籌資管理論文參考文獻

　　正確的籌資方式能夠從企業的經濟利益出發，提高企業的經濟效益，下面是小編整理了，有興趣的親可以來閱讀一下!

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　　籌資管理論文賞析

　　淺析企業籌資管理

　　【摘 要】隨著經濟市場的不斷髮展和市場經濟體制的不斷完善，企業的競爭也變的越來越激烈，由於資金是一個企業賴以生存和發展的基礎，是企業持續經營與未來發展的原動力，所以企業只有在資金充足的情況下才可以正常的生產經營，而正確的籌資方式能夠從企業的經濟利益出發，提高企業的經濟效益，因此企業的籌資管理對企業的生存發展起著十分重要的作用。並且列舉了企業在籌資管理中存在的一些問題，針對這些問題提出了相應的對策。

　　【關鍵詞】籌資風險;管理制度;籌資規模;籌資渠道;員工素質

　　一、中國石油韓城市片區芝西站籌資管理的現狀

　　中國石油陝西銷售分公司渭南銷售公司芝西加油站位於韓城市芝川鎮芝西村，本加油站2011年4月開始建站，2011年5月28日正式運營，佔地面積2400平方米，雨棚面積630平方米。站內是地埋臥式鋼油管，總罐容量120立方米，其中柴油罐2個，單罐容量30立方米;汽油罐2個，單罐容量為30立方米。加油機3臺雙槍，主要經營93#汽油、柴油及各類潤滑油。2013年銷售任務為4800噸，潤滑油8噸，便利店15萬元。員工7人，站經理1名，核算員1名，計量員1名，加油員4名，實行12小時倒班制。目前是一座二星級加油站。硬體裝置已有：監控設施、澳科液位儀、電話報警系統、加油站管理系統、卡系統等，目前均執行正常。

　　二、中國石油韓城市片區芝西站籌資管理存在的問題

　　中國石油韓城市片區芝西站屬於中小型企業。現在大多數中小型企業的資金來源是自籌的，資金來源單一，社會化程度不夠，難以適應市場需求的變化。投資方式也主要為短期投資模式。長期以來中小型企業融資難、擔保難一直是制約中小型企業發展的最突出的問題。由於傳統觀念以及中小型企業相對嚴重的經營不穩定性，負債過多使得銀行對其貸款的積極性不高，再加上國家在政策上扶助不足，中小型企業融資成本高、風險大，企業信用等級低。財務人員素質整體偏低、財務管理意識不強。大部分中小型企業在創辦之初是由自己的親屬擔任會計、出納，這些人多數沒有經過正規的專業知識培訓，缺乏財務管理的基本知識，法制觀念淡薄，對財務會計法律法規缺乏充分的理解和認識。大多數中小型企業財會人員都沒有經過專門化、系統化的知識教育，沒有明確的專職財務管理人員，財務管理的職能由會計人員或企業主管人員兼職，導致內部管理混亂，責任無證上崗的現象極其嚴重。另外，在有些中小型企業裡，會計人員是經營者的親戚，這明顯與會計制度是相悖的。財務控制薄弱，監管力度差。中小企業相當部分屬於私營性質，企業的投資者同時也是經營者，這種模式給企業的財務管理帶來了負面影響。具體表現在對現金管理不嚴，造成資金閒置或不足，未參加生產週轉;應收賬款週轉緩慢，造成資金回收困難;存貨控制薄弱，造成資金呆滯;重錢不重物，資產流失嚴重。中小企業內部控制制度總的來說殘缺不全，財務清查制度、成本核算制度、財務收支審批制度等基本制度不健全。中小企業大多數仍是家長式管理，財務是由老闆單線控制，但是往往又控制不住，於是出現了財務整體管理混亂、會計基礎工作薄弱、缺乏風險控制系統等情況。

