中小企業融資問題探討畢業論文

　　近年來，企業融資成為一個炙手可熱的話題，其中尤以中小企業融資方面的討論和關注越來越多。下文是小編為大家蒐集整理的關於的內容，歡迎大家閱讀參考!

　　篇1

　　淺談我國中小企業融資問題

　　摘 要 隨著改革開放的不斷深入，我國經濟得到了飛速發展，而中小企業在經濟中的作用日益突出。據統計，我國中小企業正以一種積極向上的勢頭髮展，但是其融資問題成為制約中小企業發展的重要因素。解決中小企業融資問題，既有利於中小企業的發展，更有利於我國經濟的平穩執行，促進經濟改革。而隨著網際網路的發展，網際網路對金融行業的影響逐漸深入。網際網路金融作為新興事物，對我國解決中小企業融資問題也具有舉足輕重的作用。

　　關鍵詞 中小企業融資 現狀 原因 建議

　　一、我國中小企業融資的現狀

　　隨著我國經濟的不斷髮展，中小企業逐漸走上歷史的舞臺。據統計資料可知，2015年11月，全國新登記註冊中小企業市場主體156萬戶，同比增長10.6%，註冊資本金3.3萬億，增長67.5%。全國新登記註冊企業46萬戶，同比增長31.0%;註冊資本金3.2萬億元，增長71.7%。1～11月，全國新登記註冊中小企業市場主體1321.5萬戶，同比增長14.1%。其中，新登記企業389.5萬戶，增長19.0%，平均每天1.17萬戶。截至11月底，全國實有各類市場主體7705.5萬戶，比2014年底增長11.2%。其中，企業2144.7萬戶，增長17.9%。由此可見，我國的中小企業正以蓬勃的生機為我國經濟發展提供動力。

　　雖然我國中小企業發展迅速，但在發展過程中仍暴露了不少問題。其中，最為制約中小企業發展的問題即為融資困難，如何解決我國中小企業的融資問題則成為現今各方關注的重點。根據我國國務院發展中心的研究得知，我國中小企業融資存在著融資成本高、融資的門檻高等問題，其平均的融資成本高達10%～15%。目前，我國中小企業融資方式，按照資金來源可以分為依靠自身的內部融資以及依靠外部的外部融資。因為中小企業的門檻較低，所需資金量較少，所以前期啟動資金一般能得到解決。但隨著企業的業務發展，其注入資金的增速跟不上企業發展所需資金，這就需要企業從外部獲得一定的資金，而企業從外部獲得資金又可分為直接融資和間接融資。由於我國資本市場還未發展成熟，存在很多限制條件，因而企業從資本市場進行直接融資的可能性幾乎為0。所以，從商業銀行貸款成為中小企業融資的主要方式。

　　二、我國中小企業融資難的原因

　　按照市場主體，可將我國中小企業融資難的原因分為微觀、巨集觀兩個方面。

　　一中小企業融資難的微觀分析

　　1.中小企業對資金需求存在數量小、頻率高、時間短、交易成本高等特點，這些特點就導致中小企業在進行融資時，無法形成規模效益，加大了銀行的管理成本與壞賬風險。這在很大程度上抑制了銀行等金融機構借貸的慾望。

　　2.在我國，中小企業由於競爭力相對較低，經營風險大，抵抗風險的能力較大型企業低。在經濟增速變緩或者行業競爭加劇時，中小企業極易破產。中小企業的不穩定性，有可能意味著大量壞賬的存在。這也在一定程度上阻礙了金融機構貸款給中小企業。

　　3.我國中小企業一般採用家族式管理，這就影響了中小企業對外資訊披露。金融機構在針對中小企業進行信用分析、評級時，無法獲得相關資訊，加之，由於中小企業規模較小，管理不規範，內部控制不嚴等都導致了企業財務資訊的失真，這些因素加起來使得金融機構意願降低。

　　4.中小企業的規模較小，固定資產缺乏等因素，導致銀行無法獲得相關的抵押保險。一旦破產，企業的負責人逃脫後，銀行無法收回已借出款項，自身的合法利益無法得到保障，進而制約了銀行貸款的意圖。

