外匯的重要技術形態

　　你知道麼。你知道中有多少不為人知的祕密麼。下面由小編為你分享的相關內容，希望對大家有所幫助。

　　外匯階梯性學習--重要技術形態

　　外匯階梯式學習是一個漸進式的課程，您在學習最新知識的同事，亦可重溫複習過去，還能在學習和研究的基礎上，建立一套符合自己的交易系統。

　　圖形形態

　　現在，你已經具有投入到外匯市場這一沒有硝煙戰場的一些武器。在本課中，你將增加另一新式武器：技術圖形形態。

　　我們可以把圖形形態比作地雷探測器，因為，一旦你完成本期課程的學習，你將能夠在圖形形態形成之前探測出圖形上“地雷”的所在位置，這將令你在價格形態執行的過程中賺取大把的鈔票。

　　在本課中，我們將教給你基本的圖形形態。當你能夠正確的識別這些形態時，你通常能夠抓住爆炸式突破行情所帶來的獲利良機，現在就讓我們見識見識吧。

　　記住，我們的目的是在大的波動行情出現之前“探測”到這一潛在行情發生的可能性，這樣我們能夠在行情的演進過程中獲利。畢竟，我們可不想就站在聚寶盆旁邊看著白花花的銀子而錯失動手去抓的機會。

　　圖形形態將在很大程度上幫助我們判斷市場可能出現的突破行情。它們也能夠指明，價格是將延續當前執行方向，或是出現反轉行情，這有利於你通過圖形形態來指導你的交易策略。

　　別擔心，我們將整理出一個備忘錄來幫助你記住這些非常酷的形態和策略!下面我們列舉出了一些常見的技術形態，我們將在後面的課程中一一介紹。

　　雙頂和雙底形態

　　頭肩頂和倒頭肩頂形態

　　上升和下降楔形

　　看漲和看跌矩形

　　看漲和看跌旗形

　　三角形形態***對稱、上升和下降三角形***

　　雙頂和雙底

　　雙頂

　　雙頂為反轉形態的一種，在價格的第二個頂部出現後宣告雙頂的形成。頂部是價格在一段時間內的高點，當價格觸及某一水平位，但難以突破該位時，則有可能形成頂部。

　　在價格觸及該阻力水平時，價格會遇阻小幅回撤，但隨即再次反彈測試該阻力位。如果價格再次自該位附近水平回落，那麼，我們將可能看到雙頂形態的形成!

　　在上圖中，你能看到，價格在經歷一輪強勢上攻行情後形成兩個頂峰或雙頂。注意看，第二個頂部難以突破第一個頂部的高點。這是一個強的反轉訊號，它預示著反轉行情即將出現，因為它告訴我們，買盤壓力即將結束。

　　隨著雙頂形態的形成，我們能夠將我們的自設停損單***stop entry order***設在頸線位下方，因為我們預計上升行情可能出現逆轉。

　　哇!我們應該是巫師才對吧，要不，我們我們的判斷怎麼總是對的呢?如圖所示，你能夠看到，價格跌破頸線位並出現完美的下跌行情。記住，雙頂形態是反轉形態的一種型別，因此，在經歷一段強勁上升行情後，你將會去尋找這一形態形成的機會。

　　你也會發現，價格跌破頸線位後的跌幅和雙頂的高度一致。請記住這一點，因為這有利於我們設定獲利目標。

　　雙底

　　雙底也是趨勢反轉形態的一種，但是，這次我們將會選擇做多而非做空。該形態出現在價格二次下跌後，這時兩個“谷”或底部已經形成。

　　從上圖你能夠看到，在經歷之前的下跌行情後，價格形成兩個低谷，因為價格難以跌破某一水平位。

　　注意看，第二個底部難以顯著跌破第一個底部。這一訊號表明，賣盤壓力即將終結，反轉行情即將開啟。

　　你看到了嗎?價格突破頸線位並走出漂亮的上升行情。注意看，價格的上漲幅度幾乎和雙底的高度一致。記住，和雙頂一樣，雙底形態也是趨勢反轉形態。你在一輪強下跌行情後將看到這一形態的出現。

