資金池沉澱是什麼意思?

p2p行業中資金池是什麼意思？

資金池，顧名思義，就是把資金彙集到一起，形成一個像蓄水池一樣的儲存資金的空間。

P2P行業資金池的作用在於覆蓋壞賬逾期，提供流動性，改善用戶體驗。

投資人偏好短期項目，而真實的借款項目期限又往往較長；借款項目的增長是沒有規律的，而資金的增長相對平緩。為了平衡這兩對矛盾，平臺期望通過資金池來調配資金。

對於P2P平臺來講，判斷資金池的標準就是資金流動是否先於信息流動。如果投資者資金先流入到平臺指定的賬戶，然後再去匹配項目。這兩個動作之間的時間差裡，資金停留在平臺賬戶上，資金池就形成了。

資金池的分類：

較小的短期資金池，一般形成於充值到帳沉澱過程(包括資金站崗)、投標未審核前、預計項目但並未確定前的募集。

一些平臺主動運營的資金池表現主要為拆標、期限錯配、發標方式轉換。虛假標、自融等問題，都與這種類型的資金池息息相關。

資金池甚至成為一些平臺非法集資、詐騙的淵藪。例如下面的各種操作方法：

1.直接偽造借款主體及項目做假標，融來的錢作為沉澱備付資金。

2.偽造借款額度，超額發標。

3.偽造借款期限，短標長髮，借款人短期借用，但是平臺髮長期標，通過時間的錯配佔用資金。

4.通過人氣的哄擡，利用排隊站崗資金作為流動備付資金。

規避資金池風險：

資金池要良好運作的一個前提，是資金的安全要有保障，保證不會被挪用。同時投資人要有充足的信心，不會輕易擠兌。

監管環境要求P2P平臺不得使用資金池模式，而是要採用資金託管。如果平臺接觸不到投資人的資金，捲款跑路的風險就小了，挪用不了投資人的資金，也不會造成虧空；實行資金與項目一對一，不搞錯配，也就不會造成擠兌。

資金池是什麼

把資金彙集到一起 形成一個像蓄水池一樣的 儲存資金的空間 通常用在集資投資 房地產 或是保險領域

保險公司有一個龐大的資金池 賠付的資金流出和 新保單的資金使之保持平衡

銀行也有一個龐大的資金池 貸款和存款的 流入流出 使這個資金池基本保持穩定

基金也是一個資金池 申購和贖回的 資金流入流出使 基金可以用於投資的資金處於一個相對穩定的狀態

現金池（Cash Pooling）也稱現金總庫。最早是由跨國公司的財務公司與國際銀行聯手開發的資金管理模式，以統一調撥集團的全球資金，最大限度地降低集團持有的淨頭寸。現金池業務主要包括的事項有成員單位賬戶餘額上劃、成員企業日間透支、主動撥付與收款、成員企業之間委託借貸以及成員企業向集團總部的上存、下借分別計息等。不同的銀行對現金池有具體不同的表述。

花旗銀行對現金池的定義是：現金池結構是用於企業間資金管理的自動調撥工具，其主要功能是實現資金的集中控制。現金池結構包含一個主賬戶和一個或幾個子賬戶。現金池資金的自動調撥通常在日終發生，調撥的金額取決於各子賬戶的日終金額和目標金額，即日終時各子賬戶餘額為所設定的“目標餘額”，而所有的剩餘資金將全部集中在主賬戶。

匯豐銀行在2006年亞太區現金管理指南中對現金池的定義是：現金池也稱利息合計，將多個賬戶餘額進行抵消，並計算淨餘額的利息。這是將多個賬戶餘額通過轉賬機制，使資金在賬戶間進行實質性轉移和集中安排。資金集合類別包括零餘額賬戶（ZBA）、目標餘額賬戶（TBA）及自動投資賬戶。

目前我國不少商業銀行如招商銀行推出的現金池管理，就是以沒有貿易背景資金轉移調度、利息需要對衝、賬戶餘額仍然可以分開、賬戶餘額集中的形式來實現資金的集中運作，這是將委託貸款最大限度的靈活應用。在集團與銀行雙方合作中，銀行是放款人，集團公司和其子公司是委託借款人和借款人，然後通過電子銀行來實現一攬子委託貸款協議，使得原來需要逐筆單筆辦理的業務，變成集約化的業務和流程，實現了集團資金的統一營運和集中管理。

我國一些大型企業集團的資金集中管理模式有收支兩條線、內部銀行、資金結算中心、財務公司等，而且又以結算中心和財務公司兩種方式居多。資金結算中心通常是在企業集團內部設立的、辦理集團內部各成員現金收付和往來結算業務的專門機構，它通常設立於財務部門內，是一個進行獨立資金運作運行的職能部門。財務公司是由人民銀行批准，在集團下設立併為本集團成員企業提供發展配套金融服務的非銀行金融機構。

