怎樣投資債券基金?

如何投資債券基金?

一.作為一種投資工具,證券投資基金把眾多投資人的資金彙集起來,由基金託管人(例如銀行)託管,由專業的基金管理公司管理和運用,通過投資於股票和債券等證券,實現收益的目的。

對於個人投資者而言,倘若你有1萬元打算用於投資,但其數額不足以買入一系列不同類型的股票和債券,或者你根本沒有時間和精力去挑選股票和債券,購買基金是不錯的選擇。例如,申購某隻開放式基金,你就成為該基金的持有人,上述1萬元扣除申購費後折算成一定份額的基金單位。所有持有人的投資一起構成該基金的資產,基金管理公司的專業團隊運用基金資產購買股票和債券,形成基金的投資組合。你所持有的基金份額,就是上述投資組合的縮影。

專家理財是基金投資的重要特色。基金管理公司配備的投資專家,一般都具有深厚的投資分析理論功底和豐富的實踐經驗,以科學的方法研究股票、債券等金融產品,組合投資,規避風險。

相應地,每年基金管理公司會從基金資產中提取管理費,用於支付公司的運營成本。另一方面,基金託管人也會從基金資產中提取託管費。此外,開放式基金持有人需要直接支付的有申購費、贖回費以及轉換費。封閉式基金持有人在進行基金單位買賣時要支付交易佣金。

二、基金分類

常見基金分類方式證券投資基金可以按照多種標準進行分類，具體情況如下：

（1）按照規模是否可以變動及交易方式，可以分為封閉式基金、開放式基金。開放式基金在國外又稱共同基金，它和封閉式基金共同構成了基金的兩種基本運作方式。封閉式基金有固定的存續期，期間基金規模固定，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位。而開放式基金是指基金規模不固定，基金單位可隨時向投資者出售，也可應投資者要求買回的運作方式。

（2）按照投資對象的不同，可以分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、衍生證券基金四類。股票基金以上市交易的股票為主要投資對象；債券基金以國債、企業債等固定收益類證券為主要投資對象；貨幣市場基金以短期國債、銀行票據、商業票據等貨幣市場工具為主要投資對象；衍生證券基金以期貨、期權等金融衍生證券為主要投資對象。

（3）按照投資方式的不同，可以分為積極投資型基金和消極投資型基金。積極投資型基金積極投資，以獲取超越業績基準的超額收益為目標；消極投資行基金又稱為指數基金，是指被動跟蹤某一市場指數，以獲取一個市場平均收益為目標。

（4）在股票基金中，按照投資對象的規模，又可以分為大盤股基金、中盤股基金、小盤股基金。對於這三類基金的分類，在不同的市場有不同的分類標準。在美國市場，大盤股基金主要投資於總市值大於50億美元的上市公司；中盤股基金主要投資於總市值在10－50億美元之間的上市公司；小盤股基金主要投資於總市值小於10億美元的上市公司。在國內證券市場，有一種比較通用的天相分類方法，該方法對於大盤股、中盤股、小盤股的界定是：將股票按照流通市值排序，累計流通市值前30％的股票為天相大盤；累計流通市值中間40％的股票為天相中盤；累計流通市值後30％的股票為天相小盤。

三、基金的認購

1.基金一般由基金公司發行，其資金由銀行託管，證券公司承銷。

2.一般初次認購的最低金額為5000元。

3.具體購買可以前往當地銀行、證券營業部、基金公司辦理。銀行櫃檯前通常都有基金廣告可以自行領取。購買時一般需要帶好：身份證與該銀行的銀行卡。...

現在投資債券基金怎麼樣?

你要投資債券市場，首先你要了解債券的特性，當前的市場行情和未來的政策都不支持投資債券市場，債券一般要在國家利息降低的時候買入才能提高收益，如果銀行的利率上升你的投資風險就會加大。因此，以當前的市場還要一年後才能最終確定是否可以投資這個市場，想知道這裡邊的關係很容易，但確定國家政策對於個人也好機構也好都是困難的，我根據自己的經驗判斷政府還會進一步加息以對抗通脹，等到通脹控制以後才會拉動經濟，因此，你可以關注政策的變化，如果發現降息，不管是債券還是股票都是可以投資的。現在股票有結構性行情，債券還要等一下。