　　頭肩形態

　　頭肩頂

　　頭肩頂也是一趨勢反轉形態的一種。該形態由頂部***左肩***、緊隨而來的更高的頂部***頭部***以及另一個較低的頂部***右肩***所組成。價格在上衝失敗向下回落時形成的兩個地點基本上處在同一水平線上，這一水平線就是我們通常所說的頸線位。當價格第三次上衝失敗時，這根頸線就會被擊破。於是，頭肩頂形態正式宣告形成。

　　在這一例子中，我們能夠很輕易的看到頭肩頂形態。在上升途中出現了3個峰值，這3個峰值分別稱為左肩、頭部和右肩。從圖形上看左肩、右肩的最高點基本相同，而頭部最高點比左肩、右肩最高點要高。

　　隨著頭肩頂形態的形成，我們能夠在頸線位下方設定自設停損單***stop entry order***。我們同時能夠通過頭肩頂形態來設定獲利目標。方法是測算出頭部頂點到頸線位的垂直距離，這一段距離大約等於價格跌破頸線位後可能執行的距離。

　　如圖所示，你能夠看到，一旦價格跌破頸線位，下跌幅度至少等於頭部頂點到頸線位的垂直距離。我們知道你在心裡嘀咕，“價格在觸及回落目標後還在走低。”我們的建議是，“不要貪婪!”

　　頭肩底

　　頭肩底，顧名思義，也是頭肩形態，只不過這次該形態和頭肩頂剛好相反。在下跌趨勢中，先是形成一個低谷***左肩***，緊隨而來的是一個更深的低谷***頭部***，隨後是一個較高的低谷***右肩***。

　　如圖，你能夠看到一個典型的頭肩底形態，隨著該形態的形成，我們能夠在頸線位上方設定自設停損單***stop entry order***。我們這時計算獲利目標的方法和頭肩頂形態相同，先是測量出頭部和頸線位的垂直距離，這一距離差不多等於價格突破頸線位後可能上漲的幅度。

　　如圖所示，價格在突破頸線位後出現一輪漂亮的上升行情。如果價格達到你的獲利目標，你會為此而歡欣鼓舞。不過，這裡我們還要告訴你一些其他的交易管理技能，比如，你可以在達到獲利目標後鎖定部分獲利，同時繼續持有部分倉位，以防價格可能繼續朝著之前的方向運動。你將在隨後的課程中學到這方面相關內容。

　　楔形形態

　　楔形形態發出當前趨勢停頓的訊號。當你面對這一資訊時，它意味著交易者對於將匯價朝哪一方向推動仍猶豫不決。

　　上升楔形

　　當價格維持在傾斜向上的阻力線和支撐線區間內整理時，形成上升楔形形態。在這裡，支撐線的傾斜程度要甚於阻力線的傾斜程度。這意味著不斷抬高的低點形成速度要快於不斷抬高的高點。

　　隨著價格的整固，我們知道大的行情即將到來，因此我們能夠預計，向上或向下的突破行情都有出現的可能。如果上升楔形形態在上升行情後形成，它通常是反轉看跌形態。另一方面，如果它在下跌行情中形成，它可能意味著跌勢的持續。

　　不管怎樣，重要的是，當你識別出楔形形態，你就可以準備設定自設停損單***stop entry order***。

　　在第一個例子中，上行楔形形態於上升趨勢的末期形成。注意價格運動是如何形成新高的，這時新高的形成速度較不斷抬高的低點形成速度要慢。

　　看到價格隨後是如何跌破支撐線走低的嗎?這意味著有更多的交易者在前赴後繼的做空。他們促使價格跌破上升趨勢線，這意味著一輪下跌行情可能即將開啟。正如我們在之前課程中討論過的一樣，價格在出現突破行情後的下跌幅度大約等於形態的高度。

　　現在，讓我們再看一個有關上升楔形的例子。不過這次它扮演的是下跌持續訊號角色。

　　如圖所示，價格在進入整固之前先經歷了一段下跌行情，在這段整固期，價格的高點和低點均不斷抬高。

　　在本例中，價格跌破反彈上升趨勢線進而延續之前跌勢。這也是為什麼它被稱作持續訊號的原因。

　　注意看，價格是如何走出漂亮的下跌行情的，且下跌幅度和形態高度一致。截至目前，我們學到了什麼呢?