　　二中小企業融資難的巨集觀分析

　　1.我國當前金融體系不完善。目前，我國國有四大行基本上壟斷了金融市場，大量的優質信貸資源無法獲得最優配置。寡頭壟斷下的金融市場缺乏競爭，銀行等金融機構無法基於市場研發新的產品。而且，現有的金融機構與體系的設計與中小企業的需求相距甚遠，沒有針對中小企業的金融服務。

　　2.金融服務的配套體系建設不夠完善。雖然我國已經意識到中小企業的重要以及中小企業融資難的問題，並出臺了一系列的政策，鼓勵金融機構為中小企業融資提供便利，但是這些政策法規治標不治本，成效遠沒有預期的好。加之，我國針對中小企業的管理機構、風險評估、信用評級等配套服務的缺失，急切需要各級政府制定相應的政策，建立健全金融服務體系。

　　3.我國民間資本管理不規範。民間資本尤其分散、單個量小等特點決定了它難以形成規模效應。而且，我國沒有明確的法律法規對民間資本進行監管，這導致了民間資本處於一種不規範的發展狀態。與此同時，中小企業在無法從銀行等金融機構獲得貸款的情況下，民間資本成為中小企業資金的主要來源。在一定程度上看，中小企業與民間資本有著高度的匹配程度，二者相互促進，共同發展。

　　三、網際網路金融與我國中小企業融資的關係

　　一網際網路金融的優勢

　　在大資料背景下，網際網路發展金融行業，與傳統金融行業相比有著先天的優勢：

　　1.資料分析優勢。

　　在大資料的背景下，資料以成千倍的速度增長，網際網路金融機構可以利用累積的資料對企業的收入、信譽、還貸能力等各個方面進行全面的分析，從而降低監督還款的成本。除此之外，網際網路金融機構還可以利用網際網路對企業的資金使用情況進行監督，以防企業出現挪用、濫用資金的情況。加之，中小企業與網際網路金融平臺存在著互利共贏的關係，因而貸款人能快速獲得借款人資訊，從而避免出現壞賬。我們可以通過網際網路金融平臺，解決中小企業在借款時出現的資訊不對稱的問題。

　　2.降低交易成本。

　　相比於傳統金融機構的冗長的貸款手續，網際網路金融平臺不再依靠實體網點，能最大程度上減少貸款手續，節約成本。此外，網際網路金融機構可以利用大資料對中小企業實施批量放款，從而降低了貸款的邊際成本。同時，還因為其申請不受工作日的影響，從而節約了審批時間，通過提高效率，節約了時間成本。 　　3.資金擔保優勢。中小企業由於沒有足夠的擔保而不能輕易從銀行等傳統金融機構獲得融資，而網際網路金融以中小企業在電商平臺的信用資料作為擔保，這就降低了中小企業的申請要求，有利於中小企業獲得相應的貸款。根據現有的法律法規，網際網路金融平臺可以以傳統金融機構無法使用的物件做擔保物，這就使得企業能降低了申請門檻，有利於解決中小企業貸款難的問題。

　　二網際網路金融對我國中小企業融資的影響

　　從近幾年網際網路金融的發展來看，它在很大程度上解決了傳統金融機構對中小企業的貸款限制。

　　1.網際網路金融模式的創新使得資本市場變成了借貸雙方自由選擇的市場。截至2014年，16家上市金融機構都開始以各種方式參與到網際網路金融的變革中，加大了投資規模，如民生銀行推出的“移動支付+小微貸款”。

　　2.在大資料背景下，可將中小企業歸為在網際網路平臺內的企業以及在平臺外的企業。

　　我們可以根據企業的各項資料，分析企業的運營狀況，資本結構等資訊，從而推斷出企業的經營風險、財務風險，並根據其融資需求、還款能力，量身設計適合該企業的借貸產品，這樣使得提供貸款的一方在選擇物件時，可以更加科學、全面。

