信用管理論文企業風險管理論文

　　隨著我國金融市場化程度的不斷提高,由於商業銀行自身風險意識薄弱和管理水平落後等原因導致的信用風險越來越成為影響我國金融業健康發展的重要因素。下面是小編為大家整理的信用管理論文，供大家參考。

　　信用管理論文範文一：中小企業信用風險評估

　　摘要:

　　運用企業信用風險評價理論，在分析中小企業信用評價與歷史財務指標和非財務指標之間關係的基礎上，提出了企業信用風險評估的指標體系，並據此構建了一種基於層次分析法的企業信用風險評估模型。研究表明，該方法有效、可行，有助於企業信用風險的預警管理，提高信用管理水平。

　　關鍵詞:層次分析法;信用風險;評估模型

　　1.引言

　　近年來隨著我國經濟的高速發展，中小企業在促進國民經濟增長、提供就業崗位、推動技術創新、保持社會穩定等方面發揮著越來越重要的作用。由於中小企業自有資金少、知名度不高，所以依靠內部融資以及通過資本市場直接發行債券股票融資都比較困難，所以中小企業更加依賴以商業銀行貸款融資為主的間接融資手段，以商業銀行為中介的間接融資是目前小企業資金配置的主要形式。中小企業與大企業相比，中小企業具有資訊透明度差，經營穩定性差等缺點，對中小企業提供信貸支援時，商業銀行很難對其信用風險進行評斷。所以結合中小企業的實際情況，建立起一套中小企業貸款的信用評價模型，這對於商業銀行有效地控制中小企業貸款風險非常有重要的。我國對信用風險度量、管理的研究始於上個世紀80年代末期，目前對信用風險度量、管理的系統研究主要集中在對企業信用風險的分析和預測研究。最早根據財務會計資料提出單變數分析企業破產風險預測的是Beaver[1]，Altman[2]將其延伸至多變數，即著名的Z評分模型，這些分析均採用最小二乘法進行估計。此外，還有幾種常見的用於信用風險分析的統計方法:k-鄰近法、主成分分析法、聚類分析法、分類樹法等[3]。進入20世紀90年代，神經網路引入了銀行業，用於信用風險識別和預測[4]。但是這些方法主要是針對大型企業而建立的，並不完全適合於中小企業。本文首先分析中小企業的特點，建立適合中小企業的信用風險指標體系，然後將層次分析法與信用風險分析和預測相結合，提出了一種基於層次分析法的綜合評價模型，結合企業實際資料對模型的有效性和準確性進行了驗證。

　　2.中小企業風險評價指標體系

　　中小企業與大企業不同，既具有資訊透明度差，經營穩定性差等缺點，又具有經營靈活、創新能力強、發展成長力強以及國家政策扶持等優勢。故而在設定其指標體系時應考慮到其所具有的創新性、成長性、發展性等特點。結合中小企業的特定，借鑑已有的國內外金融機構和評級公司的企業信用評級模型，在已有的國內外文獻研究成果的基礎之上，筆者認為在構建適用於中小企的信用評級指標體系時，應在分析企業的運營能力、盈利能力、償債能力等財務因素的同時，要結合企業所處的外部巨集觀環境條件和行業發展狀況來說明企業的償債能力。此外，在分析償債能力的同時，還應該考察企業的償債意願。只有在分析了企業償債能力的同時，考察企業的償債意願，才能比較客觀地掌握企業的信用情況，最終在評定時才能得出較為科學的結果。在此，筆者根據現有的研究成果和實際情況，構建中小企業信用評級指標體系，並將評級的指標分為財務指標和非財務指標兩大類。

　　1財務指標定量指標主要根據企業的財務資料來確定，不同的財務指標從不同的方面反映企業的財務、經營和盈利狀況。那麼，到底應使用哪些財務指標來反映企業的償債能力呢?由於財務指標數量很多，所以必須借鑑現有的指標體系和研究成果。在選擇定量指標的同時，需要考慮哪些指標最能說明企業的償債能力，同時在指標的選擇上，需要剔除相關性係數較大的指標，因為指標之間的相關性會導致評級因素的重複計算，降低評級結果的有效性。我國很多學者在這方面做了相關的研究。綜上，基於國內外的研究成果，經過專家訪談和理性分析，本文擬從以下幾個方面構建財務指標體系，償債能力、盈利能力、營運能力、發展能力。

