財務分析方法的多元結構

　　財務分析方法體系結構是多元化的。下面小編就帶你來認識。

　　之傳統分析與現代分析相結合

　　傳統分析方法即以因素分析法為代表的某些分析方法，它們在反映和監督計劃完成情況方面起過很好的作用，.在打破了計劃經濟體制一統天下的今天，我們仍應認真繼承、總結和改進傳統的分析方法，使之成為現代分析方法的組成部分。

　　現代分析方法包括我國廣大財務工作者在實踐中創造的新分析方法和從國外引進推廣應用的分析方法兩大部分。現代分析方法的明顯特徵是反映數學方法在經濟管理中的應用推廣，出現了一系列數學學科概率論和數理統計學、隨機控制過程、數學邏輯學和函式分析等相互結合的新趨勢。

　　從運用個別的經濟數學模型轉到用分析和綜合財務活動過程的新方法豐富數學方法，從利用數學程式設計語言對財務活動過程進行典型模擬改而採用具有隨機性引數變數的動態等級組織的複雜模型。大量地運用數學模型，有利於推廣運用電子計算機處理經濟資訊，從而進一步改善財務分析方法。

　　但是，經濟數學方法用於財務分析並不意味著傳統分析方法已經完全過時，我們應在進行財務分析的過程中將二者合理、有機地結合起來運用。將經濟現象過分地數字形式化，反而不利於問題的解決。前蘇聯科學院院士J.B.康託洛維奇曾經指出：經濟問題的複雜性不允許採用形式主義的態度去求解，需要利用各種各樣的方法論手段。數學模型不是“萬能鑰匙，不能隨便套用”。指望依靠藉助某一數學模型，就能徹底解決有關管理複雜的經濟系統中的一切問題的想法是十分幼稚的。單純依靠數學分析方法，只能是故弄玄虛，趕時髦而已。應使它們與傳統分析方法相結合，構成完整的現代分析方法體系，以便具體地解決分析問題。

　　如上所述，因素分析法作為一種傳統分析方法曾經在財務分析的形成與發展過程中起過極為重要的作用，今後，仍將繼續保留它的位置。因素分析法、比較’分析法、比率分析法等共同構成財務分析的基本方法，它們既是單獨的方法，具有可操作性，又是某類具體分析方法的綜合名稱。諸如連環替代法、差額計演算法、平衡分析法、投資報酬分析法、投資回收期分析法等屬於具體分析法。基本分析法指導和規範具體分析方法的操作實務，具體分析方法充實發展基本分析方法的理論研究，二者互為條件，相輔相成。.

　　之因素分析與綜合分析相結合

　　因素分析方法是研究諸因素變動對總體指標變動影響程度的分析方法，由於財務指標大多有綜合性，只有把它們分解為原始因素，才能明確指標完成好壞的原因和責任。因此，因素分析法在財務分析中佔有特殊重要的地位。

　　財務分析如同化學分析一樣，需要對分析物件的構成要素進行分解。這種分解的過程是由此及彼、由表及裡的不斷深化的過程。

　　人們在用肉眼觀察某物體時，頂多只能瞭解其外部形狀;若用放大鏡作進一步觀察，則能對其細部作認真的研究;若再用顯微鏡觀察，則能瞭解其分子結構等，從而對該物體進行本質的表述。財務分析也要運用類似肉眼、放大鏡、顯微鏡等分析手段對分析物件進行分解和研究，使分析工作不斷深化，直至該因素分析能為改善財務狀況指明方向和制定措施為止。分析影響因素一般分為主觀因素如經營管理方面的因素等和客觀因素如外部條件方面的因素等。分解因素後，即根據分析物件的性質及其指標與因素相互之間的聯絡，採用一定的分析方法，查明各因素變動對分析物件的影響程度。影響程度一般表現為影響數值，計算結果中數值的正負說明該因素影響是否有利，而絕對數值的大小則說明因素影響是否重要。由此可見，財務分析方法的一個重要特徵是研究指標變動與影響因素之間的因果關係，即通過計算諸因素的影響程度，區別有利因素與不利因素、主要因素與次要因素、主觀因素與客觀因素。在此基礎上確定進一步分析的，重點。

　　用相互聯絡的觀點對指標進行總體評價是財務分析方法的又一特徵，上述對影響因素的研究，決不可孤立地進行，因為經濟現象都要受因果依存關係的制約，財務分析方法要能揭示因素之間的橫向聯絡與縱向聯絡及其變化規律，從而對指標總體作出本質的描述。

　　在財務分析的過程中，作為研究客體的財務指標，稱為成果指標，而作為評價成果指標特性的指標，稱為因素指標。可見，財務分析就是運用一系列專門方法從成果指標體系過渡到因素指標體系，並揭示因素指標變動對成果指標性狀的規定性。研究和認識財務活動的過程，既要求利用分析也要求利用綜合，因素分析與綜合分析在財務分析過程中聯成統一體。因此，從一定意義上說，財務分析方法是用於研究財務活動及其結果的辯證法。

