股指期貨怎麼操作

　　股指期貨投機操作原理同股票市場一樣，是以獲取價差收益為目的投資方式，下面是小編精心為你們整理的，供大家參考!

　　股指期貨投機操作分析方法

　　股指期貨分析方法同樣存在基本面分析和技術面分析，其中基本面分析仍然是中長線投資者必需面臨的過程，不過基本面分析同操作股票也有區別。由於買賣股票關注巨集觀面的同時更主要是對個股基本面***包括財務狀況、行業前景以及兼併重組概念等***分析;而股指期貨的基本面分析則更加關注巨集觀經濟、貨幣政策、財政政策、匯率以及外圍市場等相關大環境的因素。

　　技術面的分析，道氏理論、江恩理論、波浪理論等相關技術分析同樣適用於股指期貨，而且各種均系法則、各種技術形態在股指期貨中同樣具有分析價值。不過由於股指期貨合約有到期日，因此運用均線法則就會存在一定偏離，且分析均線週期也相對會縮短，通常運用5日和10日均線為主，而股票參考的均線則以10日、30日和60日相對較長的週期為主。另外，在股指期貨技術分析中需要強調的一點就是，股指期貨持倉量是不固定***理論上0～∞***，而任何一隻股票都有固定的“盤子”。

　　股指期貨市場主力倉位的透明度將明顯高於股票市場，中金所將按照規定定期公佈前20名的多空持倉結構。投資者通過價量分析走勢的時候也需要加入持倉量的因素，只有同時分析持倉量和成交量的關係才能有效把握市場的活躍度。筆者也總結出了幾點一般性的規律：成交量持倉量同步增加，價格沿原來的方向演進的可能性偏大;成交量持倉量同步減少，多空雙方達成暫時平衡，方向可能改變;成交量增加持倉量減少，對手盤主動離場原方向演進速度可能放慢;成交量減少持倉量增加，方向有利的一方主動介入，方向可能持續。

　　股指期貨投機建倉原則

　　根據股指期貨的特點及商品期貨的經驗，筆者對股指期貨的建倉總結出了以下三大原則：

　　首先，開倉的同時考慮好離場點。做為一個成熟的投資者在進入市場時，首先想到的不是要賺多少錢，而是要分析自己能承受多大的損失。因此，投資者在選擇開倉的點位後，就應該同時計算出你需要止損或止盈的位置，尤其是止損的位置，才能在槓桿效應下有效控制風險，至於如何設定離場位置，則可以參照後面的止損方法。

　　其次，金字塔式買入賣出建倉，也可稱為順勢加倉法則。由於股指期貨具有槓桿效應，因此在建倉的時候就不太適用股票市場平均攤薄成本的方式，否則可能將風險放大。建議投資者只有在有盈利的情況下才進行加倉，而且加倉比例按照逐漸減少的原則，始終保持持倉成本在金字塔的底部，避免市場出現回撥時衝抵盈利部份。舉一例：如果現在是3000點，投資者對後市看漲，假如你投入500萬的資金，建議首先建倉5手多單***約67.5萬保證金，佔總資金13.5%***，如果指數上漲到技術突破位或者固定漲幅，如漲到3050點，且上行趨勢明顯，則可在此加倉3手，而後漲到3100點再次增倉1手，共計9手多單折算成本約在3027點，這樣一但指數從3100點回調，投資者也可從容止盈離場。***當然投資者也可將加倉點設定更小的區間，比如漲30點就加倉，每次加倉減少一手的方式，但總資金佔比最好控制在50%以內***。

　　止損原則

　　期貨市場控制風險的重要策略就是做好止損，而且止損一旦設定好就應該嚴格執行。引用華爾街的一句格言：第一次止損損失是最小的，而且根據統計70%的止損都是正確的。當然這同設定的止損位的有效性有很大的關係。因此這也就同止損的方法有較大的關係，筆者列出了以下幾點止損方法：

　　1.技術止損。這也是使用最多的一種止損方法，主要依據各種技術形態及均線技術指來設定。

　　2.絕對數止損。在商品市場也常用到這種止損方式，比如設定損失30點就止損。

　　3.比例止損。主要是根據投資者風險承受能力，設定最大虧損比例。

　　4.時間止損。也就是根據標的物的時間週期來設定止損位，這種方法使用相對較少。