　　3.中小企業融資成本顯著下降。

　　網際網路金融平臺藉助搜尋和對比，使得中小企業的資訊成本大幅度降低，為中小企業提供具有吸引力的利率，該利率遠遠低於傳統金融機構、民間資本的利率。與此同時，大資料時代網際網路金融平臺運營成本大幅降低也會相應減少。中小企業融資成本低，如阿里巴巴小額貸款平均每筆貸款發放成本不足3元，與傳統金融機構高達上萬元成本相比，極大地降低了中小企業融資交易成本。大資料時代，網際網路金融平臺能夠為中小企業的融資正確定價，根據其經營狀況、信用狀況、成長性等差別化定價，中小企業能夠被正確反映，其融資成本相應降低。

　　四、對我國中小企業融資的建議

　　雖然網際網路金融的發展極大地補充了我國傳統金融機構對中小企業貸款的空白，促進了我國金融市場的發展，也為我國中小企業的發展提供了資金保障，但是網際網路金融也存在著各種問題，以下就是針對網際網路金融提出的幾點建議：

　　一增強網路安全

　　網際網路資訊科技是網際網路金融發展的基石，很大程度上決定了網際網路金融的穩定發展。由於網際網路金融交易沒有實體的交易場所，一切行為僅是在網路上的操作，這就使得網際網路金融存在很大的網路安全隱患。而據中國中小企業協會網站對網路融資渠道的態度調查顯示：72.6%的中小企業不願意採用網路融資，這一比例較上季度調查增加1.5個百分點。分行業來看，各行業均佔65%以上的企業不願意採用網路融資。

　　究其原因，主要是企業對網路安全的顧慮。因此，我們應該加強網路安全建設，完善金融交易程度。國家的相關機構要制定統一的安全控制元件，提高網際網路資訊保安。同時，其他相關部門加強對網際網路網路安全的監督，加強監控網路黑客。

　　二完善法律法規

　　網際網路金融企業對提出貸款申請的企業降低了擔保標準，滿足了中小企業的發展需求，但是這也暗含著中小企業違約後造成大量壞賬損失的巨大風險。如何平衡借貸雙方利益，促進網際網路金融發展成為目前網際網路金融需要重點關注的要素。因而，建立健全我國網際網路金融的相關法律法規，加強網際網路金融的監督，成為重中之重。這就要求我們要儘快修繕金融立法體系，加快開展網際網路金融立法工作，制定行業規章制度，使之能有法可依，有法必依。

　　三加強市場監管

　　網際網路金融作為新生事物，其表現出強大的生命力，但是也有其脆弱的環節，因而政府要加強對市場的監督，確保行業的健康發展。首先，我們要加強對其准入的監管。我們可以將融資企業進行分類，隨後重點考察審批融資專案，並對其經營模式、盈利能力進行考察，事前預防金融風險;其次，我們要對網際網路金融企業的日常經營加強監管，防止出現違法違規經營;最後，我們要對違法違規行為進行及時處理，避免投資者遭受財產損失。

　　五、結語

　　中小企業融資難是一個歷史性的問題，世界各國都或多或少存在這樣的問題。解決中小企業融資難的問題可以有效促進我國中小企業的發展，為我國經濟的發展增添活力。網際網路金融作為大資料背景下的新型模式，既有利於解決中小企業融資難的問題，也能促進我國金融市場的繁榮，加快我國金融市場的改革。但是，我們要保持理性的態度，在發展過程中發現並解決問題，加強立法與監督，最終促進我國經濟的各方面協調發展。

　　參考文獻

　　[1] 邢樂成，韋倩，王凱.中小企業投融資公司：破解中小企業融資難的新途徑[J].山東社會科學，20111：88-94.

　　[2] 譚之博，趙嶽.企業規模與融資來源的實證研究――基於小企業銀行融資抑制的視角[J].金融研究，20123：166-179.

　　[3] 邢樂成，樑永賢.中小企業融資難的困境與出路[J].濟南大學學報社會科學版，20132：1-7.

　　[4] 邱家龍，曹彥棟.網際網路金融：解決中小企業融資難的新途徑[J].商業會計，201412：42-43.

　　>>>下頁帶來更多的