白銀期貨跨市套利的優勢

　　你瞭解麼。目前，金屬衍生品市場已經發展得非常成熟。下面由小編為你分享的相關內容，希望對大家有所幫助。

　　SHFE 與COMEX

　　在以倫敦LME為代表的歐洲市場、全球白銀期貨成交規模最大的CME市場以及全球最大金屬消費國中國的SHFE市場所支撐起的有色金屬期貨平臺中，以巨大的交易量和流通性作為依託，當價格比值出現大幅偏差時，資金的逐利行為將驅使其出現迴歸，而若因某些原因使得比值的不迴歸呈現為階段性特徵時，亦可以通過實際物流的變化改變不同市場的供需結構。可以說，基於實際物流的跨市套利是基本無風險的。

　　利用SHFE和COMEX來進行跨市套利有以下兩個方面的優勢：一是利用SHFE和COMEX白銀的實物流轉優勢可以消除跨市套利的風險。由於中美兩國都是白銀生產和消費大國，因而與其他國家間存在進出口的實際物流基礎。不管是從兩國每年的白銀進出口數量還是從關稅的角度來看，參與SHFE與COMEX白銀期貨套利是有現實基礎的。二是COMEX白銀和SHFE白銀之間儘管存在匯率風險，但從另一個角度而言，若在人民幣升值的預期下，我們可以通過在SHFE和COMEX白銀兩個市場利用一種商品不同合約價格變化的不同，分別建立相反交易頭寸以賺取匯率變化所隱含的利潤。

　　對於套利而言，如何來確定無套利區間似乎是能否進行成功套利交易的關鍵。目前我們所最為常用的套利理論為統計套利。經過分析發現，不同白銀市場的價格均具有0.95甚至0.98以上的相關性。通過對每日價差的收集計算，可以統計出價差所在較為頻繁的位置，制定出波動區間範圍，然後在此區間範圍的基礎上加上交易成本，構成無套利空間***在某一特定置信水平下***。在價差偏離正常的置信區間後，即可進行套利操作。需要注意的是，為了保證資料能對資訊做出及時準確的反應，樣本資料必須取自相同的時間節點且具有相同的時間間隔。

　　雖然SHFE交易時間並不能完全與COMEX相匹配，並且基差逐利型對衝交易仍具有投機風險，但對於低頻交易若儘量避免持倉過夜，基差大幅偏離的可能性很小。從歷史資料的風險評估中，由於突發性比值大幅變化造成技術性虧損的概率不超過5%，因而相對於單邊交易損失也是非常低的。

　　此外，在開倉時應儘量避免因為交易員操作失誤或者網路延遲，造成一邊成交，另一邊未成交的尷尬情況。關於異常基差變化出現之後的情況，可以考慮補倉修正基差。

　　白銀跨市套利

　　套利產品的特點：

　　1、公司品牌

　　上海黃金交易所第一批綜合類會員資格，上海黃金交易所會員資格審查委員會會員。

　　2、強大團隊

　　產品由公司量化研發團隊和國內知名高校金融學院學院合作研發。

　　3、資金安全

　　資金在銀行託管，資金存取、劃撥都由客戶掌控，客戶可每天檢視資金變化***非封閉***。

　　4、收益穩定

　　盈利曲線平滑，回撤率低，收益穩定在年化20%-25%之間。

　　5、風險可控

　　設風控部，利用先進的電腦自動化程式對賬戶進行風險監控。

　　6、結算靈活

　　合同期限為1年，但可季度結算，縮短了盈利提取時間。

　　7、旗艦產品

　　公司全力打造的首款套利服務產品，為打品牌產品，需全力以赴。

　　8、增值服務

　　不定期舉行大客戶沙龍、投資研討會。公司設大客戶服務部，客戶在日常如需投資、工作、生活、學習上的幫助，公司將傾情相助。

　　套利的作用：

　　①套利交易提供了一個極低風險的對衝機會

　　②有利於被扭曲的價格關係恢復正常水平

　　③抑制過度投機

　　④增強市場的流動性

　　白銀套利委託理財:

　　1、保本分成模式

　　我司承諾保證客戶本金不受損失，分成用分段累進位制:0-10%***包括10%***客戶提取盈利的70%，10-20%***包括20%***部分客戶再提取盈利的60%，20%以上部分客戶再提取盈利的50%。支付方式為：每季度結清。在每季度前三個工作日對上月客戶收益進行結算，後三個工作日內客戶應將投資帳戶內我司所應得費用支付給我司。如結算後發現客戶本金虧損，我司將向甲方補足資金。一年到期後，將進行一次年末清算，調整每季度結算帶來的金額差異，多還少補。

　　2、保利5%分成模式

　　我司承諾支付給客戶一年5%的固定收益，5%以上的盈利部分客戶佔40%，我司佔60%。支付方式為：每季度結清。在每季度前三個工作日對上月客戶收益進行結算，後三個工作日內客戶應將投資帳戶內我司所應得費用支付給我司。如結算後發現盈利不足1.25%，我司將向客戶補足資金。一年到期後，將進行一次年末清算，調整每季度結算帶來的金額差異，多還少補。

　　3、保利8%分成模式

　　我司承諾支付給客戶一年8%的固定收益，8%以上的盈利部分客戶佔20%，我司佔80%。支付方式為：每季度結清。在每季度前三個工作日對上月客戶收益進行結算，後三個工作日內客戶應將投資帳戶內我司所應得費用支付給我司。如結算後發現盈利不足1.25%，我司將向客戶補足資金。一年到期後，將進行一次年末清算，調整每季度結算帶來的金額差異，多還少補。