　　上升楔形形成於上升趨勢後期，這可能導致價格走勢的反轉，而在下跌趨勢期間形成上升楔形，這通常是價格持續走低的訊號。

　　簡單的說，上升楔形導致下跌行情的出現，這意味著該形態是看跌形態。

　　下降楔形

　　和上升楔形一樣，下降楔形也能夠發出反轉訊號或持續訊號。當作為反轉訊號出現時，它出現在下跌趨勢的底部，暗示新一輪上升行情即將開啟。

　　當作為持續訊號出現時，它形成於上升趨勢進行中，意味著價格將重啟上升趨勢。和上升楔形不同，下降楔形是一個看漲形態。

　　在本例中，下降楔形扮演著反轉訊號角色。在經歷一輪下跌行情後，價格出現高點和低點不斷走低走勢。注意看，連線高點的下降趨勢線坡度較連線低點的趨勢線坡度要陡。在突破楔形頂部阻力後，匯價走勢完美的上攻行情，升幅大約等於楔形形態的高度。在本例中，匯價達到上行目標後進一步走高。

　　讓我們再看看下降楔形扮演持續訊號的例子。和我們之前提到的一樣，當下降楔形形態在匯價上升過程中形成時，它通常暗示上升趨勢在不久將重新開啟。

　　在本例中，價格在經歷一輪強勁上攻行情後陷入整理格局。這可能意味著買方僅僅只是稍作喘息，並可能聚集更多的人投入到做多隊伍中。

　　如果我們在下降楔形連線高點的下降趨勢線上方設定自設停損單***stop entry order***，我們可能已經捕捉到這一輪情景上攻行情。完美的上行目標將等同於楔形的高度。

　　如果你打算追求更多的獲利，你能夠選擇在價格達到目標位後鎖定部分利潤，並繼續持有餘下部分頭寸。

　　矩形形態

　　當價格在平行的支撐線和阻力線之內來回運動，所形成的形態即為矩形形態。矩形形態的形成，表明價格陷入一段時間的整固期，或買方和賣方之間的猶豫不決，因為二者都想控制住市場走勢，但誰都沒有佔據上風。

　　價格在最終突破矩形形態之前，將數次測試矩形形態的阻力和支撐位。在出現突破走勢後，價格可能沿著突破方向繼續執行，這一方向可能是上行，也可能是下行。

　　如上圖所示，我們能夠清晰的看到，匯價在兩條關鍵價格線內部來回運動。我們只需等待價格突破其中一條線，並緊隨著選擇入場方向即可。記住，當你識別矩形形態的形成時，請一定不要忘了價格突破形態的那一刻!

　　看跌矩形

　　當價格在下跌趨勢中出現一小段時間的盤整期，即形成看跌矩形形態。出現這一形態的原因在於，賣方在進一步推低匯價之前，可能需要稍作喘息。

　　在本例中，價格跌破矩形形態的底部，並持續之前的跌勢。如果我們在矩形支撐線下方設定空單，我們可能在這次交易中獲得不錯的收益。

　　我們有一個建議：一旦匯價跌破支撐線，隨之而來的跌幅可能等同於矩形的高度。在上例中，跌破支撐線後的跌幅要超出矩形高度，因此，這次有機會捕獲更多的點數。

　　看漲矩形

　　下面是矩形形態的另一種型別——看漲矩形。在經歷一輪上攻行情後，價格走勢出現停頓或經歷小段時間的盤整期。你能夠猜到價格下一步的執行方向嗎?

　　如果你回答向上，那麼你是正確的!完美的上行突破行情就出現在這裡!