基金與股票，債券有什麼聯繫和區別

股票是股份公司簽發的證明股東所持股份的憑證，是公司股份的表現形式。投資者通過購買股票成為發行公司的股東，依法享有資產收益、參與重大決策和選擇管理者等權利。

債券是指依法定程序發行的，約定在一定期限還本付息的有價證券，其特點是收益固定，風險較小。

證券投資基金與股票、債券相比，存在以下的區別：

(1)投資者地位不同。股票持有人是公司的股東，有權參與公司的重大決策；債券的持有人是債券發行人的債權人，享有到期收回本息的權利；基金份額的持有人是基金的受益人，與基金管理人和託管人之間體現的是信託關係。

(2)風險程度不同。一般情況下，股票的風險大於基金。對中小投資者而言，由於受可支配資產總量的限制，只能直接投資於少數幾隻股票，當其所投資的股票因股市下跌或企業財務狀況惡化時，資本金有可能化為烏有；而基金的基本原則是組合投資，分散風險，把資金按不同的比例分別投於不同期限、不同種類的有價證券，把風險降至最低程度；債券在一般情況下，本金得到保證，收益相對固定，風險比基金要小。

(3)收益情況不同。基金和股票的收益是不確定的，而債券的收益是確定的。

(4)投資方式不同。與股票、債券的投資者不同，證券投資基金是一種間接的證券投資方式，基金的投資者不再直接參與有價證券的買賣活動，而是由基金管理人具體負責投資方向的確定、投資對象的選擇。

(5)價格取向不同。在宏觀政治、經濟環境一致的情況下，基金的價格主要決定於資產淨值，而影響債券價格的主要因素是利率，股票的價格則受供求關係和公司基本面(經營、財務狀況等)的影響巨大。

(6)投資回收方式不同。債券有一定的存續期限，期滿後收回本金；考\試大\股票一般無存續期限，除公司破產、清算等法定情形外，投資者不得從公司收回投資，如要收回，只能在證券交易市場上按市場價格變現；投資者投資基金則要視所持有的基金形態不同而有區別：封閉式基金有一定的期限，期滿後，投資者可按持有的份額分得相應的剩餘資產，在封閉期內還可以在交易市場上變現；開放式基金一般沒有期限，但投資者可隨時向基金管理人要求贖回。

雖然幾種投資工具有以上的不同，但彼此間也存在著聯繫：

基金、股票、債券都是有價證券，對它們的投資均為證券投資。基金份額的劃分類似於股票：股票是按“股”劃分，計算其總資產；基金資產則劃分為若干個“基金份額”或“單位”，投資者按持有基金份額或單位分享基金的增值收益。另外，股票、債券是證券投資基金的主要投資對象。

如何購買債券基金

看門狗財富為您解答。

購買債券基金需要注意以下幾點：

首先，要了解債券基金的投資範圍。債券基金之所以在股市的震盪中抗風險，主要在於債券基金與股市有相當程度的“脫離”關係，即債券基金絕大部分資金不投資於股票市場，而主要通過投資債券市場獲利。此外，增強類債券基金雖然能通過“打新股”、“投資可轉債”等投資於股票市場，卻有嚴格的比例限制。

其次，應關注債券基金的交易成本。不同債券基金的交易費用相差2倍至3倍，投資者應儘量選擇交易費用較低的債券基金產品。此外，老債券基金多有申購、贖回費用，而新發行的債券基金大多以銷售服務費代替申購費和贖回費，且銷售服務費是從基金資產中計提，投資者交易時無需支付。

最後，不要對債券基金收益期望過高。債券基金屬於低風險、低收益的投資品種。債券基金其“超額收益”主要來自於新股申購、可轉債投資等方面;今年，由於股票市場震盪加劇，新股申購和可轉債券投資的投資收益將面臨考驗，因此，投資者不要對債券基金收益期望過高。

如何選擇債券基金？

樓主你好，下面是我的一點了解，這是我在中證網上了解到的，希望可以幫到您：

首先選擇基金公司。基金公司的整體實力是挑選的重要因素之一。有實力的基金公司往往不止一隻金牌基金，而是在不同的產品線上有一個系列的基金組合，而且該公司旗下的基金業績排名都比較靠場，絕大部分時間都可以或超過其預設指標。優秀的基金管理公司不僅能抓住短線機會，更注重把握中長線的投資方向，給投資者提供穩定持續的投資回報。對業績表現大起大落的基金管理公司，必須謹慎對待。