　　在現代市場經濟中，由於市場機制的作用，任何一個市場主體的利益都具有不確定性，存在蒙受一定經濟損失的可能，即不可避免地要承擔一定的風險。由於自身規模較小，所以它們總是想盡快收回投資，很少考慮企業的長期發展。大部分中小型企業將眼光放在近期盈利上，沒有長期的投資意識。以至於造成市場有任何的一點波動就將導致許多企業喪生破產。中小型企業財務預警嚴重滯後於企業管理實踐的需要，財務分析資訊不能全面、系統的反映企業的財務狀況。沒有建立相應的財務風險預警機制，企業無法應對這些突如其來的變化。

　　三、導致籌資管理問題出現的原因

　　1.內部融資不足。內部融資：即將自己的儲蓄留存盈利和折舊轉化為投資的過程。外部融資：即吸收其他經濟主體的儲蓄，使之轉化為自己投資的過程。隨著技術的進步和生產規模的擴大，單純依靠內部融資已經很難滿足企業的資金需求。內部融資是企業依靠其內部積累進行的融資，具體包括三種形式：資本金、折舊基金轉化為重置投資和留存收益轉化為新增投資。內部融資對企業資本的形成具有原始性、自主性、低成本性和抗風險性等特點。相對於外部融資，它可以減少資訊不對稱問題及與此有關的激勵問題，節約交易費用，降低融資成本，增強企業剩餘控制權。但是，內部融資能力及其增長，要受到企業的盈利能力、淨資產規模和未來收益預期等方面的制約。企業要有強勁的融資能力和正確的融資動機。融資能力是指企業信譽如何，還錢能力如何，有沒有投資前景和良好的開發專案，企業是否具有資金管理運營的人才等。融資動機涉及到企業是否有必要擴充資金來源以及新資金將用來幹什麼。內部融資是健康藥業獲取發展資金的重要途徑，在成熟的市場經濟國家，中小企業所用資金中來自企業自身的利潤和折舊等其他資金通常佔60%。而在我國，據有關部門調查，即使民營經濟比較發達的溫州，中小企業資金結構中自有比例也僅為40%，銀行貸款和民間借款分別佔40%和20%。而健康藥業有限公司的內部融資比例佔30%，銀行借款佔70%。所以說企業內部融資不足的問題給健康藥業有限公司的籌資問題帶來了一定影響。芝西加油站內部融資不足是因為資金獲利不穩定。不可能做出精確預算，只能靠提升自身管理決策水平來改變這種狀況。

　　2.融資依然以銀行貸款為主。健康藥業有限公司從銀行等金融機構獲得的資金佔到了70%以上，對銀行等金融機構的依賴程度很高，目前的籌資方式以銀行貸款為主要方式。健康藥業有限公司的間接融資不足，目前看來，主要存在以下的新問題。間接融資方式單一，主要依靠銀行。實際上，間接融資不僅指銀行貸款，還包括票據貼現、租賃融資、基金融資等方式。在我國，這幾種間接融資方式中，由於商業信用和票據貼現還處於起步階段，發展滯後。因此，健康藥業有限公司極少通過票據貼現進行融資;由於經濟體制的制約和經營思想觀念落後等原因，通過租賃融資的也很少;各種風險投資基金和創業基金，對健康藥業有限公司而言還是一個生疏的新生事物，只有少數高科技中小企業可以利用這種間接融資方式進行融資;銀行貸款則由於服務品種多樣，手續簡單快捷所以成為健康藥業有限公司過的外部融資的主要方式。

　　3.管理人員缺乏法制觀念，內部控制意識淡薄。該企業的領導認為內部控制就是控制企業成本，就是財務人員的事情，導致企業內部控制缺乏實質的控制內容，僅停留在內部會計控制上，參與內部控制管理的也只有財務人員，沒有形成對企業經營的全過程控制，這給中小企業的經營活動帶來了極大的風險。