　　2非財務指標衡量企業的信用等級，不僅要根據財務指標來分析和考察企業的償債能力，同時還要分析企業所處的巨集觀環境、企業的基本素質、企業的基本信用等非財務因素對企業信用等級評價的影響。綜合考慮非財務指標與財務指標，比僅僅以財務指標為變數更能夠準確的預測企業的違約概率;張培[5]通過實證研究探討了非財務指標對商業銀行內部評級有效性的影響，得出行業特徵、巨集觀環境、公司管理等非財務指標的介入使得評級模型根據有效性，建議商業銀行在建立企業信用評級體系時應加強非財務指標的重視;樑曉佩[6]指出，非財務指標的科學引入是增強評級模型預測能力的必然要求，因為它能夠更好地預測企業未來發展趨勢，能夠從整體上評價企業的業績。鑑於非財務指標對企業信用等級評價的重要性，在前人研究的基礎之上，通過文獻整理和專家訪談，建立以下非財務指標因素體系，外部巨集觀環境，企業基本素質，履約情況。綜上所述，可建立虛擬企業風險分析指標體系，在這個基礎上引入基於期望值的模糊多屬性決策法來解決虛擬企業的風險評價問題。本文所構建的中小企業信用評級指標體系包含2個層次:一級準則層包含‘‘財務指標”和“非財務因素指標”;二級準則層有包含7個方面的指標，即“財務指標”下的償債能力、盈利能力、營運能力、發展能力指標，“非財務因素指標”下的外部巨集觀環境、企業基本素質、履約狀況三項指標。

　　3.運用層次分析法評價企業信用風險

　　3.1層次分析法原理

　　[7]層次分析法簡稱AHP是美國運籌學家T.L.Saaty教授於20世紀70年代初期提出的一種簡便、靈活而又實用的多準則決策方法。人們在進行社會的、經濟的以及科學管理領域問題的系統分析中，面臨的常常是一個由相互關聯、相互制約的眾多因素構成的複雜而往往缺少定量資料的系統。層次分析法就是針對這種複雜問題進行條理化、層次化，依據其本身的屬性和相互關係構造出若干層次。大體分為四個步驟:

　　1建立問題的遞階層次結構模型;

　　2構造各層次的兩兩比較判斷矩陣;

　　3由各層判斷矩陣計算出被比較元素的相對權重，並進行一致性檢驗;

　　4計算出總元素組合的權重，並對總體進行一致性檢驗。

　　3.2層次分析法在企業信用風險評估中的應用

　　對於各項指標的權重，可以由層次分析法計算得出。設有s位專家對評價指標的重要性進行排序，設每位專家的重要程度相等，得出判斷矩陣，計算每層每個指標的指標權重。在實踐中，有很多位專家對指標集進行獨立排序，可能每位專家的排序都各不相同，這時，就要在層次分析法的基礎上採用加權平均的方法來確定指標權重。1.準則層次判斷矩陣Bij權重的確定和一致性檢驗。相對於企業信用風險評估指標體系來說，判斷矩陣中的元素是由財務因素和非財務因素相對重要性的比較來確定。由於CR<0.1，所以矩陣G=Bij是一致性矩陣，λmax=2對應的權重向量為0.75，0.25。財務指標是由償債能力、盈利能力、營運能力、發展能力指標的相對重要性來比較確定的，非財務因素指標是由外部巨集觀環境、企業基本素質、履約狀況的相對重要性來比較確定的，實際應用中，可以寫出方案層的判斷矩陣，根據以上計算結果的權重，計算出每個方案的綜合評價值對方案進行排序。

　　參考文獻:

　　[1]WilliamH.Beaver.FinancialRatiosAsPredictorsofFailure.Jour-nalofAccountingResearch，1966，4

　　[2]EdwardI.Altman.FinancialRatios，DiscriminantAnalysisandthePredictionofCorporateBankruptcy.TheJournalofFinance，1968，23

　　[3]張曉莉，劉大為.一種基於遺傳演算法的企業信用風險分析方法.經營謀，2012，8.