　　注意看，價格在突破矩形形態頂部阻力後，價格的整個走勢行情是什麼樣的。如果我們在矩形阻力線上方設定多單，我們可能已經獲得一些盈利。和看跌矩形一樣，一旦價格突破形態，其突破後升幅將至少和矩形的高度相同。

　　尖旗形

　　看跌尖旗形

　　和矩形形態一樣，尖旗形也是形成於強趨勢之後的持續形態。在經歷一輪大的上升或下跌趨勢後，買方或賣方在進一步推動匯價朝之前方向執行之前，通常會稍作喘息。有鑑於此，匯價通常會經歷一小段時間的盤整，並形成一個小的對稱三角形，我們稱之為尖旗形。

　　在價格仍處於盤整過程中時，更多的買方或賣方通常通常會打算進入到強趨勢中，進而促使匯價突破尖旗形形態。

　　尖旗形形成於幾乎是直線下跌的行情中。在匯價經歷急劇下跌後，一些空頭選擇平倉，而另一些空頭則打算加入當前的做空隊伍中，進而促使匯價陷入一小段時間的整理期。

　　只要有足夠多的空頭進入市場，匯價跌破尖旗形底部並進一步走低是遲早的事情。

　　正如你所看到的，在匯價跌破形態底部後，之前跌勢宣告重啟。我們該如何交易這一形態呢?我們的建議是，在尖旗形底部下方設定空單，止損設在旗形上方。這樣設定的好處是，如果下行突破為假突破，我們將在第一時間離場。

　　之前我們所涉及到的技術形態，突破後的波動幅度幾乎和形態高度相同，但是，尖旗形形態和上述形態有所不同，尖旗形形態突破後的漲幅或跌幅更大。通常情況下，我們用之前的執行幅度***即我們所熟知的旗杆***來測量匯價在出現突破走勢後的目標水平。

　　看漲尖旗形

　　看漲尖旗形，正如它的名字所顯示的那樣，它意味著漲勢即將再次開啟。這意味著在經歷一小段時間的盤整期後，當市場積聚了足夠多的多頭後，價格將重啟快速上升行情。

　　在本例中，匯價在經歷短暫休整後出現幾乎垂直的上升行情。我們能夠聽到多頭們的歡呼聲，你聽到了嗎?

　　正如我們所預計的，在形態突破後，匯價出現新一輪強勁上攻行情。我們可以在尖旗形上方設定多單，並在旗形底部下方設定止損以防止假突破的出現。

　　和我們之前討論過的一樣，上升尖旗形突破後的升幅大約為之前旗杆的高度，或者說是早前的上升幅度。雖然尖旗形形態不大，但是它們卻能夠提前發出大的價格波動訊號，所以，不要低估了尖旗形的作用!

　　三角形態

　　對稱三角

　　對稱三角形***Symmetrical Triangle***又稱為等邊三角形，一般情形之下，對稱三角形是屬於整理形態，即價格會繼續原來的趨勢移動。它是由一系列的價格變動所組成，其變動幅度逐漸縮小，亦即每次變動的最高價，低於前次的水準，而最低價比前次最低價水準高，呈一壓縮圖形，並最終交匯於一點。

　　在形態形成過程中，市場上的價格高點不斷壓低，而低點則不斷抬高。這意味著買方和賣方都沒有能力推動價格朝某一明確方向執行。

　　這是買方和賣方之間的戰鬥，於是市場出現拉鋸行情。對稱三角形也是一種整理形態。

　　如上圖所示，我們可以看到，買方和賣方均不能推動匯價朝他們所希望看到的方向波動。當這一情況出現時，匯價就會出現不斷壓低的高點和不斷抬高的低點。

　　隨著上斜線和下傾線逐漸朝一點聚集，這意味著市場的突破行情越來越近。我們不知道匯價的突破方向如何，但是我們卻的的確確清楚市場開啟突破行情的可能性非常之大。最終，買賣雙方，終有一方會繳械投降。

　　那麼，我們該如何利用這一圖形走勢進行交易呢?簡單。我們能夠在下傾線的上方和下斜線的下方設定自設停損單***stop entry order***。鑑於我們已經知道匯價即將出現形態突破，我們只需要順著匯價執行的方向“搭乘順路車”。

　　在該例中，如果我們在下傾線上方設定自設停損單，我們可能已經獲得較為理想的回報。

　　如果你在上斜線的下方設定自設停損單，只要第一個定單已經執行，你可以選擇取消這一定單。

　　上升三角形

　　上升三角形由一條阻力線和低點不斷抬高的上傾線組成。這次，買方始終難以推動匯價突破阻力水平，不過，他們卻逐漸推動價格抬升，在形態上形成低點逐漸抬高的上傾線。

　　如上圖所示，你能夠看到買方正開始積聚能量，因為他們推動價格低點不斷抬高。他們不斷向阻力位施壓，結果，突破行情一觸即發。現在，問題是，“價格將朝哪一方向執行?是買方足以強大到推動匯價突破阻力線，還是阻力線將足夠強勁?”

