次級債券是什麼意思啊？說的通俗易懂點好嗎？ ?

次級債券是什麼意思啊？說的通俗易懂點好嗎？

銀行將你貸的款 打包轉給別人 再通俗點就是 你貸款買的房子，將房子的價值再抵押給別人

次級債券的區別

次級債券簡稱次債(次貸證券衍生品)，次級房屋貸款經過貸款機構及華爾街金融機構組合包裝後以次貸證券衍生品形式抵押在二級市場上出賣給投資者，這些次貸證券衍生品被稱為次級債券(債券的本息依賴於次級貸款借款人歸還的本息)。次貸的債券利率比優貸的債券利率高，還涉及到很多包裝技術，因為要讓這些債券有吸引力，要讓購買者對這些債券感興趣。於是這些債券就得到很多的投資機構，包括銀行、對衝基金以及其他基金等機構的青睞，因為回報高。但是回報高有個很大的前提，就是美國的房價不斷上漲。次級貸款簡稱次貸，是指金融機構為信用評級較差、無法從正常渠道借貸的人所提供的貸款。次級貸款的利息一般較正常貸款高，而且是常常以時間推移而大幅上調的浮動利率，因而對借款人有較大風險。由於次級貸款的違約率較高，因而發放貸款的機構也要較正常貸款更高的信用風險。

什麼是次級債券?次級債券分類有哪些

次級債券，是指償還次序優於公司股本權益、但低於公司一般債務的一種債務形式。各種證券的求償權優先順序為：一般債務 次級債務 優先股 普通股，求償權優先順序越高的證券，風險越低，期望收益也越低，反之亦然。機構往往基於自身情況，根據CAPM模型按一定比例配置資產，以均衡自身承擔的風險和獲取的收益。潘大要特別說明的是，次級債裡的次級，與銀行貸款五級分類法(正常、關注、次級、可疑、損失)裡的次級貸款中的次級是完全不同的概念。次級債券裡的次級僅指其求償權次級，並不代表其信用等級一定次級;而五級分類法裡的次級則是與可疑、損失一併劃歸為不良貸款的範圍。　　次級債券分類有哪些：

作為附屬資本的次級債券根據有無償還期限還可分為高階附屬資本(Upper TierⅡ)和低階附屬資本(Lower TierⅡ)兩類。

高階附屬資本為無規定償還期限、可累積的次級債券，具體包括可累積優先股、次級可轉換債券和永久次級債券。低階附屬資本指次級長期債務，包括普通的、無擔保的、最初期限至少五年以上的次級債券資本工具和到期可贖回優先股。

由於長期次級債券工具有固定償還期限，而且除非銀行倒閉清盤，長期次級債券工具是不能用來沖銷損失的，因此，有必要對列入二級資本的此類債務進行數額限制。巴塞爾協議規定，長期次級債券最多隻能相當於核心資本的50%，而且在最後的五年期間，須每年累計折扣(或攤提)20%，以反映資本價值縮減情況。

在銀行發生破產和清償時，高階附屬資本工具(Upper TierⅡ)的償付次序位於高階債權人和低階附屬資本工具持有人之後，且銀行有權推遲支付此類資本工具的利息，並且可以無限期暫停支付所有本息，高階附屬資本工具的最低期限為10年或為永久性。

與此相對的是低階附屬資本工具(Lower TierⅡ)，在銀行發生破產和清償時，其償付順序僅僅位於高階債權人之後，此類資本工具的最低期限為5年。銀行通常是在市場狀況不適宜發行股票的時候發行低階附屬資本工具，用以提高銀行的資本充足率。

“次級債”是什麼意思？

什麼是次級債？

所謂次級債務是指固定期限不低於5年（包括5年），除非銀行倒閉或清算，不用於彌補銀行日常經營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之後的商業銀行長期債務。次級債務計入資本的條件是：不得由銀行或第三方提供擔保，並且不得超過商業銀行核心資本的50%。商業銀行應在次級定期債務到期前的5年內，按以下比例折算計入資產負債表中的“次級定期債務”項下：剩餘期限在4年(含4年)以上的，以100%計；剩餘期限在3-4年的，以80%計；剩餘期限在2-3年的，以60%計；剩餘期限在1-2年的，以40%計；剩餘期限在1年以內的，以20%計。

次級債務發行的程式是，商業銀行可根據自身情況，決定是否發行次級定期債務作為附屬資本。商業銀行發行次級定期債務，須向銀監會提出申請，提交可行性分析報告、招募說明書、協議文字等規定的資料。募集方式為由銀行向目標債權人定向募集。

2003年12月，中國銀監會發出《關於將次級定期債務計入附屬資本的通知》，決定增補我國商業銀行的資本構成，將符合規定條件的次級定期債務，計入銀行附屬資本。這使各商業銀行有望通過發行次級定期債務拓寬資本籌措渠道，增加資本實力，有助於緩解我國商業銀行資本先天不足、資本補充渠道單一的狀況。

次級債相對於上市銀行前期喜歡發的可轉債來說，後者屬於股權融資，而前者屬於債權融資。次級債到期不會轉成股票，也就是說不是通過證券市場來融資，而是向機構投資者定向募集資金，從而補充銀行的資本金。對於銀行來說，發行可轉債沒什麼風險可言，到期後轉成股票，不用還本，還會增加每股淨資產；而次級債到期有還本付息的壓力，淨資產也不會增加，因此銀行通過次級債融資就必須要考慮還本付息的壓力，從而增強自身的盈利能力。相反，對於投資人來說，購買可轉債的風險當然要比次級債大得多，次級債主要是針對機構投資者，對二級市場投資者的影響並不大。