其次是對基金的選擇。投資者必須考慮被選基金的投資目標是否與本人的財務目標相一致，要收益與預計相匹配，風險能承擔，流動性適合資金流向。老基金，須看相當一段時間的歷史業績，包括總回報率以及過往風險業績評價；新基金，主要看基金的招募說明書，基金契約。費用成本方面，認申購費，贖回費大家都已經瞭解，但投資者都比較忽略基金的年度運作費，年度運作費年年提取，日積月累是一筆不小的數字。例如，用10萬元投資基金，假設該基金的年平均收益率為10％，若年運作成本費為1.5％，則20年後為49.725萬元；若年運作成本費為0.5％，則為60.858萬元。

第三是對基金經理的選擇。由於基金業的發展在我國的歷史較短，大家對基金文化的理解有限，國際上著名的基金經理，不僅僅是大家所理解的一個優秀經紀人，一個優秀操盤手，更是一種理財理念的掌門人，經過市場的錘鍊成長為經濟專家。投資者在選擇基金經理的時候，不要以一時的成敗論英雄，與任何投資相同，基金經理過去的業績並不是其未來成功的保障。一個優秀的基金經理的韌性尤為重要，投資者有必要研究基金經理的投資策略；經常關心基金經理最近的運作是否發生了變化，有無一貫性；基金經理為客戶提供自己對市場的看法與自己的投資目標是否一致等。特別是積極成長型的基金經理，都推崇一種自下而上的投資策略，這種策略對基金經理的要求相當高。

怎樣投資債券型基金 10分

債券型基金主要可以劃分為三類：第一類是純債基，只投資債券，不投資任何股票和可轉債；第二類是普通一級債基，投資債券和可轉債；第三類是二級債基，可同時投資債券和股票。

具體投資哪類品種主要看投資人自身是否願意接受權益標的，也就是投資人的風險偏好。如果希望股債兼顧，那麼可以優先選擇二級債基；如果不太願意承擔風險，就以一級債基為主；如果連轉債的風險都不願意承受，就以純債為主。從純債，到普通一級債，再到二級債基，風險級別是一步步往上升的。

債券基金的投資規定是怎麼樣？

債券基金是指80%以上的基金資產投資於債券的基金，在國內，投資對象主要是國債、金融債和企業債。也可以少部分投資在股票上。

如何投資債券

□陳尚前今年以來，隨著股市巨幅調整，債券基金重新成為投資人關注的焦點。作為債券型基金經理，最近經常聽到這樣的提問：在目前市場下，是選純債基金好還是一些有股票倉位的債券基金好？純債基金和能打新股的基金到底哪一種更好呢？ 我的第一個回答是：“匹配”。兩種產品本身沒有好壞之分，關鍵是要看是否適合自己。比方說，我已管理了5年的大成債券基金，主要投資於國債、央票、新股申購，波動率會比較小，收益也比較穩定。而我們正在發行的大成強化收益債券基金，主要投資於企業主體債，並在適當的時候也會進行一些股票的投資。大成強債基金增加投資範圍也就增加了風險，同時也增加了收益來源。該如何取捨，投資人就需要了解自己的風險偏好。否則雖然你賺了錢，也不知道怎麼賺的，同樣虧回去也不知道怎麼虧的，這樣就會承受很大的心理波動，影響生活質量，這是匹配。 其實，不僅是投資人，作為基金管理人，我認為也要講匹配。每個人都有自己的優勢和劣勢，基金管理人也一樣。因此，我們在正常的投資管理過程中，需要了解自己的優勢、劣勢在哪裡，用專業術語來說就是“歸因分析”。比如說，我今年管理大成債券基金已經半年了，那麼我要對半年的業績波動做歸因分析，瞭解這半年業績是來自於市場上漲的運氣，還是因為管理能力強所帶來的收益。如果市場漲了5%，債券基金賺了6%，可能6%裡有5%是市場上漲帶來的，更多的是運氣成分，而運氣是不可持續的。如果這時你把6%的收益認為是你的管理能力所帶來，從而放大風險去做投資，就可能會帶來很大的風險。 因此，我們要了解自己的管理能力，包括資產配置能力、行業或類屬配置能力、個股或個券選擇能力。我們同樣也要做歸因分析，通過歸因分析，我的資產配置能力強，那麼下一階段做資產管理的時候，可以有意識地把資產配置的決策多做一點，風險放大一點，收益就可能更高一點。如果發現我的個股選擇能力比較弱，那麼下一步投資中，我們可能要減少在個股或個券選擇層面上的風險。所以，我們做投資也要講究“匹配”。打一個也許不太恰當的比方，在日常開車時，我們在快車道上開慢車和慢車道上開快車同樣具有風險，一定要各行其道保持適合的速度才能安全。 除了匹配，我對面臨抉擇的投資人還有一個詞，就是“長期”。就個人理財角度來看，長期而言，中國的經濟增長會處於持續向上的階段，通貨膨脹會隨著經濟增長相伴而行。因此，我們要有長期理財規劃，在投資過程中也要用長期的眼光去進行資產配置，以良好的心態去選擇，保持一顆平常心，不要太執著於市場的短期波動。 事實上長期資產配置是決定理財收益戰勝通脹最主要的因素。當然長期配置並不是完全讓你持有不動，在這個過程中也需要根據自身投資期限、收支狀況、對資本市場的把握等因素進行動態的調整。 第三個詞是“付出”。