　　從以往所記錄的形態來看，多數情況下，是買方贏得這場戰鬥，價格將突破阻力線壓制。

　　然而，從我們的過往經驗來看，這一情況並非總是出現。有時候，阻力線過於強勁，而買方沒有足夠的能量來推動價格突破阻力線壓制。

　　絕大多數情況下，匯價將會走高。我們這裡想要告訴大家的是，你不應該過於糾結於價格將會朝哪一方向執行，你應該做好價格可能朝兩種方向中的任一種方向執行的準備。

　　在本例中，我們將在阻力線上方以及上傾線下方設定自設停損單。在本例中，買方最終在和空方的戰鬥中敗下陣來，而匯價也呈節節敗退之勢。你可要看到，下跌幅度大約等於上升三角形形態的高度。如果我們在上傾線下方設定空單，我們可能在匯價的下跌中實現一些盈利。

　　下降三角形

　　你很可能在想，下降三角形形態正好和上升三角形形態相對應。***我們知道你們都非常精明!***在下降三角形形態中，一系列不斷壓低的高點形成形態的上斜線。上斜線在這裡扮演阻力線角色，而價格也難以突破上斜線的阻力壓制。

　　如上圖所示，你能夠看到，價格呈現出高點不斷壓低的走勢，這告訴你，賣方在和買方的博弈中逐漸佔據上風。絕大多數情況，請注意，我們說的是絕大多數情況，價格最終會跌破支撐線並繼續下跌。

　　然而，在一些情況下，支撐線將足夠強大，匯價將在該線獲得支撐後實現強勁反彈，並最終走高。

　　好訊息是，我們並不關心價格到底會朝哪一方向執行。我們只是知道價格將會朝著某一方向波動。有鑑於此，我們可以在下斜線的上方和支撐線的下方設定自設停損單。

　　在本例中，價格最終突破下斜線的阻力壓制。在上行突破行情出現後，匯價出現快速上揚走勢，而升幅幾乎等於下降三角形形態高度。

　　如果我們在下斜線上方設定自設停損單，並將目標鎖定在和三角形形態高度一致水平，我們將獲得不錯的回報。

　　你應該知道的三個主要的技術形態組合

　　我們已經給你們講了眾多的圖形形態，我們感到有點累了，現在我們應該休息休息，而你們也該花時間自己學習一下。

　　只是玩笑而已!在你們已經準備充分之前，我們是不會丟下你們的!在本課，我們將討論如何使用這些圖形形態以指導你的交易。

　　僅僅是知道這些工具的工作原理還不夠，我們還得知道如何使用它們。隨著所有這些新式武器裝進你的彈藥庫裡面，我們捕捉到更多“獵物”的機會又增加了不少。我們將對剛剛討論過的圖形形態進行一個總結，並對它們所發出的不同訊號進行分類。

　　反轉形態

　　反轉形態表明，當前正在持續的形態走勢即將發生逆轉。如果在上升趨勢中形成反轉形態，則意味著上升趨勢將會逆轉，匯價不久將會下跌。反之，如果反轉形態出現在下跌趨勢中，則意味著價格不久將走高。

　　在本課中，我們討論過六種發出發轉訊號的圖形形態，你還記得它們的名字嗎?

　　1、雙頂

　　2、雙底

　　3、頭肩頂

　　4、倒頭肩

　　5、上升楔形

　　6、下降楔形

　　如果你還記得所有這六種形態的名字，那很好!