　　4.缺乏健全的管理制度。管理水平較低，缺乏長遠戰略眼光。大部分中小企業是民營企業，基本上還沿襲著家庭式的管理模式，在組織、人事、勞動、財務會計、生產經營、市場營銷等方面的管理缺乏規範，財務制度不健全。面對陌生的海外市場環境，缺乏市場調查能力。另外，我國的中小企業缺乏長遠戰略眼光、品牌意識和核心競爭力。

　　5.負債規模使得企業籌資風險大。負債規模是指企業負債總額的大小或負債在資金總額中所佔比重的高低。企業負債規模大，利息費用支出增加，由於收益下降而導致喪失償付能力或破產的可能性增大。負債的期限結構安排不合理，籌集長期資金卻採用了短期借款，都會增加企業的籌資風險。原因是：第一，如果健康藥業使用長期借款來籌資，它的利息費用在相當長的時期中將固定不變，但如果企業用短期借款來籌資，則利息費可能會有大幅波動;第二，健康藥業大量短期借款，並將短期借款用於長期資產，則當短期借款到期時，會出現難以籌集到足夠的現金來補償短期借款的風險，此時，債權人由於企業財務狀況差而不願意將短期借款長期用。則企業有可能被迫宣告破產;第三，長期借款的融資速度慢，成本高，而且還有一些限制性條款。

　　四、解決芝西加油站籌資管理存在問題的對策

　　1.要加強健康藥業內部融資能力。首先創新貸款方式。銀行貸款面臨的主要是信用風險，中小企業自身的信用水平較低，缺少或缺乏不動產抵押物，相比於大型企業，中小企業成為銀行貸款的窪地。一方面，企業要規範公司治理，增強自身素質，給金融機構樹立良好的外部形象。利用股權、專利技術、無形資產、票據及其它動產進行質押或抵押貸款。另一方面，雖然政府出臺了金融促發展的政策，大型商業銀行設立了中小企業信貸營業部，但從實際執行情況來看，可謂“雷聲大，雨點小”，中小企業並沒有得到多少實惠。政府可以仿照當年政策性銀行的設立，從巨集觀全域性的角度設立中小企業政策性銀行，由相關行業的專家及銀行從業人員組成貸款審查小組，根據細分行業評估貸款企業的風險水平，制定一套嚴格並有效的貸款審批體系。健康藥業有限公司要通過改革轉變經營機制，通過優化企業結構，改造增強企業後勁，同時引導企業加強管理，面向市場，樹立競爭意識，加快企業技術改造和產品的更新。要強化信用概念，構建良好的銀企關係，健康藥業有限公司必須強化信用意識，保全銀行債權，按時還本付息，為企業融資創造條件。健康藥業除了應建立起規範的產權制度外，還必須建立起與企業法律地位適應的有效財務制度，提高信用水平。

　　2.擴寬健康藥業的籌資渠道。籌資的渠道除了銀行貸款，還可以採取融資租賃這一渠道。融資租賃，是出租人根據承租人選定的租賃裝置和供應廠商對承租人提供資金融通為目的而購買裝置，承租人通過與出租人簽訂融資租賃合同已支付租金為代價，而獲得裝置的長期使用權。金融租賃能夠為健康藥業有限公司提供一定的資金支援，利用金融租賃方式購買裝置，健康藥業有限公司可以在不投入或少投入的情況下，獲得所需裝置的使用權，待投產經營後，再從營業收入中分期支付租金，實際上相當於取得了銀行貸款。這樣健康藥業有限公司在自身積累較低的情況下不但同樣可以更新先進裝置，而且可以把自己的有限資金另作他用，有利於企業提高自己的資金利用效率。同時利用金融租賃進行融資，限制條件少，辦手續方便，可以降低健康藥業有限公司的融資成本。然而，新的、更廣泛的資金保證，能在增加業務量、拓展業務範圍方面助你一臂之力。籌集資金要有明確目的，國有大型建築企業要想突破發展中的資金不足問題，構築通暢的融資平臺，除了對現有的貸款融資、金融租賃等方式進一步深入應用外，企業應根據自身的經營及財務狀況，並考慮巨集觀經濟政策的變化等情況，選擇較為合適的融資方法，尋求適合自身特點的新的融資方式。通過分析借鑑，現今的債券融資、信託融資可以是今後拓寬的主要方向。