怎麼進行債券投資

風險跟收益是成正比；債券也分幾種，比如說沒有擔保的企業或者公司債券，利率就比較高，比銀行儲蓄高，但是風險也高，如果發行人破產的話，本金會有損失。而信用最高是國債，只有憑證式國債和儲蓄國債高於銀行定期儲蓄，以1萬元本金為例，現在每年比銀行定期多40元的利息，不過發行少且不太好買到；還有一種國債叫記賬式國債，因為是上市交易的國債，其利率比銀行儲蓄低，但可以賺取二級市場的交易差價，但是也可能浮虧，跟股票一樣，價格跌了，賣出的話就會虧損。

“關於分紅頭一天買入”，你理解有錯，債券每年是分利息，不是股票分紅，同時債券是持有一天才有一天的利息收益，不會在付息日前買入的話，就能得到全年的利息。

上市交易型債券，所以跟股票一樣，其價格受市場影響而上下浮動，即有漲有跌，不會一直漲，你可以採取低買高賣的賺取差價，如果你買的債券跌了，那麼賣出的話就會虧損本金，不過你也可以不賣，一直持有到期，發行人還是按面值100元/張贖回，同時每年得到利息，有些債券利息低於銀行儲蓄。但也有債券的期限比較長，例如國債有30年、20年後才到期的，企業債和公司債也有5、7年左右的。

買賣記賬式附息國債的交易代碼、應計利息、年利率、期限、成交價、收益率等，可以查看和訊財經的債券頻道：bond.money.hexun.com/data/ 。

如何購買債券基金

投資者應該從投資範圍、投資風格還有交易成本這三個方面來考慮挑選購買債券型基金。

1、投資範圍

這是決定風險收益水平的主要因素，也是基民的第一關注點。目前市場上，最高股票投資比例在20%的債券基金比較多。但市場上也不缺乏股票投資最高倉位達到40%的債券型基金，不過40%的比例已接近於一個混合型基金的股票投資倉位。風險相對最低的為純債基金，該類基金不得投資於股票。此外，除了關注債券基金投資股票的份額外，在投資債券的份額中，應關注投資於利率債與信用債的比例。進一步，如果投資信用債，應考察信用債的評級等狀況以判定債基的風險收益狀況。

2、債券基金的投資風格

通過債券投資品種的選擇，可以看出他們在債券投資上的偏好。在打新股方面，不同債券基金有明顯的風格偏差，有的債券基金本著不參與二級市場交易的原則，只採用網上打新，並且幾乎全部是股票上市首日賣出，不參與網下打新;也有債券基金通過網下打新，提高新股中籤率。在投資信用債方面，應考察該債基在高信用債及低信用債方面的配置比例、久期配置等。再者，應關注基金整體運作是主動型管理還是被動型管理，考察基金經理的歷史業績、基金公司的實力，尋求過往表現好的基金經理與實力較強的基金公司進行投資。

3、債券基金的交易成本

老債券基金多有申購贖回費用，而新債券基金大多采用銷售服務費替代申購費贖回費，這樣就避免了一次性的費用支出，而攤薄到每一天。不同債券基金總費用之間最高差異有兩到三倍之多，投資者應在同等基金中選擇費用較低的產品。拿萬家債券基金舉例，該基金免收申購贖回費用，銷售服務費從基金資產中計提，投資者交易時無需支付。此外，投資者應考慮債基的槓桿比例與流動性水平，選擇槓桿比例適合自己風險偏好的品種，同時關注二級市場的流動性水平以便於進出。