滬深股市套利怎麼分佈的
套利分佈主要有哪些型別?套利分佈型別主要有哪幾種?下面小編就為大家分析一下。
以下以0.2%交易費率和3秒的報價時間差下的321個深買滬賣的可套利機會為研究物件,我們對套利機會的價差分佈、時間分佈券種分佈等做實證分析。
滬深兩市套利分佈1套利價差分佈
以0.1元為套利價差間隔區間,我們對這321個套利機會的可套利價差分佈做頻數分佈,結果可以看出,大部分國債可套利差價集中在0.4元到1.3元之間,平均值為0.99元,最大值為2.11元,最小值為0.42元,標準差44.5%。
滬深兩市套利分佈2套利價差時間分佈
我們先計算9個交易每日套利機會的總體分佈情況,計算結果顯示,在每個交易日市場上都有一定的套利機會。單方差分析檢驗的結果顯示在95%概率保證程度下拒絕9個交易日套利機會的次數及套利差價有顯著不同的假設。
在此計算結果上我們進一步以5分鐘為時間間隔,檢驗這321個套利機會在一個交易日內在不同時間段內是否也是均勻分佈的。計算結果顯示,單因素方差檢驗的結果拒絕了套利機會在一天之間均勻分佈的假設。321個套利機會中,有197個套利基礎出現在10:40分之前。從而可以得出結論,9個交易日內有近60%的套利機會是出現在開盤後的第一個小時內的。
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