銀行理財轉型呈新趨勢

　　在現今社會，理財不僅僅侷限於上班族，

　　通過一種或多種途徑達成其經濟目標的計劃、規劃或解決方案。在具體實施該規劃方案的過程，也稱理財。

　　北京商報記者走訪多家銀行理財經理髮現，淨值型理財產品逐漸被市民所接受。華夏銀行的一位理財經理向北京商報記者表示，現在很多投資者都會選擇這樣做，在購買的銀行理財產品到期後，若暫時沒有尋覓到下一個銀行理財產品，都會選擇購買這種開放式的理財產品來進行過渡。

　　不過，北京商報記者發現，淨值型的理財產品收益與網際網路“寶寶”類產品大致相當。比如，農行金鑰匙·安心快線步步高2014年第1期人民幣理財產品預期最高年化收益率是4.35%，微信理財通截止到11月23日的7日年化收益率為4.226%。

　　但淨值型理財門檻卻比目前市場火爆的網際網路“寶寶”類產品高。由於投資的目的、功能不同，一般來看，淨值型理財產品門檻都在5萬元以上，部分產品門檻都在10萬元以上，而網際網路“寶寶”的門檻為1元起。

　　不過，這仍然受到不少“銀行理財粉絲”的熱捧。“銀行理財產品到期之後，我會先購買一些開放式的銀行理財產品，因為這個產品可以在工作日贖回，在找到高收益的理財產品前，先拿這個產品過渡一下，免得從餘額寶轉來轉去很麻煩。”一位經常投資於銀行理財的王女士向北京商報記者說道。

　　淨值型理財產品與開放式基金相似，不固定收益，而是每天公佈淨值。比如，假設投資者購買時產品的淨值為1，到了下一個開放日，如果產品淨值變為1.2，則投資者的收益就是1.2-1=0.2;如果淨值變為0.9，則收益為0.9-1=-0.1，也就是虧損0.1.銀行會根據簽署的協議書，在每日、每週或者每月等固定日期公佈淨值，使用者可以進行淨值查詢。

　　銀行淨值型理財產品呈現猛增態勢。資料顯示，2014年上半年，在銀行業金融機構理財產品中，募集金額同比增幅最大的是開放式淨值型產品，共募集資金1.17萬億元，同比增長174.53%，佔全部產品募集金額的比例從2013年上半年的1.27%增長為2.37%。

　　一位上市銀行高管表示，現在銀行理財正經歷產品形態的轉型，之前銀行理財產品是以約定收益率發行、管理人收取浮動業績報酬的模式。這種模式偏向於做債權融資、賺利差為主。目前，銀行理財正從提高自身的資產配置、交易策略等能力進行轉型，其中結構化產品、淨值型產品是轉型的兩個主題方向。

　　普益財富研究員陳晨表示，淨值型理財產品、結構性理財產品、理財管理計劃等將是銀行理財產品未來的發展趨勢。淨值型理財產品不承諾收益，定期開放申購贖回，提供淨值查詢，投資風險由投資者承擔，對於打破剛性兌付有極大的促進作用。