利率期貨有哪些獲利方式

　　在期貨交易中，獲利的方式也有很多種，在利用利率期貨進項保值交易的事實，利率期貨具有哪些獲利方式呢?下面一起隨小編來看看吧。

　　利率期貨具有哪些獲利方式一、多頭套期保值策略

　　利率期貨的多頭套期保值，是指投資者想要將未來的資金用於購買債券，估計未來利率有下跌的可能，也就是債券價格在上升趨勢的時候，為了避免將來會之處更多的資金去購買債券而買入利率期貨合約的一種策略。

　　利率期貨具有哪些獲利方式二、空頭套期保值策略

　　利率期貨的空頭套期保值是指持有債券的投資者估計利率有上升的趨勢，不願意長期保留債券，為了既能夠投資盈利又不會失去債券的流動性，而且為了避免利率上升引起債券貶值的風險而出售期貨合約的策略。

　　利率期貨具有哪些獲利方式三、基於久期的套期保值策略

　　當市場利率出現變動的時候，債券價格的變動幅度取決於該走的久期，而利率期貨價格的變動幅度也取決於利率期貨標的債券的久期，可以根據保值債券與標的債券的久期來計算套期的比率。

　　利率期貨的基本功能

　　價格發現

　　利率期貨交易是以集中撮合競價方式，產生未來不同到期月份的利率期貨合約價格。同時，和絕大多數金融期貨交易一樣，利率期貨價格一般領先於利率現貸市場價格的變動，並有助於提高債券現貸市場價格的資訊含量，並通過套利交易，促進價格合理波動。

　　規避風險

　　投資者可以利用率期貨來達到如下保值目的：***1***固定未來的貸款利率：利率期貨合約可以用來固定從經營中所獲得的現金流量的投資利率或預期債券利息收入的再投資率。***2***固定未來的借款利率：債券期貨合約可以用來鎖定某一浮動借款合同的變動利息支付部分。

　　資產優化

　　利率期貨交易具有優化資金配置的功能，具體表現在以下幾個方面：***1***降低交易成本，利率期貨的多空雙向交易制可以使投資者無論在債券價格漲跌時都可以獲得，以避免資金在債券價格下跌時出現閒置。***2***利率期貨可以方便投資者進行組合投資，從而提高交易地投資收益率。***3***提高資金使用效率，方便進行現金流管理。由於期貨交易的槓桿效應能極大地提高資金使用效率，使得投資者建立同樣金額頭寸的速度要比現貨市場快的多。