　　如上所述，一方面財務分析通過因素分析方法剖析財務能力指標體系，研究這些指標發生變化的原因並查明諸因素變動對指標變動的影響程度。另一方面，財務分析還必須通過綜合分析方法用相互聯絡的觀點對財務能力指標和企業財務狀況進行總體性研究和評價。這種由合到分，又由分到合的過程體現了經濟過程所固有的規律性特徵——由量變到質變、否定之否定等。它說明財務分析方法的使用過程即是唯物辯證法的運用過程。

　　財務分析的主要任務在於分析諸因素變動對財務活動的影響，進而為企業經營管理提供決策資料。分析因素與綜合因素在完成上述財務分析任務的過程中是兩個同等重要的手段。這無疑規定了因素分析法與綜合分析法是財務分析的主要定量分析方法。

　　所謂綜合分析法，就是將財務活動中的各項指標與其分解的諸因素相互聯絡地進行總體性研究的一種分析方法。通過因素分析法可以確定各因素變動對綜合指標變動的影響程度，同時也說明各項財務指標的變動情況是由多種因素按其固有的聯絡綜合作用的結果。只有綜合地而不是孤立地進行觀察、比較與分析，才能從整體上對財務能力指標變動乃至財務活動全過程有一個全面的認識與瞭解，便於我們正確地預測、有效地控制和科學地總結。

　　之事前、事中與事後分析相結合

　　在預測分析時，綜合分析法的順序正好與因素分析法相反。它可以根據計劃期內各項技術經濟措施影響下的諸因素變動程度來綜合地預測財務指標可以達到的水平，也可以按照計劃期內財務指標應達到的水平，確立諸因素需要變動的程度，然後根據各項因素的現狀來制訂相應的技術經濟措施，再綜合地預測財務指標變動可能達到的預期效果。

　　在控制分析時，應把企業的財務活動看作是一個有機的整體，各項財務指標是相互聯絡、相互影響的。如我們在分析企業資金狀況時，必須逐項地對各類資金進行單獨的研究，但並非意味著某類資金可以孤立地對企業財務活動發生影響，它們互為條件，相互結合，共同對財務狀況發生影響。換言之，我們在單獨分析某類資金變動對財務活動發生過程的影響時，實際上是以其他類資金的變動相適應為條件的。因此，我們要根據企業生產經營活動的規模及其變動情況，適時地調整資金結構，加強薄弱環節的資金管理，控制單項資金盲目增長，儘可能使各項資金協調配套、按比例地變動。在總結分析時，要善於利用因素分析法的分析結果，綜合地進行比較，既看到有利因素、又看到不利因素，既看到主觀因素、又看到客觀因素，才能全面正確地評價財務活動的好壞。在一般情況下，可以按因素分析的計算結果，將影響數值大的因素當作主要因素，即起主導作用的因素，它往往可以決定問題的性質和求得解決問題的方法與結論。在進行總結評價時，有兩點是值得注意的：其一，當主要因素是有利因素時，絕不可對不利因素特別是當它新出現時等閒視之，而應採取相應措施，使之不再發展。其二，當主要因素是客觀因素時，要具體問題具體分析。若客觀因素不利，則說明主觀能動性發揮不夠，應努力從內部管理上找原因、訂措施;若客觀因素有利，則應努力使主觀因素適應客觀條件，力爭成為主要因素。這樣，才能化被動為主動，有利於充分地挖掘企業的內部潛力。

　　總之，財務分析注重事前、事中與事後分析相結合，這對整個財務分析方法體系都是適用的。

　　財務分析應為企業經營決策提供依據，決策方案的選擇要建立在對目標預測的基礎上。企業財務分析的任務之一是對企業未來財務能力進行預測，並根據預測結果選擇最優或較優方案供決策參考，以便據以編制財務計劃，達到企業外部環境、內部條件、經營目標三方面的動態平衡。

　　在財務計劃執行過程中，企業的外部環境和內部條件隨時都可能發生變化。因此，有必要進行事中控制分析，即根據變化了的或者可能發生變化的外部環境和內部條件重新進行預測，為決策提供新的情況和建議，使企業適應新的情況，提高應變能力，並及時調整各種比例關係，使企業財務能力得到充分的發揮。

