網際網路金融成功與失敗的案例

　　當今社會,以移動支付、雲端計算、社交網路和搜尋引擎等為核心的現代網際網路科技,為消費者提供了一種全新的金融消費體驗與選擇,網際網路金融業務發展已呈井噴之態勢。以下是小編為大家整理的關於，歡迎閱讀!

　　網際網路金融成功的案例1：

　　作為SigFig的主要競爭對手，Personal Capital直接喊出了“你的下一代財務顧問”的口號。它更傾向於個人財富管理，利用分析工具確保使用者的長期財務健康。它的業務包括兩個部分，一部分是網站形式的投資分析工具，另一部分是專職財務管理顧問***通過電話和Email進行服務***。前者免費，後者則只收取低廉的年費。Personal Capital的CEO Bill Harris***他是Intuit和PayPal的前CEO***認為：“我們所做的以客戶為中心、提供整體建議的消費科技，將是這個產業未來10到15年的代表。”

　　2013年6月初，Personal Capital獲得2500萬美元的C輪融資。截止當時，它的平臺擁有20多萬用戶，跟蹤的資金超過200億美元;其專職財務管理顧問則擁有700多位客戶，管理著近2億美元。

　　網際網路金融成功的案例2：

　　Motif Investing同樣是個投資組合服務提供商，它的投資組合被稱為Motif。一個Motif包含一組具有相似主題或理念的多支證券***包括股票、證券等，最多達30只***，例如雲計算、移動網際網路、3D列印。使用者可以根據自己的投資理念，從平臺上選擇已有的Motif直接使用，也可修改***包括調整其中包含的股票/基金組成和比重***後使用，更可以建立自己的全新Motif。該平臺的新穎之處在於：***1***提供了強大的自助式投資組合設計工具，使用者可非常方便、直觀的修改、建立、評估Motif，只需要幾分鐘便可擁有個性化的投資組合;***2***引入社交機制，使用者可以把自己的Motif分享給好友或者選定的圈子，大家共同對Motif進行討論和優化。

　　Motif Investing的實質是應用先進的技術手段和社交機制，幫助每個使用者成為自己的基金經理。其收費策略也非常獨特，無論使用者在某個Motif上的總體投資額是多少***最低不能低於250美元***，也無論該Motif由平臺提供還是使用者定製，使用者每按照該Motif購買或出售一次股票/基金組合，平臺都會收取9.95美元。如果只是交易其中的一支證券，則每次收取4.95美元。

　　網際網路金融成功的案例3：

　　較之Personal Capital成為“下一代的個人資本顧問”的雄心，WealthFront則直接瞄準下一代的“高富帥”——矽谷的科技員工，致力於提供投資組合管理服務來最大化客戶的稅後淨收益。在註冊帳號之前，WealthFront會以調查問卷的形式瞭解使用者的風險偏好，然後根據評估結果為使用者量身定製投資計劃。如果使用者接受該計劃，平臺則隨時監控該投資組合的動態，並定期對計劃進行更新，以便合理控制風險，使之始終落在使用者的容忍範圍之內。WealthFront的投資建議同樣由計算機演算法給出。為了貼合矽谷的需要，它們還提供了相應的工具幫助矽谷員工確定如何操作股票期權，因而受到矽谷人士的青睞。

　　WealthFront根據使用者的投資額收費，低於1萬美元的投資不收取任何費用，超過這個額度則每年收取0.25%的服務費。

　　接下來是失敗的案例：

　　網際網路金融失敗的案例1：

　　2013年4月2日，上線僅一個月的眾貸網宣佈破產，成為史上最短命的P2P網貸公司。該公司在“致投資人的一封信”中表示，由於整個管理團隊經驗的缺失，造成了公司運營風險的發生，所有的投資都造成了無法挽回的經濟損失。公告同時稱，對於投資者的損失，已經用自己的資金先行按照一定比例墊付給了投資人，墊付款已經通過網銀轉賬給投資者。

　　資料顯示，眾貸網，註冊資金1000萬，隸屬於海南眾貸投資諮詢公司，總部在海口市，定位為中小微企業融資平臺。同時也自稱是“P2P網路金融服務平臺”，提供多種貸款中介服務。據第三方網貸平臺統計，眾貸網運營期間，共計融資交易近400萬。眾貸網的投資模式與大部分P2P一致：投資人通過第三方支付國付寶或銀行將投資款打給眾貸網，拍標完成後再由眾貸網將此筆款打給借款人。

　　對於公司倒閉的具體原因，該公司法人代表盧儒化曾對媒體表示，眾貸網破產是“栽”在了一個專案上。由於缺乏行業經驗，稽核工作沒有做到位，眾貸網未能及時發現一個300萬左右的融資專案的抵押房產已經同時抵押給了多個人，到眾貸網這裡已經是第三次抵押了。在資金難以追回的情況下，眾貸網只能走向破產這一步。