　　[4]郭文偉，陳澤鵬，鍾明.基於MLP神經網路構建小企業信用風險預警模型.財會月刊，2013，3.

　　[5]張培.非財務指標對商業銀行企業信用評級的影響研究———以上市公司為例.2009，2.

　　[6]樑曉佩.信用評級中非財務指標引入的方法與影響探究.時代金融，2011，9.

　　[7]嶽超源.決策理論與方法.科學出版社，2003

　　信用管理論文範文二：信貸文化視角下信用風險論文

　　摘要：要把信用風險防範做到“標本兼治”，信貸審計就不能只停留在合規性層面的監督檢查，必須向諮詢型審計轉型。

　　關鍵詞：信貸;信用風險

　　一、信貸文化視角下的信用風險成因

　　一外生因素

　　1.市場環境。作為親週期行業，銀行業的信用風險是巨集觀經濟的反映，信貸客戶的非系統性信用風險與整個經濟系統性風險密不可分,巨集觀經濟形勢、區域經濟動態、行業經濟趨勢會持續影響經營行和信貸客戶雙方的信貸行為和信貸文化。前幾年經濟過度刺激和信貸大量投放的後遺症在“新常態”時期逐步顯現，隨著去槓桿、去產能、去泡沫的進一步推進，大量風險客戶出現盲目多元投資、加大槓桿、挪用貸款、民間借貸甚至抽逃資產、與銀行內外勾結等行為。扭曲的市場環境和信貸客戶行為對商業銀行產生倒逼，銀行信貸文化也因此發生了一定程度的扭曲。例如福建、浙江等地滋生出大量的鋼貿貸款，其中不乏成批的空殼公司和集團內部融資平臺，而銀行卻對這些客戶難以割捨，甚至協助策劃“抱團取暖”，直至風險集中爆發。這類典型現象深刻反映了市場環境變化對銀行信貸文化和信用風險的影響。

　　2.信用環境。我國正處於社會信用體系建設的初級階段，經濟基礎、法律體系及市場環境都不夠成熟，也缺乏高效的失信懲戒機制。薄弱的信用環境主要在兩個方面通過信貸文化對信用風險產生影響：一是失真的會計環境。信貸客戶能夠輕易的虛構財務報表申請貸款，高信用等級客戶直接違約案例時有發生，過去的“好客戶”金玉其外，到風險暴露時才發現敗絮其中。這些現象的根本原因在於經營行面對失真的會計環境，信貸文化發生了畸變，“假報表真分析”，以財務報表為定量評分基礎的信用評級往往缺乏最基本的可靠性。二是低效的資產評估、登記和處置環境。一方面，資產評估公司對抵押物評估的客觀性和獨立性難以保障，往往配合信貸客戶的資金需求高估抵押物，甚至有的抵押登記部門協助企業重複抵押或虛假抵押。另一方面，抵押物作為第二還款來源，用信擔保方式往往表面合規，卻普遍存在權責明確卻追索困難、勝訴容易卻執行困難的現象，源於低效的處置環節導致實際風險緩釋效果並不理想。

　　3.同業競爭。近年來，國內金融業逐漸開放的同時，商業銀行業務競爭已經進入白熱化，隨著利率市場化的推進步伐加快和息差水平的收窄，同業競爭將更加激烈。商業銀行同業為了保住和搶佔市場份額，紛紛加大競爭力度，甚至採取降低收費標準、放寬貸款審批等惡性競爭手段爭搶客戶。在同業之間加碼式惡性博弈的非理性競爭環境中，信貸文化不可避免的受到負面衝擊，並進而作用於信用風險。