在現金池框架內，集團公司和其子公司是委託借款人和借款人。子公司在池裡透支是貸款，要付息；相反，在池裡存款是放款要收取利息。所以，現金池使集團與商業銀行形成了緊密的戰略聯盟關係，具有獨特的管理功效。即使通過結算中心或財務公司來進行資金管理的集團，也應該再導入現金池模式，使集團資金管理制度和流程更具效率。

[編輯]現金池的主要作用

隨著市場全球化不斷擴展，企業對流動資產的管理與集中性的要求也變得日益緊迫。同時，企業收購或合併帶來了新的管理系統、與銀行業的聯繫及賬戶結構，使得企業財務的整合過程變得更加複雜。於是，在成本降低、自動化推進與流程歸併中，企業一直面臨著各種壓力。

典型的情況是，子公司希望保持與本地銀行的關係或希望將資金放在當地銀行，而子公司此類要求又必須放在整個集團的集中化資產管理過程中來考慮。另一方面，從總公司的角度，將開戶銀行個數限制在一個合理的範圍內，或將資金統一放在總公司層面進行管理，是體現集團集中化資產管理優勢的一個重要部分。

同時，......

現金池的企業管理

名義現金池名義現金池也被稱為虛擬現金池，顧名思義就是集團企業內部的資金只是虛擬的歸集在一起，並沒有發生實質性的劃撥。在名義現金池中由銀行來沖銷各個子帳戶中的借貸餘額，利息總額是根據帳戶結構的淨頭寸來進行計算的，銀行根據該淨頭寸向集團支付存款利息或收取透支利息。名義現金池由於沒有涉及到不同實體之間資金轉移，在一定程度上簡化了銀行和企業的操作手續，節省了大量的財務成本，更進一步提高了企業資金管理的效率，因此在國外先進的金融市場上，名義現金池是一種被廣泛運用的現金池模式。在國內，名義現金池原則上是不可行的。推行名義現金池的話就會遇到很多政策性的問題。在我國由於嚴格的利率管制，存貸利率差的存在，企業將存款和透支相抵消，勢必違反了國家的有關規定。其中最大的一個挑戰就是國內嚴格的利率管制制度。由於中國對利率進行監管，銀行存、貸款利率都是由央行進行規定的，而且貸款利率和存款利率之間的差額在國際市場上又處於一個比較高的水平。如果使用名義現金池就會導致集團企業的存款和透支相互抵消而不對透支收取貸款利息，這很可能會抵觸到國內的利率政策。其次名義現金池還會涉及到稅收問題。由於現金池中的每筆委託貸款都要繳納印花稅，採用了名義現金池就不會涉及到資金劃撥的實際操作問題，因此企業就不必因此而繳納印花稅。此外在一般的現金池模式下，子賬戶發放委託貸款的利息收入和子賬戶獲取委託貸款的利息支出是要逐筆徵稅，不能進行軋差結算，集團企業並以此為依據計算並繳納營業稅和企業所得稅。但是名義現金池很明顯地將存款利息和貸款利息進行了沖銷，降低整體的稅負水平。這樣的行為很容易受到稅務部門的質疑。另外在中國人民銀行《貸款通則》第六十一條中明確規定：企業之間不得違反國家規定辦理借貸或者變相借貸融資業務。名義現金池項下的這種存款和透支沖銷的淨額結算方式，導致了集團內部法人實體之間，在無貿易背景下的資金轉移，有違《貸款通則》的有關規定。因此在現行的法律框架和利率稅收制度的管制下，國內市場要推出名義現金池可謂是阻力重重。但是值得我們注意的是，名義現金池和淨額結算作為國際上先進高效的資金管理工具已經得到了廣泛的運用。當前國內各大銀行也躍躍欲試，效仿國外先進經驗，引入名義現金池產品。雖然國內的相關政策並不利於名義現金池的推廣，銀行在開發這類產品的時候也還存在一些灰色地帶，但是我們可以看到的是中國國內的金融管制正在不斷的變革之中，金融市場處於逐漸放寬的階段，國內的相應的法律法規也正處於不斷完善之中，相信發展具有中國特色本地化的現金管理產品必然會成為未來企業資金管理髮展的趨勢。印花稅能否合併徵收根據我國稅法和《中華人民共和國印花稅暫行條例》規定，在借款合同中，銀行及其他金融組織和借款人（不包括銀行同業拆借）所簽訂的借款合同按借款金額萬分之零點五貼花，納稅義務人為立合同人，單據作為合同使用的，按合同貼花。因此根據規定委託貸款必須按照每筆貸款金額的萬分之0.5繳納印花稅，且一筆交易交一次。現金池是基於委託貸款模式下企業內部資金的劃撥。其中因委託貸款而產生的應繳納的印花稅可由集團企業和其成員企業約定支付方，一般由貸出方支付，由銀行進行代扣代繳。印花稅在多數情況下是每發生一筆交易或每簽訂一張合同就要進行繳納的。但是現金池是一個比較特殊的委託貸款模式。它是以銀行為中介，採用的是多對多的委託貸款方式。在現金池中，所有的子帳戶都可能是委託貸款的提供者或委託貸款的需求者。在現金池結構中，子賬戶資金的上劃可以根據企業實際需求或設定一個額度，在一天進行多次的餘額上劃。當子帳戶的餘額超過目標餘額時，將超過的部分上存至母帳戶或歸還時間最早......

