現行財務報表分析體系存在的問題及對策
內容摘要：本文歸納了我國現行財務報表分析所存在的問題，並針對這些問題，同時結合我國具體的經濟制度環境提出了相應的對策建議。
關鍵詞：財務分析 問題 對策
財務報表分析產生於19世紀末20世紀初。最早的財務報表分析主要是為銀行服務的信用分析，銀行通過財務分析來判斷客戶的償債能力。隨著資本市場的形成，逐漸發展出盈利分析，財務報表分析由主要為貸款銀行服務擴充套件到為投資人服務。此後，社會籌資範圍日益擴大，公眾進入資本市場和債務市場，投資人要求的資訊更為廣泛。財務報表分析開始對企業的盈利能力、籌資結構、利潤分配進行分析，發展出比較完善的外部分析體系。當公司組織發展起來以後，財務報表分析由單純的外部分析擴大到以改善內部經營管理為目的的內部分析。經理人員為了提高盈利能力、增強償債能力、控制財務風險，以取得投資人和債權人的支援，充分利用企業內部資料，分析經營管理中的問題，增強決策的科學性、合理性，形成了較為完善的內部財務分析體系。
現行財務報表分析體系的問題
（一）財務報表的真實可靠性問題
財務報表分析的前提條件之一就是要求報表資料真實、可靠。虛假的財務報表，無論採用什麼先進的財務分析技術也是枉然，分析得出的結論當然也不可能正確，不可以作為財務決策的依據。而財務報表的外部使用者不能左右財務報表的真實性，只能被動的使用資訊，因此，這成為財務分析難以避免的侷限性之一。
（二）歷史成本計量資產價值的不足
長期以來，歷史成本計量屬性是傳統會計計量的核心。歷史成本法具有較強的客觀性和可驗證性等優點，但也存在諸多缺陷。當社會經濟環境和經濟水平發生較大變化時，採用歷史成本計價難以全面、客觀、公正地反映企業所擁有資產的真實價值和經營規模。此外，由於貨幣時間價值的作用和物價變動因素的影響，隨著時間的推移，將會使歷史成本與市場價值產生越來越大的偏差，尤其是在物價變動幅度較大的時候更是如此。因而，以歷史成本計量資產價值，它所反映的企業財務狀況的真實性也必然含有“水分”。在這樣的前提下進行財務報表分析，其結論的客觀性、可靠性值得進一步商榷。
在知識經濟的條件下，企業的價值創造模式發生了較大的變化，無形資產對企業價值創造的貢獻越來越大，日益成為企業生存和發展的一種核心資源。無形資產在企業資產中所佔的比重日益增加，例如在英美等發達國家，其無形資產價值一般佔到企業資產總額的50%~70 %，而且一直呈上升趨勢。這一趨勢在我國的企業，尤其是高新技術企業也明顯的顯現出來。不足的是，我國目前對無形資產專案確認必須滿足兩個條件：第一，該專案在促使企業獲得經濟利益方面的作用以及發揮這種作用的能力能夠被證實；第二，取得該專案的成本能夠可靠地計量。按照上述原則，企業的無形資產價值不能得到客觀的反映，如自創的非專利技術、自創的商譽由於支出無法確定，而不能確認為企業的無形資產，這無疑會低估企業的價值，使企業資產的賬面價值與實際價值嚴重背離，進而歪曲財務報表分析的結論。
（四）比較標準的不確定性
比較分析是財務報表分析的重要方法之一，比較分析的關鍵在於選擇合理、客觀的比較標準，這些標準通常包括本企業歷史資料、同行業資料和計劃預算資料等。不同的比較標準所得出的分析結論會大相徑庭。例如在橫向比較時使用同業標準、同業的平均數，只起一般性的指導作用，不一定有代表性，不是合理性的標誌。趨勢分析時以本企業歷史資料作為比較基礎，而歷史資料反映的是過去的經營狀況，並不代表資料的合理性。企業經營的環境是變化的，利潤相對歷史有所提高，並不一定說明已經達到應該達到的水平，甚至不一定說明管理有了改進。同樣，在進行實際與計劃的差異分析時，以計劃預算作為比較基礎，實際和預算的差異，有時是預算不夠合理造成的，而不是執行中有了什麼問題。由此可見，比較標準的確定對財務報表的分析結論有較大的影響，標準的不確定性也就成為財務報表分析的侷限性之一。