　　4.政府行為。現階段我國商業銀行、特別是國有大型商業銀行仍存在行政色彩，信貸決策和信貸文化在特定環境下時常受制於政府行為。劣質的“支柱型企業”在地方政府出手下“大而不倒”的案例比比皆是，如川威集團的司法重整、青海鹼業的債務重組等。干擾性的政府行為對銀行信貸文化產生了深遠的影響，使得部分經營行和信貸人員對於有政府背景的信貸客戶從主觀上放鬆了風險的識別和防範，從而在主客觀兩方面都降低了銀行及時化解和防範信用風險的能力，是信用風險滋生、蔓延直至更大程度暴發的成因之一。

　　二內生因素

　　1.信貸管理機制。近年來，信貸客戶刻意製造資訊不對稱、掩蓋風險的動機和能力都越來越強，商業銀行用傳統方式審貸、管貸已經跟不上形勢。尤其值得關注的是，現有信貸管控機制與擔保圈貸款、隱蔽性集團貸款風險的管控需求並不匹配，面對錯綜複雜的隱性關聯互保、連環擔保及其更強的隱蔽性和危害性，已普遍呈現管控乏力的現象。例如溫州不良擔保圈事件、青島“德正系”騙貸案件、浙江“中江系”集團風險事件等。在信貸管理機制存在缺陷的環境裡，信貸人員從思想上怠於積極加強管控力度和風險意識，形成消極的信貸文化氛圍。通過近年來新增不良貸款進行分析，信貸客戶對風險隱蔽性較強的客戶，普遍缺乏積極的管控意識，沒有真正做到“瞭解客戶、衡量風險”，更無法及時識別和處置風險。

　　2.信貸激勵機制。在同業競爭白熱化的外部條件下，商業銀行的考核壓力層層加碼，“一刀切”的信貸激勵機制間接導致部分信貸部門形成“重發展輕風控、重眼前輕長遠”的信貸文化。“壘大戶”就是一個典型表現，面對低迷的市場環境和風險尚不明確的新增客戶，經營行為了完成考核指標，對於存量大戶存在“績效為先、授權規避”的思想。這種“不捨得”的心理導致經營行即使知曉風險隱患，也缺乏主動退出意願，甚至為了爭奪“優質”大客戶，忽視企業本身的風險隱患，逐年加大授信額度。同時，銀行“壘大戶”的行為還可能造成企業負債大幅度增加，加大資金鍊脆弱程度,是信用風險積聚和爆發的又一誘因。

　　3.信貸約束機制。信貸約束機制的缺失集中表現為責任追究的範圍和力度不足，信貸部門因此形成責任感淡薄的負面信貸文化，從而疏於信用風險管控。一是責任追究範圍不足。商業銀行在內部監督檢查的過程中，對管理層責任追究範圍不足，特別是對信貸決策的追究往往侷限於任期之內，導致銀行各級管理層存在不同程度的任期短視行為。這種普遍的負面信貸文化現象，驅使管理層對風險貸款產生了“擊鼓傳花”的僥倖心理和前後任期之間的“博弈心態”。部分管理層對高風險貸款反覆還舊借新、以貸還貸、以貸收息，意圖將風險“順利交班”。在任期短視行為影響下，信貸部門不但錯失防範和處置信用風險的最佳時機，反而坐視風險進一步發酵和質變。二是責任追究力度不足。與明確涉及員工行為的“顯性”道德風險不同，信貸經營管理層過大的決策權力與過小的信貸決策風險嚴重不匹配，產生了權責傾斜的信貸文化。儘管現代商業銀行已經建立起貸審會、合議會、行長負責制等一系列形式上完善的管理層信貸決策機制，但通過大量的信貸風險案例可以發現，鮮有決策層因為信貸決策風險受到與其危害對等的懲戒。必須重視的是，信貸決策層的信貸決策風險對銀行帶來的經濟損失和風險隱患往往不亞於“顯性”道德風險案件。例如在商貿類風險貸款中較為普遍的“三無”類空殼企業，其造假手段低劣粗暴，銀行信貸部門的貸款“三查”卻如同擺設，甚至變相協助企業化整為零、大搞制度套利，風險暴露時卻僅表現為客戶惡意騙貸，相關信貸決策層卻未對鉅額經濟損失承擔應有的責任。