　　3.強化中小企業管理者內部控制意識。重視企業內部管理的領導的水平企業內部管理者的水平和素質思想要提高，加強內部控制的觀念和意識，辦好事情，花好錢，完善制度，重視權力的制約，提醒，增加資金安全，增加策略的使用，減少企業風險，增加企業目標實現的保障。

　　4.提高員工的素質。1重視員工道德修養和內部控制的制度企業重視倫理道德規範，明確目標，認同觀念，增加企業內部控制的觀念、概念和意識，行為舉止受到內部控制的牽制和制約。提高員工素質，減少誤操作帶來的風險要使財務管理人員明白，財務風險存在於財務管理工作的各個環節，任何環節的工作失誤都可能會給企業帶來財務風險，財務管理人員必須將風險防範貫穿於財務管理工作的始終。要想從根本上防範財務風險。關鍵還是要財務人員勤練內功，提高業務水平，加強全體員工的道德修養。2提高企業全體員工對內部控制的認識，中小企業應充分認識到內部控制的重要性，一是提高中小企業領導者的的內控意識及控制職能，管理者是否重視對內部控制是否有效有著很大的影響，因此，管理人員要以身作則，帶頭積極的執行內部控制制度。二是要提高員工的綜合素質，加強員工對法律規範的學習，強化內控規範意識。3增進企業管理層與內部員工的互信關係。內部控制的效果，取決於企業員工的控制意識和行為，更取決於企業管理層的重視程度。企業管理層注重內部控制，尊重員工的心理需求，強調溝通和交流，便能減少管理者與被管理者之間的隔閡，形成強大的合作能力，促進整個企業健康、持續、快速發展。

　　5.完善籌資管理的制度。加強管理制度，工作規範，技術規範。要做到分工明確。這樣才能帶動整個企業步入正軌化。金融機構應當對健康藥業等企業提供金融支援，努力改進金融服務，增強服務意識，提高服務質量。各商業銀行和信用社應當改善信貸管理，擴充套件服務領域，開發適應像健康藥業這樣的中小企業發展的金融產品，調整信貸機構，為這類企業提供信貸、結算、財務諮詢、投資管理等方面的服務。建立向中小企業發放貸款的激勵機制、約束機制和銀企合作的直接資訊渠道，健全中小企業融資及信用檔案，強化金融內部監管，確保資金投放合理。健康藥業有限公司應該不斷去提高財務管理人員的風險意識，財會部門除了自覺搞好規範化、標準化、制度化建設以外，還必須通過特有的核算和監督手段，去制約企業的整個運營過程，使企業能夠順利的執行下去。面對不斷變化的財務管理環境，健康藥業還應該設定高效的財務管理制度，強化財務管理的各項基礎工作，使企業的財務管理系統能夠有效的執行，用以防範財務管理系統不能適應環境的變化而產生的財務風險。

　　總之，合理的籌資管理是企業合理、正確發展的基石，在公司發展過程中有著重要地位。合理的籌資方式可以降低公司的經營風險，同時也能提高公司的收入，擴大公司的生產規模。在籌資管理過程中應完善企業制度，健全治理結構解決健康藥業有限公司籌資困難的方法、確定財務結構、籌資規模，控制負債經營風險、正確選擇籌資方式、選擇適當的籌資時機、採用不同渠道，確定合理的籌資結構、加強財務監控機制，提高商業信用價值。使企業能更清楚、詳細地明白籌資管理的重要性。有了對籌資管理問題的分析和解決才會為企業的快速發展提供有效方式，使公司避免發生經營風險，健康發展。

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