信貸資金入市風險

　　信貸資金在一個地區的經濟發展中處於重要的地位,本文從我國的貨幣政策和資本市場角度,通過建立VEC模型,分析了對新疆信貸資金來源的影響。接下來請欣賞小編給大家網路收集整理的。

　　日前，繼《商業銀行市場風險管理指引》和《商業銀行合規風險管理指引》之後，中國銀監會再度釋出《商業銀行操作風險管理指引》。《指引》下發後，包括外資銀行在內的所有境內商業銀行都將受到相關條款的約束，這是銀監會首次以檔案形式對商業銀行的操作風險進行監管。

　　而在此之前，銀監會早已下發《關於進一步防範銀行業金融機構與證券公司業務往來相關風險的通知》，對企業和個人挪用信貸資金進入股市提出警示。

　　5月以來，根據銀監會一直以來明確的“嚴格禁止任何企業和個人挪用銀行信貸資金直接或間接進入股市”的精神，多家中資商業銀行正迅速進行摸底自查。目前，個人消費貸款已經全面收緊;信用貸款全部停止;各家銀行紛紛自查自己的企業貸款資金流向，特別是房地產抵押貸款等。

　　“現在對個人消費信貸的稽核非常嚴格，個人消費信貸需要出具嚴格的購置稅發票、在貸款合同上填寫用途以及資產證明等。”一家股份制銀行個貸部工作人員告訴記者：“對銀監會的相關規定，我們嚴格遵守。比如，加強對借款人動因、貸款用途、還款來源等情況的稽核，對不能提供合理貸款用途和還款來源的客戶不予發放個人消費貸款，目的就是加強個人消費信貸管理，防止消費貸款變相流入股市。”

　　“事實證明，有些措施是行之有效的。比如要求貸款人出具最後支付憑證和發票收據等證明，以確保貸款資金使用真實性。再如堅持資金劃撥形式，一般情況下不發放現金，貸款人申請資金直接劃撥給消費物件或客戶賬戶，這樣銀行至少可以追蹤到第一筆資金的使用用途。”上述工作人員告訴記者。

　　據記者瞭解，在銀行的摸底自查中，個人額度貸款受到高度關注和嚴格稽核。

　　個人額度貸款從去年開始在市場上興起，如民生銀行的“按揭理財綜合賬戶”業務、興業銀行的“自主迴圈貸”、招商銀行的“隨借隨還”等新業務不斷湧現。從產品設計上來看，客戶可隨時貸取額度內未用款項，無需銀行再次稽核或僅需簡單備案。

　　個人額度貸款本意旨在簡化審批手續，爭奪個貸客戶。但在股市持續高熱背景下，個人額度貸款有可能成為信貸資金入市的主要通道之一。

　　“這類貸款只要在銀行確定的授信額度內，不需審批，通過電話或網上銀行就能自助操作，產品的風險控制嚴重依賴於客戶信用。”記者在採訪中得到這樣的答詢。由於該貸款潛藏的高風險，目前各商業銀行均加強了該項信貸發放流程的監督和稽核。

　　此外，機構客戶是此次自查的另一重點。據瞭解，目前不少企業不僅將銀行貸款直接投入股市，更隱蔽的做法是通過混用自有資金和信貸資金，使得信貸資金部分進入股市。對此，不少商業銀行明確要求，對已貸出的資金，相關分支機構要做好授信客戶資金運用的監控工作，謹慎辦理資金拆借、股票質押貸款等業務，嚴防市場風險向銀行轉移。

　　同時，亦有商業銀行強調，對資金充裕、賬面有大量金融資產，以及已往在股市、期市比較活躍的客戶要重點監控;嚴格禁止向證券公司、個人客戶發放以客戶交易結算資金為擔保的貸款;對具有信貸資金使用資格並同時又可以進行證券投資的客戶進行重點監控;特別關注證券公司與其股東及內部關聯企業之間進行資金往來，防止資金違規進入股市;關注集團公司的內部關聯交易情況，提高對企業通過虛假的內部關聯交易轉移資金的風險識別能力。

　　企業房產抵押貸款是銀行資金違規入市的主要途徑之一。除此之外，股權分置改革基本完成以後，個別企業將上市公司限售股作為質物向商業銀行提出增加授信的需求，在質物比例上也往往突破了以淨資產定價的原則。此次自查風潮中，該項貸款已被列為重點清查物件。

　　目前各家商業銀行的對公業務中，票據融資已經相當嚴格，特別是能夠進行股票投資資格的公司，票據融資已經基本暫停，而曾被一些商業銀行視為“過剩流動性”的一個較好出口的股票質押貸款，因股市大幅震盪，潛在風險不斷積累，近來多家銀行均已對其實施“緊急剎車”。

　　銀行業嚴查違規資金入市，符合國家的巨集觀調控政策，也有利於商業銀行自身的風險管理。然而，在存貸差依然是各銀行主要利潤來源的情況下，僅靠收緊“信貸閘門”解決問題顯然是不夠的。如何平衡風險與收益之間的關係，將是自查之後商業銀行面臨的又一重大課題。

　　信貸資金的組成

　　對於銀行信貸資金來源和運用的構成分析，我們可以從巨集觀和微觀兩個層面來進行。

　　從巨集觀層面，及既整個金融體系的範圍來考察，信貸資金的來源主要包括以下三個部分:

　　1、各項存款。這是最主要的資金來源，一般佔整個信貸資金來源的80%以上。

　　2、金融債券。一般佔信貸資金總量的4%左右。

　　3、對國際金融機構的負債。

　　從微觀層面，既從某一商業銀行的角度來分析信貸資金的來源渠道和運用方向。商業銀行的資金來源***負債***的專案主要包括

　　1、各項存款。

　　2、從債券市場獲取資金。

　　3、向中央銀行借款。

　　4、同業存款和同業拆借。

　　5、其他資金來源。主要包括各種應付款項以及預收款項等。

　　6、銀行資本金。

　　信貸資金的規律

　　信貸資金的增減變化有一定的規律性。銀行自有資金的增減由銀行利潤的多少、銀行向財政交納稅利的比率和財政向銀行增撥***或抽回***信貸基金的數額三個因素所決定。各項存款和單位委託銀行辦理結算資金的增長幅度，主要決定於生產和商品流通的增長規模。貨幣發行量的大小，主要決定於商品流通的增長幅度和貨幣流通的速度。信貸資金的運用，主要根據國家經濟政策和國家計劃的要求，結合市場資金供求的具體情況，在信貸資金來源的可能範圍內掌握使用。