外匯操作資金管理

　　在整個外匯交易過程中都起到非常重要的作用，下面由小編為大家整理的的重要性以及如何進行管理的問題，希望大家喜歡!

　　外匯操作中資金管理的重要性

　　很多投資者在外匯交易中幾乎都遇到過一個問題：開始時順風順水，取得了20-30%，甚至是更高的收益率。但在不久之後，因為一兩筆操作的失誤而將之前賺到的盈利全部虧了回去，甚至是出現了大額虧損。

　　實際上，這種虧損和我們的資金管理有很大的關係，就像筆者在某些講座裡經常聽到的那句話一樣：即使你的正確率是70%，如果資金管理做不好，最後仍然要虧錢。即使你的正確率是30%，只要做好資金管理，最後仍有可能賺錢。

　　決定成敗的不是交易方法，而是資金管理

　　再舉個例子，資金管理有多重要?一些資深交易員認為：

　　如果給兩個業餘的交易員提供同一個交易策略，讓兩個人按照相反的方向交易，結果可能是兩個人都會虧錢。如果換成專業交易員，那麼兩個人都可能賺錢。為什麼?因為資金管理。

　　很多交易員都天天把資金管理掛在嘴上，這就像是每個人都在嚷嚷著要減肥，但多數人都只是嘴上說說而已，真正捨得把自己丟進健身房揮汗如雨的鍛鍊的人少之又少。

　　那麼如何進行資金管理呢?資金管理的前提是我們首先需要確定自己的交易策略和交易方法***什麼情況下買，什麼情況下賣。比如說，一個最簡單的交易方法就是，每當小時圖上5均線金叉10均線時就買，反之則賣***。當我們確定了交易方法之後看看自己的勝率是多少，比如在過去的10次裡，6次止盈，4次止損。那麼成功率就是60%。

　　方法

　　1.止盈/止損點位管理

　　這種方法是最基礎的資金管理方法，一般來說，總體原則就是止盈點位一定要比止損點位更多：堅持1:1.5***止損100個點，止盈150個點***，1:2或是1:3的原則。

　　如上圖所示，筆者在1.3225做空英鎊/美元，止損設在了1.3285，止盈設在1.3050。即止損60個點，止盈175個點。止損/止盈約1:3。

　　出於讓交易風格更穩健的考慮，為了防止止損被觸發，有的投資者認為應該讓止損範圍更大。同時為了更早的讓利潤落袋為安，應該讓利潤的範圍更窄。也就是說應該讓止損/止盈比設定在3:1，或2:1。而這樣做是非常危險的，因為：即使你成功3次，只要你失敗一次，所有的利潤就會灰飛煙滅。但反過來，即使你成功率只有30%，你失敗了3次，但只要成功一次，這一次獲得的利潤就可以把前面3次的虧損彌補回來。

　　那麼如何確定這個止損/止盈比呢?這要和我們交易方法的成功率結合起來。比如我們通過模擬交易發現自己交易方法的成功率是25%，那麼我們能夠接受的最低的止損/止盈比就是1:3。因為，25%的成功率意味著在4次交易中會有一次是成功，3次是失敗的，這種情況下，1:3的止損/止盈比是能夠保證我們盈虧平衡的最低比例。

　　那麼，如何根據自己的成功率計算自己的最低止損/止盈比呢?

　　這裡我們假設止損是S，止盈是P，成功率是A***0

　　***1-A***S+AP=0

　　進一步有：

　　S/P=-A/***1-A***

　　如果成功率A=10%，那麼止損/止盈比就是A/***1-A***=10:90，即1:9。

　　根據我們這個公式，我們也可以推斷出下表不同成功率對應的止損/止盈比：

　　2.根據前一單成敗加倉/減倉法

　　這是一種有爭議的方法，它在一定程度上借鑑了馬丁格爾交易策略的思路，但又和馬丁格爾策略或反馬丁格爾策略完全不同。即：第一單盈利時，第二單減倉。反之，第一單虧損時，第二單加倉。以此論推。

　　其原理在於：假設我們的交易策略成功率是50%***止損/止盈比為1:1***，那麼我們連續兩次取得成功的概率就是50%*50%，也就是25%***爭議之處在於，第一次是否獲勝和第二次是否獲勝是兩個相互獨立事件，但從10次交易這個整體來看，前5次成功次數越多，後5次成功次數越少***。

　　如果第一次交易成功，第二次成功的概率就大大下降。因此，如果第一次交易時，我們投入了1手，那麼第二次就要投入0.5手。

　　兩次交易下來：

　　如果第一次成功，我們賺到100美元利潤。第二次也成功，我們賺到50美元。

　　如果第二次失敗，我們損失只有25美元。

　　也就是說，進行第二次交易時，我們的期望收益是：***0.25*50***-***0.75*25***=-6.25美元。但如果沒有減倉，此時我們的期望收益就是***0.25*100***-***0.75*50***=-12.5美元。