財務分析的基礎是什麼?

General 更新 2024-12-22

財務分析的基本內容是什麼?

根據其考察範圍和分析重點的不同，上市公司財務分析可大致分為以下五個方面：(1)短期償債能力分析。任何一家上市公司要想維持正常的生產經營活動，必須持有足夠的現金和銀行存款以支付各種到期的費用和其他債務。對公司短期償債能力的分析主要是著眼於對公司流動資產和流動負債之間關係的分析，主要的分析指標是流動比率和速動比率。(2)資本結構分析。資本結構是指在上市公司的總資本中，股權資本和債權資本的構成及其比例關係。資本結構將直接決定上市公司使用財務槓桿的程度，從而直接影響上市公司的盈利能力和長期償債能力。資本結構應分析的指標包括資產負債率、有形淨值債務率等。(3)經營效率分析。經營效率也稱資產管理能力，主要通過上市公司各種資產在一定時期內週轉的快慢程度來反映，分析經營效率是瞭解公司內部經營管理水平的一個主要渠道。投資者可以通過公司的營業週期、存貨週轉率、應收帳款週轉率、流動資產週轉率和總資產週轉率來分析上市公司資產管理能力。(4)盈利能力分析。盈利能力就是公司獲取利潤的能力，是公司組織生產活動、銷售活動和財務管理水平高低的綜合體現，也是公司在市場競爭中立於不敗之地的根本保證。盈利能力的主要分析指標包括銷售毛利率、銷售淨利率、資產收益率、淨資產收益率等指標。在分析盈利能力的同時，還需將上述指標進行若干年的縱向趨勢分析和各年的盈利結構分析，以瞭解上市公司的成長性。(5)與股票市價相關的股票投資收益分析。對上市公司來說，公司的股價代表了市場在某個時點上對上市公司價值的評估，反映了投資者作為一個整體對持有該公司股票可能帶來的潛在收益和所承擔的風險的看法，所以，公司的股價對投資決策至關重要。因此，人們必須將股票市價和財務報表所提供的相關信息結合起來進行分析，計算的指標包括每股收益、市盈率、每股股價、股利支付率、每股淨資產、市淨率等。

現代財務分析的基礎是什麼

現代財務分析是以現代經濟理論、現代管理理論年。現代財務與會計理論為基礎。以財務信息及其他相關信息為分析依據，以會計分析與財務比率分析為主要分析技術。以籌資活動、投資活動、經營活動、分配活動為分析對象，以盈利能力、償債能力、營運能力、增長能力和綜合能力為分析內容，為企業的投資者、債權人、經營者及其他關心企業的組織或個人瞭解企業過去、評價企業現狀、預測企業未來、做出正確決策提供準確信息或依據的經濟互用學科。本書的目的在於歸納總結財務分析發展歷程。理順財務分析脈絡。建立現代財務分析理論體系、方法體系、內容體系和應用體系。

財務報表分析的基礎是

答案是：C

財務報表分析需要什麼基礎？？

會計學原理，中級財務會計，如果是上市公司有子公司的話還需要恭級會計學（講合併報表的），財務管理，審計學，大概就這些吧

財務分析的基本指標有哪些

財務分析的基本指標有：

一、盈利能力分析

1.銷售淨利率=（淨利潤÷銷售收入）×100%；該比率越大，企業的盈利能力越強。

2.資產淨利率=（淨利潤÷總資產）×100%；該比率越大，企業的盈利能力越強。

3.權益淨利率=（淨利潤÷股東權益）×100%；該比率越大，企業的盈利能力越強。

4.總資產報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產總額×100%；該比率越大，企業的盈利能力越強。

5.營業利潤率=（營業利潤÷營業收入）×100%；該比率越大，企業的盈利能力越強。

6.成本費用利潤率=（利潤總額÷成本費用總額）×100%；該比率越大，企業的經營效益越高。

二、盈利質量分析

1.全部資產現金回收率=（經營活動現金淨流量÷平均資產總額）×100%；與行業平均水平相比進行分析。

2.盈利現金比率=（經營現金淨流量÷淨利潤）×100%；該比率越大，企業盈利質量越強，其值一般應大於1。

3.銷售收現比率=（銷售商品或提供勞務收到的現金÷主營業務收入淨額）×100%；數值越大表明銷售收現能力越強，銷售質量越高。

三、償債能力分析

1.淨運營資本=流動資產-流動負債=長期資本-長期資產；對比企業連續多期的值，進行比較分析。

2.流動比率=流動資產÷流動負債；與行業平均水平相比進行分析。

3.速動比率=速動資產÷流動負債；與行業平均水平相比進行分析。

4.現金比率=（貨幣資金+交易性金融資產）÷流動負債；與行業平均水平相比進行分析。

5.現金流量比率=經營活動現金流量÷流動負債；與行業平均水平相比進行分析。

6.資產負債率=（總負債÷總資產）×100%；該比值越低，企業償債越有保證，貸款越安全。

7.產權比率與權益乘數：產權比率=總負債÷股東權益，權益乘數=總資產÷股東權益；產權比率越低，企業償債越有保證，貸款越安全。

8.利息保障倍數=息稅前利潤÷利息費用=（淨利潤+利息費用+所得稅費用）÷利息費用；利息保障倍數越大，利息支付越有保障。

9.現金流量利息保障倍數=經營活動現金流量÷利息費用；現金流量利息保障倍數越大，利息支付越有保障。

10.經營現金流量債務比=（經營活動現金流量÷債務總額）×100%；比率越高，償還債務總額的能力越強。

四、營運能力分析

1.應收賬款週轉率：應收賬款週轉次數=銷售收入÷應收賬款；應收賬款週轉天數=365÷（銷售收入÷應收賬款）；應收賬款與收入比=應收賬款÷銷售收入；與行業平均水平相比進行分析。