　　二、諮詢型審計策略和建議

　　要把信用風險防範做到“標本兼治”，信貸審計就不能只停留在合規性層面的監督檢查，必須向諮詢型審計轉型。商業銀行內部審計部門不但要強化審計隊伍的業務素質和諮詢型審計理念，充分發揮監督檢查的懲戒教育作用，更要從信貸管理機制、信貸激勵約束機制等方面開展建設性的諮詢型審計，方能正確引導經營行建設健康可持續的信貸文化基礎，有效防範信用風險。

　　1.強化審計隊伍的業務素質和諮詢型審計理念。審計隊伍首先要具備諮詢性審計所必需的素質和技能，並強化諮詢型審計理念，牢牢把握被審計行信貸文化特點及其對信用風險的影響。一是要提升科研水平。在巨集觀經濟、行業趨勢、財務會計、資產評估、同業競爭、行為金融學等領域具備獨立專業的研究能力。二是要加強審計調研。在審計專案實施前開展有針對性的審計調研，憑藉充實的資訊面壓縮與信貸客戶、與經營行之間的資訊不對稱。三是要重視信貸文化。以信貸文化為著力點，對經營行的信貸行為和價值取向舉一反三、由點及面，反思信用風險滋生和蔓延的根源，站在諮詢型審計的高度，對經營行提供富有建設型的審計意見和建議。

　　2.充分發揮監督檢查的懲戒和溝通作用。一是從嚴監督，曝光反面典型。通過監督檢查，狠抓信貸“防假治假”，對已發生的不良貸款和風險貸款嚴格認定和追究責任，對違法違紀行為從嚴處理，曝光性質惡劣、情節嚴重的反面典型，強化信貸制度和信貸紀律的權威性和嚴肅性，充分發揮懲戒警示作用。二是加強溝通，引導文化取向。堅持審計服務理念，通過審計溝通傳遞正確的風險意識，糾正部分經營行管理寬鬆、思想放鬆的扭曲信貸文化，促使經營行樹立正確的信貸經營思想與合規理念。

　　3.評價和促進信貸管理機制建設。審計部門要通過信貸審計發現問題和風險，由外及內找問題，持續評價現有信貸管理機制是否能夠有效地識別和防範各類信用風險，更關鍵的在於研究如何對其進行彌補和改進。審計部門應有針對性的評價和促進經營行改善重點風險領域或環節的管控機制，從而引導經營行從信貸文化層面對重點風險領域提高認識、引起重視、加強管理。例如針對財務分析和抵押物估值調查，可從財務報表真實性驗證、資產評估內部確認等方面開展諮詢型審計;針對集團客戶管控機制，可從經營行管理體制、識別認定、資訊調查、整體財務風險預警、風險定量分析等方面開展諮詢型審計;針對產業鏈信貸客戶管控機制，可從產業鏈風險研究、被審計行重點行業研究、行業資訊調查和跟蹤、風險貸款壓縮和退出策略等方面開展諮詢型審計等等。

　　4.評價和促進信貸激勵約束機制建設。一是從信貸激勵機制出發，評價考核指標設定的合理性、任務完成的真實性，尤其要識別由考核壓力導致的惡性競爭和內部消耗現象。在此基礎上，應充分利用市場分析、同業分析、定量分析等專業方法，對信貸激勵機制提供建議。二是從信貸約束機制出發，對風險案例開展定期梳理和總結，尤其要深入分析管理層執行失誤或錯誤信貸決策的根源，評估其對銀行造成的顯性和隱性損失。在此基礎上，建議和督促經營行建立信貸決策風險防範機制，引導經營行嚴格認定和嚴肅追究管理層的信貸決策責任。審計部門應當將信貸激勵機制和約束機制兩方面的諮詢型審計有機結合，幫助經營行建立具備高度責任意識的信貸文化環境，夯實信用風險防範基礎。

　　參考文獻

　　1、信用風險度量與我國商業銀行信用風險管理程鵬,吳衝鋒,陳江上海金融2000-08-20

　　2、KMV模型在上市公司信用風險管理中的應用翟東昇;張娟;曹運發;工業技術經濟2007-01-25