
新股上市首日的價格走勢常見以下形態：高開低走,多為出貨行情,不宜介入;高開平走,多形成振盪出貨行情,早期可用少量資金低吸高拋作超短線;低開高走、平開高走或偏高開高走,後市常有一段較好行情。
四、開盤價位的高低判斷是形態分析的關鍵。
可考慮以新股的理論市價為平開標準,低於此價為低開,高於此價約30%為高開。原始股東的持股成本可作為超短線炒作的價位判斷依據,在持股成本附近的開盤價為平開,在此價位不會形成拋盤湧出局面,因而有利於短線炒作。成本標準在投機熱火的市場較為實用。
五、因市、因勢制宜不同市場、不同市況炒作新股應有不同的策略。
上海股市有惡炒之習慣,新股炒作常常不認價位,只講差價,只要人氣在,新股即便高開,仍可能被炒到一個很高的水平。
因此上海新股上市,如果看準了會有一場好炒,則不可用平日眼光進行選股和決定買賣,新股開盤在同類老股價位就可算低開,高於同類老股亦可能大有潛力。參與此類非常性投機,必須審清大勢和新股炒作週期所處的階段,並嚴格遵循快進快出的原則。
在深圳股市,炒新股的最大機會往往在大市深跌探底之時。此時上市新股往往隨大市下跌,由於無層層套牢籌碼支撐,由低成本原始股形成的拋壓、主力打壓吸籌以及開盤比價不會低等原因,其下跌幅度常超過老股,價位被低估。因此,在深圳跌市中,剛上市的新股不宜購進,可耐心觀看其價格下跌,一旦大市出現轉機同時新股本身止跌回穩,則可及時入貨炒作。