完善財務報表分析體系的對策建議
對於財務報表的真實性問題，財務分析人員可以通過一些方法的實施，對財務報表的真實性作一個概率上的判斷，這對於財務報表分析結論的使用者判斷分析結論的可靠性是有價值的：首先，財務分析人員應該注意財務表是否規範，對於不規範的報表，其真實性也應受到懷疑。其次，要注意財務報表的資訊披露是否完全，如有遺漏，則違背了資訊披露的充分原則，資訊遺漏很可能是在不想講真話、也不能說假話的情況下形成的。這樣的財務報表，真實性無疑要大打折扣。第三，要注意分析資料的反常現象。反常的資料如果沒有合理的原因，則要考慮資料的真實性和一貫性是否有問題。最後，應該充分注意審計報告的意見及相應的會計事務所的信譽，以此作為對財務報表真實性判斷的一個依據。
對於採用歷史成本法所存在的諸多缺陷，筆者認為採用重置成本計價的方法，能夠較好地彌補這一不足。重置成本法又稱為現行成本法，是指在當時的生產技術條件和市場價格水平下，重新購置同樣的資產所需要的全部支出，它既能比較客觀、公正地反映企業資產的真實價值，又能比較真實地反映企業的經營實力和資產存量。利用重置成本法對資產進行計價，可以促進資產的投資和管理，從而使資產的資源得到最有效的配置和最充分的利用。在此基礎上，對不同企業的財務報表進行分析，使得各個不同企業的資產存量由於處於同一市場條件下而變得更加具有可比性，當然也能更真實的反映企業的價值，進而增強財務報表分析結論的真實性、可靠性。
對由於無形資產的確認而引起的財務報表分析的侷限性問題，可區別不同情況採取不同的方法予以處理。例如，專利權、商標權等須經有關部門批准後才能確認的無形資產，其最後入賬價值不僅要包括依法取得時發生的註冊費等相關支出確定，還應包括研究開發費用。在會計處理時為防止開發專案可能遭受的失敗，在相應無形資產沒有正式取得之前發生的研究開發費用，可以考慮作為一項長期資產處理，並增加研究開發費用科目予以核算，待開發成功後再進行資本化，轉入相應無形資產成本。如研究開發失敗，則予以費用化，轉入當期損益。對於非專利技術，由於無須經有關部門批准承認，因此最終入賬價值應以研究開發費用為準，具體的操作可以參照上述方法。對於商譽，由於它與企業整體資產不可分割，對形成的成本費用也無法單獨準確地劃定，其入賬價值可通過聘請中介機構評估予以確認。
在進行財務報表分析時，比較標準的不確定性會對財務分析結論的可靠性產生較大的影響。為了克服這一侷限性，通常應該遵循以下原則：首先，在橫向比較時，同業標準的確定用樣本企業平均數替代整個行業平均數，相比較而言，以樣本企業平均數作為同業標準不僅在操作上可行，而且更具有代表性，更能客觀的反映行業的真實水平。其次，在進行趨勢分析時，應正確判斷歷史資料作為比較標準的合理性，不能僅僅關注資料大小的變化，而應該結合企業經營環境小心求證、得出分析結論，也就是說在資料對比時，應該剔除由於企業經營環境變化所引起的資料差異。第三，在進行實際與計劃的差異分析時，不能僅僅憑超額完成計劃或未完成計劃就簡單認為是經營管理控制有效或者是失效，而應結合經營環境的具體狀況、計劃的合理性進行分析並得出結論。總之，在進行財務報表分析時要準確理解比較標準，明確標準使用的前提條件和適用的範圍，避免分析結論的簡單化、絕對化。
參考文獻：
1.張先治.現代財務分析[M].中國財政經濟出版社，2003
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公司財務治理的理論探討