市場人士則認為，銀監會此舉是近期銀行業最實質性的利好，可補充銀行資本不足，並緩解了銀行一味向二級市場投資者伸手的現狀。2003下半年銀行股由於頻頻發出再融資的計劃，而遭到市場的巨大拋盤。次級債准予發行，則可緩解銀行與二級市場的矛盾。

次級債務與次級債券的區別 10分

發行方式的區別而已。債券也是債務的一種，因此次級債務包括次級債券，不過一般的次級債都是特指經過相關部門審批過的，其“次級”功位有國家法律的保護和監控，因此次級債券是最標準的次級債。而債務的花樣繁多，尤其是一些面向個體私人或者法人的債務，這些債務的次級地位能否獲得有效保障也是問題。

什麼是次級債？

各種證券的求償權優先順序為：一般債務 次級債務 優先股 普通股，求償權優先順序越高的證券，風險越低，期望收益也越低，反之亦然。機構往往基於自身情況，根據CAPM模型按一定比例配置資產，以均衡自身承擔的風險和獲取的收益。潘大要特別說明的是，次級債裡的“次級”，與銀行貸款五級分類法（正常、關注、次級、可疑、損失）裡的“次級貸款”中的“次級”是完全不同的概念。次級債券裡的“次級”僅指其求償權“次級”，並不代表其信用等級一定“次級”；而五級分類法裡的“次級”則是與“可疑”、“損失”一併劃歸為不良貸款的範圍。 次級貸款 貸方在提供貸款前首先要對申請貸款者的信用度進行審查，只有符合要求的申請人才能得到貸款。但是許多沒有信用紀錄，或者信用紀錄不佳（如曾有違約或拖欠紀錄）的人同樣有借款的需求，次級抵押貸款正是為了滿足這種需求而出現的。所謂次級，是針對貸款利率而言,而不是次級人、低等人的意思。次級抵押貸款的利率要高於普通抵押貸款的利率，以此彌補貸款方所承擔的更大違約風險。

什麼是次級債券，什麼是混合資本債券

次級債券是：指在清償順序上排在存款和高階債券之後，優先股和普通股之前的債券品種。作為債券持有人只能獲得發行條件載明的固定利息和本金金額，即次級債券的持有人不能分享銀琺的超額收益，但卻承擔了較大的違約風險 。 　　次級債務相對於上市銀行前期喜歡發的可轉債來說，後者屬於股權融資，而前者屬於債權融資。次級債不是通過證券市場來融資，而是向機構投資者定向募集資金，從而補充銀行的資本金。 　　次級債券的發行主體在國內主要是各大商業銀行，發行資金用於補充資本充足率。

特點：

（1）限制較少、靈活性高：僅對次級債務機構投資者提出要求、借貸雙方同意即可，不需要監管層審批、手續簡便；沒有規模上的明確限制；

（2）期限在3 年以上，屬於中長期融資工具；

（3）可以計入淨資本，提升證券公司的資本充足水平和流動性，且由於淨資本將是證券公司監管的核心指標，業務准入、融資等資格的獲得都將直接取決於淨資本。 　　因此，借入次級債務不僅可以提升資金實力和改善證券公司的資產負債結構、也將有助於證券公司的業務開拓。這些特點正好彌補了股權融資以及其他債權融資的不足，也將成為吸引證券公司借入次級債務的主要動力。但短期來看，除少數幾家優質證券公司外，證券公司的次級債務並不具備投資吸引力；長期來看，隨著證券業投資價值的逐步提升，次級債務將成為中國證券公司重要的資金來源。

混合資本債券：是針對巴塞爾資本協議對於混合（債務、股權）資本工具的要求而設計的一種債券形式，所募資金可計入銀行附屬資本。作為商業銀行補充資本金的重要金融工具，混合資本債券在國際上已普遍為各銀行採用。鑑於我國商業銀行目前所面臨的資本金不足以及補充渠道有限的現狀，混合資本債券的推出將極大地緩解這些銀行的“燃眉之急”。 混合資本債券

什麼是次級債?

什麼叫次級債務？

“次級”來源於英文subordinated一詞，意思是從屬的、居於次要地位的，在銀行術語中一般用來表示債務的償還次序。次級債務是指對於債務人資產的要求權次於其他債權人的債務。也就是說，債務人只有在滿足了其他債權人的債權要求之後，如果還有剩餘財產的話，才用來滿足次級債權人的債權要求。因此，次級債務實際是一種受償權利受到約束的債務，對於債權人來說次級債務比普通債務的風險更大。但是，對於債務人（即發行該債務或債券的銀行）來說，這種權利受到約束的債務能給他一種接近權益性資本的保證。即他的性質介於普通負債和權益性資本之間。這也是長期次級債務只能被算作附屬資本，而不能算作核心資本的原因。

金融債和次級債有什麼區別

金融債是指在中華人民共和國境內依法設立的金融機構在全國銀行間債券市場發行的，按約定還本付息的有價證券，這些金融機構包括政策性銀行，商業銀行，企業集團財務公司以及其他金融機構。

次級債是指商業銀行發行的，本金和利息的清償順序列於商業銀行和其他負債，先於商業銀行股權資本的債券，屬於銀行的附屬資本。

次級債在銀行間債券市場發行，其投資人範圍為銀行間債券市場的所有投資人，發行結束後，經央行批准後，可在銀行間債券市場交易，其特點是發行程式簡單，週期短，如果投資者判斷整個商業環境走好，企業及個人貸款需求旺盛，那次級債是對債券市場一個很好的補充，不過，次級債的風險和利率成本一般都會高於銀行發行的其它債券。