　　眾貸網不是第一個也不是唯一一個倒閉的P2P公司，P2P網貸在我國爆發性增長的核心因素是因為理財市場和小貸市場有效對接與監管真空，促使行業規模高速增長。高利差和監管套利保證行業的高盈利，不斷吸引著新的進入者。但P2P行業有著與銀行類似的風控模式，來做銀行不願意放貸的客群，這樣的模式必然十分脆弱。

　　除掉那些專為製造龐氏騙局，赤裸裸的騙取投資跑路的，更多是憑著熱情，沒有金融背景，沒弄清風險，僅因為這個行業暴富機會大而盲目進入的，眾貸網的例子顯然屬於後者。

　　網際網路金融失敗的案例2：

　　位於杭州，號稱是“金融界攜程”的數銀線上曾經名噪一時，不僅有杭州市委及浙江省委為其背書，它還是首家獲得銀監會核發牌照的網際網路金融企業，並且是國內唯一一家引入央行個人身份認證系統的網際網路金融企業。

　　數銀線上類似於金融產品超市，整合銀行的信貸產品，使得客戶能夠通過其平臺比較並申請貸款，其主要人群包括自然人及小企業。數銀承擔前端客戶的蒐集和前期的信用評估等服務工作，資金由正規金融機構提供，貸款審批和發放的流程是由銀行來完成的，與數銀線上存在合作關係的有包括建行、農行等十幾家商業銀行。數銀線上此前曾表示通過向銀行收取1‰~3‰的佣金盈利。

　　2010年，數銀線上獲得了首輪5000萬元投資，引入浙銀資本佔股10%，對公司的整體估值達到5億元。美國《福布斯》雜誌亦將其評為中國未來三年最具潛力的50家小企業之一。同時，數銀線上還計劃籌備房屋面積達10萬平方米的數銀科技園區。

　　但數銀線上一直沒能獲得持續的發展的能力。對於大銀行來說，數銀線上提供的貸款者並不大，只能算是“漏網之魚”，銀行認為沒有支付佣金的必要，且數銀線上並不承擔貸款壞賬風險，主動權掌握在銀行手中。而另一方面，為了吸引到優質的客戶，數銀只能選擇不收取這部分佣金，結果就是數銀線上對銀行和消費者都無法收取任何費用。

　　盈利模式不明朗的情況下，數銀線上卻“燒錢不止”。鉅額廣告投放，場地租金和人力薪資成本，數銀線上每年成本在5000萬元以上，對大股東持續投入形成了很大的壓力。2013年春節後，大股東浙銀資本突然宣佈撤出，導致資金鍊驟然斷裂，企業陷入困境。

　　採取何種盈利模式，是數銀線上的困局，更是擺在所有網貸公司都面臨的生死命題。

　　網際網路金融失敗的案例3：

　　誕生於1998年的全球線上支付巨頭PayPal成立次年即推出了“美版餘額寶”——賬戶餘額的貨幣市場基金，極具開創性的將線上支付和金融業務結合起來。該基金由PayPal自己的資產管理公司通過聯接基金的方式交給巴克萊***之後是貝萊德***的母賬戶管理，使用者只需將基金賬戶啟用，賬戶餘額每個月就可以獲得股息，收益率每天浮動。

　　在業務開通的最初幾年裡，美國貨幣基金行業迅猛發展，PayPal貨幣市場基金在2007年的規模峰值達到10億美元，相當於當時一個規模排名中游的貨幣市場基金水平。誕生次年，美版餘額寶的年收益曾達到5.56%，但2002年美國利率大幅下降後，2004年的收益只有1.37%。為了吸引更多的沉澱資金、提高客戶黏性，在這幾年裡，PayPal一直通過主動放棄大部分管理費用的收取來維持住貨幣基金的收益率和吸引力。好在2005年至2007年利率上行期間，貨幣基金的年收益率超過4%，其規模出現連續翻番。

　　但好景不長，2008年金融危機後，美聯儲的三次量化寬鬆政策導致超低利率政策，由於基準利率水平關乎貨幣市場基金所必須購買的低風險資產的回報，使得貨幣市場基金獲利困難或者經營虧損。此外，美財政部在2009年後不再作為貨幣市場基金的最後擔保人，貨幣市場基金的剛性兌付不再存在，投資貨幣基金不再能保底。在這個巨集觀背景下，美國貨幣市場基金收益普降至0.04%，僅為2007年高峰5%的零頭，甚至遠不如儲蓄賬戶2.6%的收益。PayPal貨幣基金的規模也逐步縮水。2011年7月PayPal被迫關閉了其運營的貨幣基金。

　　國內各種寶的核心邏輯與PayPal貨幣基金如出一轍。而因為銀行儲蓄收益整體偏低，但國內利率水平整體偏高***一年SHIBOR，即上海銀行間同業拆放利率都可以在5%***，在目前的貨幣政策下，投資貨幣基金產品的年化收益率基本上能做到4%—5%左右，這給老百姓擺脫低存款利率創造了良好的條件。假設一旦今後銀行利率如果出現像美國、日本等地一樣的零利率，那麼整個貨幣市場基金就會成為無源之水，未來“餘額寶們”是否會步美國先驅後塵?尚待時間來考驗。