本科證券投資論文

　　證券市場是完整的市場體系的重要組成部分，它不僅反映和調節貨幣資金的運動，而且對整個經濟的執行具有重要影響。下文是小編為大家蒐集整理的關於的內容，歡迎大家閱讀參考!

　　篇1

　　淺談證券公司財務管理風險監測與防範措施

　　經過二十餘年的發展，我國的金融市場已初具規模，證券公司作為金融市場重要的融資渠道，已成為了現代經濟的重要部分。但有些證券公司財務管理不規範、財務控制失效，甚至不惜冒著法律和道德風險，通過公司內部關聯交易、不適當運用會計政策、不公允的轉讓和出售資產等手段，操縱公司利潤，粉飾會計報告，通過資訊的不對稱欺騙投資者。

　　一、證券公司財務管理風險的基本特徵

　　一財務管理的工作缺乏重視

　　證券公司的管理者在管理理念上存在一些問題。比如： 家族式管理的用人唯親，證券公司所有權和經營權未能相分離的問題。證券公司的管理者把重心都放在如何提高證券公司的利潤收入，忽略財務管理制度層面建設，造成內部財務管理不規範且存在諸多問題。證券公司的財務不能良性發展，勢必會造成證券公司在日後發展中想要施展相關的戰略的時候會被財務問題掣肘。當前社會發展程序加快，市場環境瞬息萬變，如果一個證券公司財務體系不堅固，就會影響到其日後發展，作為證券公司管理者應該充分重視證券公司財務管理工作。

　　二財務管理的基礎環節薄弱

　　證券公司大多管理基礎環節薄弱。首先，沒有科學化的資金預算。大部分證券公司在財務管理過程中，領導意圖常常起著決定性作用;另外資金流量和利用大多是根據以往經驗進行資金的籌集、使用，沒有建立起以科學的分析、規劃為管理依據的資金管理體系，對證券公司的資金需求量、使用量缺少長遠眼光。其次，缺乏執行力。既便有些證券公司建立了科學、有效的預算管理體系，但由於領導意圖有別、觸及到部門利益及員工責任心不強等因素，預算未能在實際管理時得到很好的執行。並且，預算如果偏離實際收支，沒有針對差異得到認真的分析及修正，以致預算制度形同虛設。再次，內部監管沒有起到應有效果。由於有些企業領導採取一言堂管理，內部審計缺乏獨立性，使企業內部監管無法有效運作，更無法為企業股東進行決策提供必要的建議。

　　三財務管理的機構設定不健全

　　首先對現金的管理比較隨意是大部分證券公司存在的問題，比如沒有確定現金的最佳持有數量，也沒有對證券公司日常現金使用做好規劃和編制，這會造成資金閒置或不足。

　　證券公司的日常現金流量要控制在一個合適的度之內，這個度需要結合證券公司的自身實際情況決定，並非是現金越多越好，也並非現金越少越好。現金持有量過多，會造成資金閒置; 現金過少也不能應對開展日常活動所需。如果財務管理制度建設得當，資金會得到最大限度的使用，這也會加快資金的流轉速度。

　　證券公司在針對應收賬款這一項管理如果不進行嚴格的把控，會讓證券公司日後面臨尾大不掉的局面，如果應收賬款不能及時收回，那勢必會形成呆賬、壞賬的可能，這無形中會增加證券公司的財務風險。我們不得不面對的一個問題，證券公司在經營過程中，賒銷是常有的固態，這其實是一把雙刃劍雖可以增加證券公司的銷售額，但是也會讓證券公司賬款週轉週期變慢，資金無法靈活週轉。最後證券公司對於存貨也沒有進行科學有效地管理。如果不能很好的制定存貨計劃和相關制度，則不能對存貨進行合理的資源配置。

　　二、證券公司財務管理風險的監測方法

　　一專家意見法

　　專家意見法是利用專家的專業經驗對證券公司的財務風險進行監控。它的作用是量化那些普通人不能進行量化的財務風險事項，歲財務風險監控進行定性的分析，以此增強監測準確性。