如何理解P2P平臺的“資金池”及“託管“

簡單來說所謂資金池就是平臺把籌集來的錢沒有一對一的借給出借人（至於原因則多種多樣），導致資金沉澱，形成資金池。一旦平臺存在資金池對投資者來說是很危險的，因為這就意味著平臺是可以隨時動用這比資金的。把資金進行託管是解決資金池問題的一個重要的手段，很多平臺都主張自己進行了第三方資金的託管，但是很多託管並沒有落實到位，平臺還是可以動用託管賬戶的資金。所以《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》中明確規定要平臺對資金進行銀行存管，杜絕資金池，減少投資者投資風險。

p2p是不是存管就有資金池了

p2p資金池泛指p2p平臺在開展業務時投資人資金流入、流出之差形成的持續、穩定的現金沉澱。

由於這部分資金沉澱在平臺內部，形式隱蔽，控制權完全在平臺手中不受任何約束，道德成了控制平臺挪用資金池資金衝動的唯一手段。資金池一般金額都比較大，在巨大的誘惑面前，一旦道德無法抑制挪用資金池資金的衝動，風險巨大。

判斷是否是資金池的方法比較複雜，有幾個方面因素綜合判斷才能有效分辨。首先要判斷平臺融資需求是否真實，這是前提。少數平臺通過編造虛構融資主體，實現表面的資金轉移支付掩飾平臺實際佔有資金控制權的目的。由於目前p2p平臺為保護融資人隱私，信息公佈都不完整，這類手段需要間接依靠獨立的第三方機構的信用背書來加以規避。如安宜投平臺選擇融資性擔保公司為項目提供全程擔保，即大大降低了項目違約風險，同時融資性擔保公司作為正規金融機構與平臺共同造假的可能性極低，客觀上證明了安宜投平臺所有項目融資主體和融資需求的真實性。

其次，投資人投資時資金支付通道是否唯一。有些平臺對外宣稱資金託管，但是接入多家第三方支付通道且收款人均為平臺自身。因為要實現平臺託管必須實現投資人賬戶託管，如果不能實現賬戶託管，投資人無法明確自身真實資金狀態，換句話說投資人在平臺看到自己賬戶中心裡面的數字與資金無關，只是平臺顯示給投資人一組數字。而賬戶託管是無法同時委託兩家機構同時完成的。依據一般邏輯判斷，接入2家及2家以上支付通道的平臺根本無法完全實現資金託管。樂百貸選擇聯動優勢作為樂百貸平臺唯一賬戶託管方供應商，實現了樂百貸投資人賬戶的全程託管，為投資人資金安全築起防火牆。

最後，有些賬戶託管第三方支付機構開通了託管真實性驗證機制，投資人可以去第三方支付機構官網驗證真偽。

真正解決資金池的最終解決方案是銀行機構的介入。但是由於目前p2p行業規模有限，銀行為p2p行業單獨建立賬戶管理系統成本高，費效比低，銀行接入動力有限。相信不久的將來，隨著p2p行業的健康發展和規模的不斷壯大，銀行為p2p行業建立賬戶管理系統的目標終將實現

如何利用資金池降低匯率風險

從諸多問題平臺的實際案例來看，資金池模式的風險主要有三個方面：一是粗暴的詐騙，捲款跑路；二是挪用資金池中的資金，為平臺自身所用(自融)，或做其他投資，或墊付逾期項目，或代償壞賬，從而造成壞賬虧空；三是最常見的期限錯配(利用資金池中的沉澱進行放款，或利用短期資金進行長期放款)，一旦出現投資者集中提現，極容易出現資金鍊斷裂，而出現提現困難問題。

選擇託管平臺，遠離資金池

雖然不能說有資金池就一定會出問題(關鍵要看資金池中資金的構成，以及資金實際的使用情況)，但從歷史經驗來看，到目前為止出問題的300多家平臺，基本都沒有脫離資金池模式。

遠離資金池，選擇有託管的平臺，不僅是因為監管部門明令禁止資金池(他們是看到危害後才出禁令的)，更是因為眼下的行業環境不適於資金池模式。

選擇有資金託管的平臺，是P2P投資人明智的選擇。接觸不到投資人的資金，不會捲款跑路；挪用不了投資人的資金，也不會造成虧空；實行資金與項目一對一，不搞錯配，也就不會造成擠兌。