　　PS：stop 止損;neckline 頸線;entry，即stop entry order，自設停損單;target，目標位。

　　你是否記得我們在學齡前課程中所講過的定單型別?讓我們再溫習一下，什麼是自設停損單。自設停損單***Stop Entry Order***，即你在高於市價的點位設定買單，或在低於市價的某一點位設定賣單。

　　該策略是在市場出現突破性行情時使用的策略，比如，如果交易者相信，匯價在達到某一價位時，將證實當前趨勢的確立，並將延續這一執行態勢，在這一情況下，可採用該策略。

　　比如說，英鎊/美元當前價格是1.5050，且正處在上升趨勢中。你相信，如果價格在觸及1.5060，仍將繼續上行。此時，你也有兩種選擇：第一、坐在電腦旁，當匯價達到1.5060時市價買入，或者，選擇自設停損單，當你感覺價格將朝著當前價格繼續執行時，你在1.5060設定止損買單。

　　我們該如何交易這些技術形態呢?簡單的方法是在穿過頸線位的區域設定自設停損單***Stop entry order***，方向和新趨勢的方向保持一致。然後將目標鎖定在和形態高度一致的水平。

　　比如說，如果你看到雙底形態已經形成，你能夠在形態的頸線位頂部設定多單，目標幅度大致和形態底部到頸線位的垂直距離等同。

　　為進行更好的風險管理，不要忘記設定你的止損單!你應該將合理的止損設在形態中部附近水平。比如說，你首先可以測量一下頸線到雙底底部的垂直距離，並將這段距離一分為二，並將這段距離的居中區域作為你的止損目標。

　　持續形態

　　持續形態是這麼一種形態，它暗示當前的趨勢將會繼續。通常，持續形態也被稱作整固形態，因為它們顯示出買方或賣方在匯價進一步沿著當前方向執行之前將稍作喘息。這裡我們列舉了一些持續形態，主要有楔形、矩形、尖旗形形態。

　　需要注意的是，楔形形態既能視作反轉形態，也能視作持續形態，這主要取決於它們形成時的趨勢。

　　我們該如何交易這些形態呢?簡單的方法是在形態的上方或下方設定自設停損單***當然，這取決於當前趨勢的方向***。然後，選定獲利目標，獲利目標幅度至少等於楔形或矩形形態的高度。

　　對於尖旗形來說，你能夠將獲利目標設在超過旗杆高度的水平。對持續形態來說，止損通常設在實際形態的上方或下方。比如說，當我們在交易看跌矩形形態時，我們能夠在矩形形態頂部阻力線上方區域設定止損位。

　　雙邊形態

　　雙邊形態帶有更多的欺騙性，因為這些形態暗示匯價朝上下兩個方向執行的機率幾乎等同。

　　那麼，雙邊形態到底是發出什麼樣的訊號嗯?要回答這個問題，我們在這裡要隆重推出三角形態。你是否還記得，三角形態暗示，匯價既可能上行突破，也可能下行突破。

　　在交易這些形態之前，你應該考慮到兩種可能性***上行或下行突破***，如果是上行突破，你應該將止損設在形態的頂部，如果是下行突破，你應該將止損設在形態的底部。

　　如果你所設定的其中一個定單觸發，你能夠取消另一個定單。不管怎樣，你都能抓住價格運動的這波行情。

　　雙重的機會，意味著多一份的樂趣!唯一的問題是，如果自設停損單過於接近形態頂部或底部，你面臨的可能是一次假突破行情。因此，千萬要小心啊，而且不要忘記設定好止損位!

　　總結：技術形態

　　在本課，我們整理出了有關技術形態的一份小的備忘錄，以便於你記住所有這些形態，以及這些形態所發出的訊號意義。我們在這裡列出了絕大多數的技術形態，當這些形態形成時，它們發出那種訊號，匯價將朝哪一方向執行，這是需要我們牢記於心的。

　　你也可能打算將這份小的備忘錄加到你的書籤中，以便你在進行真實賬戶交易之前能夠反覆熟悉這些技術形態。

　　你很可能已經注意到了，我們在這份備忘錄總並沒有涵蓋三角形態***對稱三角形、上升三角形以及下降三角形***。

　　那是因為這些形態技能在上升趨勢中形成，也可以在下降趨勢中形成，且既可以發出持續訊號，也可能發出反轉訊號。

　　正如我們一直所強調的，價格究竟會向哪一方向突破是難以判斷的。重要的是，你提前設定好了自設停損單***stop entry order***，因此，你能夠在任意兩個方向捕捉到即將到來的突破行情。