　　二財務報表分析法

　　由於能夠反映證券公司的各項財務指標，財務報表分析法通過對財務指標的計算，能夠準確地搜尋和判斷財務風險，這種方法符合工作人員的思維模式，但是需要專業人員進行操作。

　　三指標分析法

　　指標分析法是通過收集資料，建立指標體系，並進行分析，它與財務報表分析法類似，能夠從分析結果中找到財務風險的隱患，但是需要提前設定臨界值來代表風險臨界值。

　　三、證券公司財務管理風險的防範措施

　　一樹立財務管理風險意識

　　擔保公司首先要向領導和各級管理人員的思想統一認識，重視會計在預防在公司安全風險和崗位設定，人員編制的重要作用。然後根據本公司以及員工的情況制定相應的提高人員素質的計劃改善大家職業道德。最後，要依靠培訓和學習，及時發現問題，防範風險，提升其業務水平。領導層是證券公司的核心人員，首先領導層應該高度重視財務管理工作，樹立牢固的財務意識。然後對證券公司財務人員做好宣傳工作，提高證券公司整體財務意識，規範財務管理工作的秩序。管理者應主動學習相關理論知識，在決策時科學地運用財務管理方法，並且將在日常工作中貫徹財務管理理念，使財務工作順利合理的進行。其次要明確各個崗位人員的崗位職責，不能越權辦事，各個崗位之間要形成相互監督機制，發現問題要及時上報上級，及時處理。

　　二構建財務管理風險識別、評估、預測體系

　　對於財務集中管控體系建設，必須構建符合國家法律法規的財務管理制度。提高業務流程的規範化程度以及內部財務監督機制。良好的內部監督機制是完善財務集中管控體系的基礎和保障。房地產證券公司下屬專案眾多，財務需要處理的事項較分散，使得財務監督的難度和工作量都較為龐大。對此，證券公司要將財務監督的主次、輕重進行劃分。實行重點監督，定期檢查的監督管理辦法。財務集中管控重點內容可以設為： 會計的核算、財務報表稽核、資金流動稽核等關鍵財務稽核工作。證券公司預算的制定要符合證券公司長遠的戰略佈局和近期的資金流動現狀。

　　在當前經濟環境下，堅持以風控為先，收支平衡，合理發展的原則。同時，結合證券公司所在城市的發展情況以及房地產發展巨集觀和微觀資訊，完成整體性的財務預算管理。實現業績、績效、預算相結合的財務控制體系，合理的運作資金的流向，優化證券公司資源配置，推動證券公司整體的預算管理。為保證統一預算管理的執行程度，財務部應結合公司上年度資金流動方向，建立預算執行分析反饋系統。在實際工作中，加強與證券公司的財務資訊交流，市場現狀交流，及時提醒風險狀況，強化預算編制的科學性，統籌風控與發展的統一。

　　在具體工作制度上，總部可以召開半年、年度預算分析會，各證券公司結合上季度、年度的財務報告進行預算分析，通過後再進行預算處理。證券公司財務體系的戰略性調整，加強對其財務狀況和資金流量的監管。當前，證券公司構建財務管理團隊兩種模式： 一種是總部直接派遣財務人員入駐; 另一種是實行財務管理的集中核算。

　　財務人員委派方式是指總部通過向證券公司派遣財務人員，通過網路系統進行財務工作的管理，與總部財務進行對接。這種財務人員可以通過校招和社會招聘選拔，屬於借調性質，佔用總部編制，向總部財務領導負責。另一種是實行集中地財務集中核算，證券公司設立財務報賬人員，只有使用許可權，沒有批覆和決定許可權。限定範圍外的資金流動專案需要獲得總部財務部的單子簽章方可進行; 總部設立專門的核算處理中心，負責領導、規劃、處理一切財務實務。

　　三建立預算管理體系

　　保證公司會計部門在日常核算會計資料的基礎上，結合相關的統計研究資料進行動態分析。證券公司的財務業務活動分析，是建立在資訊資料庫的各種風險指標的基礎上，根據可能出現的量的分解和定性分析。然後根據自己的經營狀況和金融風險的結果，分解為業務風險、信用風險資產、金融風險、支付風險。根據對比資訊分析，建立相關的一般風險和顯著風險指標體系，並及時發出警告。如果要分析一個更大程度的信貸風險資產，會計部門根據特定型別的證券、期限、金額作為一個儲備賬。最後，對證券公司會計資訊跟蹤和分析的分析，及時記錄資訊庫的信用風險。這樣我們就可以充分發揮會計的分析、監控等功能作用，通過風險管理來分析每一筆證券，瞭解整個證券公司的資產執行狀況。

　　四、結論

　　最為資本市場運作的重要組成部分，證券公司具有資本密集、知識密集，資訊化高度密集的發展趨勢。隨著證券公司規模的擴大，分支機構數量的增加，其在財務管理風險也出現了一些新特徵，需要財務工作人員在經濟活動中嚴格遵循會計準則的有關規定，加強會計資訊監督與披露工作管理，防範經營風險。證券公司在市場經濟發展過程中，應充分發揮財務管理在防範金融風險的作用，維護金融經濟秩序的安定，為公司經濟持續平穩健康發展提供保證。

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