網貸平臺活期產品是怎麼回事，存在資金池嗎

P2P網貸平臺運作的活期產品主要可以分為三種類型：一種是平臺自己的債權項目；二是低風險理財項目，如貨幣基金等；三是平臺自己的債權項目+低風險理財項目組合形式。

是否存在資金池取決於投資端資金是否能夠全部貸出，一旦資金和項目無法及時匹配就會形成資金沉澱，就會形成資金池。

mmm金融平臺為什麼利息高達百分之三十？是傳銷嗎？

這個世道有很多金融理論，各種經濟名詞解釋，但是它都離不開基本常識、以及基本的經濟規律。基本常識中羊毛出在羊身上，不在這隻羊身上，或許就在那隻羊身上，或在另一隻羊身上，或許讓你看見的都是剪羊毛的人，風光！被剪毛的羊在哪兒呢，可以參考國內眾多維權人士哪來的。

至於基本經濟規律，我們知道錢是賺來的、價值是創造出來的，它們都不是天上掉下來的。那問題來了，那麼高的利率，誰出的？會是天上掉下來的麼？到底是哪個傻B出那麼多錢給大家發那麼高利息，誰會那麼傻呢？，，當然是羊毛出在羊身上！。只是這些羊毛是出在最後一大批羊身上，到底誰會是最後一批，天知道，鬼知道，運作的人也知道，唯獨這些羊肯定不知道，運氣好的撈到錢能出來跑掉，運氣差的，那就變身維權人士唄。

請問E+MALL上面是怎麼結算的呀，有對此熟悉的麼？

E+MALL支持基於合作銀行接口，實現平臺商家、會員的自動開戶、充值、授信評估、餘額支付，在平臺交易過程中，形成資金沉澱，並可以基於平臺資金池，提供小額貸款服務。

如何判斷一個網貸平臺是否存在拆標

拆標有兩種，一種拆額度，一種拆時間。

1、從額度上拆分，舉個例子就是把一個20萬的貸款申請，拆分成兩個10萬的標，或者四個5萬的標。

2、從時間上拆分就是把一年的標拆成兩個半年的或者四個三月標。

如何判斷P2P平臺存在金額拆標：　　如某平臺推出同一借款人的兩個標的，標的的所有信息都一致，包括借款人、抵押物、上線時間，借款時間等等。不過，金額和利率卻不同，整個抵押物價值1000萬，兩項借款一個為400萬，一個為200萬，這一情況疑似拆標行為。

另外，一些採用投標計息模式的平臺同常常會使用拆金額的方式進行融資。一般標的上線之後，一週之內需滿標，否則視為流標。為了防止流標，某些平臺會用自身的錢先將標的投滿，然後再重新上線新的標的將剩餘金額融滿。這種行為也是一種變相的拆金額。

對於金額拆標這一行為，業內人士均表示這種做法可以容忍。金額拆標除了傷害了投資人的知情權以外，拆金額的行為並沒有太大問題，它在一定程度上還可以防止平臺因沒有足夠的投資項目而造成的資金站崗。

如何判斷網貸平臺存在期限拆標：　　拆期限也是P2P平臺十分常見的做法，尤其是眾多與小貸公司合作的平臺。一般來說，小貸公司會與借款人簽訂等額本息的長期借款合同，然後將項目拆分成短期標的，放在P2P平臺上進行融資。

比如，小貸公司與借款人簽訂了一個1000萬、時限為12個月的標的，雙方約定按等額本息的方式還款，也就是說小貸公司每個月都可以從借款人手裡收回一筆錢。而在另一邊，小貸公司與P2P平臺合作，將項目上線拆期限進行融資，即每個月融資1000萬，並用下一個月融到的錢還前一個月投資人的本息。這樣的結果是，小貸公司每個月都可以收到借款人的還款，而不需要支付投資人任何資金，從而可能形成資金池。

項目按期限拆分之後，平臺採取的辦法是用下一個月該項目重新上線後融到錢來歸還前一個月到期之後應該返還的本息，這樣一來，若某個月資金募集出現問題就無法進行下去，這種拆東牆補西牆的方式，有點類似旁氏騙局。資金鍊一旦斷裂，造假標、倒閉、跑路就不可避免。而另一方面，小貸公司利用等額本息回收的資金建造資金池，利用資金池中的沉澱進行下一輪放款。

對於平臺來說，期限拆標可以滿足投資人投短期標的投資心理，還可以放大平臺的成交量，但是，拆期限的這些優勢遠遠不能和其背後隱藏的巨大風險相抗衡，問題一旦爆發，後果不堪設想。