　　除此以外，我們認為，對企業財務計劃執行結果進行事後分析評價，則是財務分析最主要的任務。通過總結經驗，提出改進措施，不斷改善企業財務能力指標。從一定的意義來說，事後分析是下一個財務活動迴圈的事前分析。因此，前、中、後分析並非有嚴格的界限，它們可以相互依存、相互轉換。有人認為，企業財務分析應將完整的預測分析、決策分析、計劃目標分析、控制分析和計劃完成隋況分析貫穿於各項財務指標的分析之中。我們覺得，這種“大而全”的分析勢必混淆財務管理與財務分析的區別。企業財務管理的主要任務是計劃與控制，如果抽掉預測、決策分析，預測、決策本身就難以成立;如果抽掉目標、計劃的分析，目標、計劃的制訂將不復存在;如果抽掉控制過程的分析，日常管理也就形同虛設。

　　可見，財務分析既注重全過程分析，又應以事後分析為主要內容。此外，在安排前、中、後的分析順序時，沒有固定的模式，可以順分析，也可以逆分析。前者有水到渠成之勢，後者如順藤摸瓜之態，均能做到用原因說明結果，上下銜接、條理分明。

　　之全面分析與重點分析相結合

　　以上所提到的因素分析方法、比較分析方法、比率分析方法和現金流量分析方法等以及這些基本分析方法所包括的具體分析方法都是對財務能力指標進行分析經常使用的分析方法。它們對財務分析比較完整、系統，往往帶有全域性性分析的特徵。.除此以外，還可以根據分析任務的具體要求採用一些其他分析方法，以解決某些特定的分析課題。這些方法雖然在整個財務分析過程中採用不經常、不繫統，往往只用於區域性性分析或專題性研究，但它們在具體運用中，能使整個財務活動分析更為深入細緻，做到全面分析與重點分析相結合，有利於分析結論的形成。

　　這些重點分析方法是對上述全面分析方法的必要補充。例如：指數法常用來觀察分析某些財務能力指標的發展動態和增長速度。分組法是按照一定標誌把同類指標進行歸類，以分析總體中各組成指標之間的相互聯絡和在總體內部的變動規律。圖表法可以將分析資料畫成圖表，使數學資料更加醒目、分析指標之間的對應關係更加清楚。線性規劃法能夠找出在一定限制因素條件下，某專案標函式的最大值或最小值，以便從多數選擇性方案中選出最優方案，取得最大的經濟效果。相關分析法則通過從數字上掌握有關指標之間的聯絡來確定函式關係，用某一指標或幾個指標來推斷另一相關指標。

　　之定量分析與定性分析相結合

　　研究社會經濟現象，既要研究其質的變化，又要研究其量的變化，而對於企業財務活動的分析則更是如此。我們一方面應克服以前某段時間側重定性分析、忽視定量分析的不足，另一方面也不要把定量分析搞成公式羅列、繁瑣計算，應從實際需要出發，靈活地運用這些方法，將定量分析與定性分析相結合。

　　值得提出的是，邏輯分析法雖然不是一種專門的財務分析方法，但是它是各個學科領域都普遍適用的科學分析方法，在財務分析中同樣具有重要意義。邏輯分析方法應緊密結合上述定量分析方法，對錯綜複雜的經濟現象進行邏輯推理和科學判斷，以正確地認識財務活動的本質。

　　在財務分析中具體運用邏輯分析，主要包括兩類方法：

　　1求同法與求異法。

　　它們是對多種場合下出現多個因素的情況下，通過分析影響因素的同異來判斷主要因素的邏輯推理方法。求同法即對被分析的指標在不同情況下的分析結果異中求同，將多次出現的共同影響因素確定為主要因素。如企業分析各月影響資金佔用額上升的諸多原因中，將每月都出現的應收款上升確定為主要因素，決定採取及時結算、催收債權的措施。求異法則是對被分析的指標在不同情況下的分析結果同中求異，將產生某種現象的異常因素確定為主要因素。如甲、乙兩同類企業擁有相同的裝置、廠房和職工人數，甲廠經濟效益卻明顯優於乙廠，經對比分析，乙廠工人技術水平較甲廠低，造成質量等級偏低，銷售價格下降，是影響銷售盈利的主要因素，擬採取崗位培訓、技術練兵的措施。

　　2演繹法與歸納法。

　　它們是邏輯學運用的由一般性前提推出一般性結論的分析法。演繹法是由一般性較大前提推出一般性較小結論的推理分析方法。它是按照一般經濟規律、理論原理或歷史經驗來分析財務指標的變動原因，觀察、預測財務活動的發展變化趨勢。如某廠根據市場調查，改進了產品設計，從而推理出產品更新，擴大銷售，可以減少成品資金，加速資金週轉的結論。歸納法是由一般性較小前提推出一般性較大結論的推理分析方法。它通常以部分分析物件的研究結論為依據，來概括財務指標乃至財務活動總體的狀況、特點及其發展趨勢。如通過諸多有利或不利因素的預測，可以歸納出經濟效益升或降的未來前景等。

　　定性分析方法除邏輯分析法外，還可採用調查分析、會議分析、心理分析等方法，它們均是財務分析方法體系的一個必要構成部分。