2.存貨週轉率：存貨週轉次數=銷售收入÷存貨；存貨週轉天數=365÷（銷售收入÷存貨）；存貨與收入比=存貨÷銷售收入；與行業平均水平相比進行分析。

3.流動資產週轉率：流動資產週轉次數=銷售收入÷流動資產；流動資產週轉天數=365÷（銷售收入÷流動資產）；流動資產與收入比=流動資產÷銷售收入；與行業平均水平相比進行分析。

4.淨營運資本週轉率：淨營運資本週轉次數=銷售收入÷淨營運資本；淨營運資本週轉天數=365÷（銷售收入÷淨營運資本）；淨營運資本與收入比=淨營運資本÷銷售收入；與行業平均水平相比進行分析。

5.非流動資產週轉率：非流動資產週轉次數=銷售收入÷非流動資產；非流動資產週轉天數=365÷（銷售收入÷非流動資產）；非流動資產與收入比=非流動資產÷銷售收入；與行業平均水平相比進行分析。

6.總資產週轉率：總資產週轉次數=銷售收入÷總資產；總資產週轉天數=365÷（銷售收入÷總資產）......

企業財務分析有哪些基本內容

企業財務分析的基本內容：（1）短期償債能力分析；（2）資本結構分析；（3）經營效率分析；（4）盈利能力分析；（5）與鄲票市價相關的股票投資收益分析

財務分析的基本依據是什麼?

1、財務分析是以會計核算和報表資料及其他相關資料為依據，採用一系列專門的分析技術和方法，對企業等經濟組織過去和現在有關籌資活動、投資活動、經營活動、分配活動的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進行分析與評價的經濟管理活動。

2、財務分析是為企業的投資者、債權人、經營者及其他關心企業的組織或個人瞭解企業過去、評價企業現狀、預測企業未來做出正確決策提供準確的信息或依據的經濟應用學科。

3、財務分析，是以企業的財務的各種財務報表及相關資料，包括企業經營報表，銷售數據，庫存情況，利潤構成等，一般來說以半年報、年報為主，因為季報無須審計

什麼是財務分析模型？

嚴格意義上的財務分析，是在企業經濟分析、財務管理和會計基礎上形成的一門綜合性、邊緣性學科。是以會計核算和報表資料以及其他相關資料為依據，採用一系列專門的分析技術和方法，對企業等經濟學組織過去和現在的有關籌資活動、投資活動、經營活動的償債能力、盈利能力、營運能力狀況等進行分析和評價，為企業利益相關者瞭解企業過去、評價企業現狀、預測企業未來、做出正確決策提供準確的信息或依據的經濟應用學科。全面翔實的進行財務分析應包括三個主要方面：企業戰略分析（Enterprise's Strategy analyses）、會計分析（Accounting analysis）和財務報表分析（Analysis of the financial Statements），對以上三種進行全面落實的分析，即SAS財務分析。

SAS財務分析模型

1。企業戰略（Enterprise's Strategy）分析

在明確財務分析目的的基礎上，企業戰略分析是企業財務分析的起點。戰略分析的實質在於通過對企業所在行業或企業擬進入的行業的分析，明確企業在行業中的地位以及應該採取的競爭戰略，以權衡收益和風險，瞭解並掌握企業的發展潛力，特別是在企業價值創造或贏利方面的潛力。企業戰略分析通常包括行業分析和企業競爭策略分析。企業戰略分析是企業會計分析和財務報表分析的基礎和導向，通過企業戰略分析，分析人員能深入瞭解企業的經濟狀況和經濟環境，從而進行客觀、正確的會計分析和財務報表分析。

2。會計分析（Accounting analysis）

會計分析實質上是明確會計信息的內涵與質量，即從會計數據表面揭示其實際含義。分析中不僅包含對各會計報表以及相關會計科目的內涵的分析，而且包括對會計原則與政策變更的分析、會計方法選擇與變動的分析、會計質量和變動的分析等等。

3。財務報表（The financial Statements）分析

財務報表分析是以財務報表為主要依據，採用科學的評價標準和適用的分析方法，遵循規範的分析程序，通過對企業的財務狀況、經營成果和現金流量等重要指標的比較分析，從而對企業的經營情況及其績效作出判斷、評價和預測。財務報表分析是在財務報表所披露的信息的基礎上，進一步提供和利用財務信息，是財務報表編制工作的延續和發展。如下圖

SAS財務分析模型的評價指標

1。企業戰略分析指標

企業戰定分析通常包括行業分析（現有企業的競爭程度——行業增長速度、行業集中程度、差異程度和代替成本、規模經濟性、退出成本分析、新加入企業競爭威脅；市場議價能力分析）和企業競爭策略分析（低成本競爭、產品差異等）。

2。會計分析的具體指標

會計分析的作用在於提供財務報表分析的前提假設——會計報表的數據是真實、可靠、具有可比性等的。所以會計分析可以利用會計報表以及相關會計科目的內涵的分析，而且包括對會計原則與政策變更的分析、會計方法選擇與變動的分析、會計質量和變動的分析等等。

3。財務報表分析的操作

財務報表分析操作包含的內容主要是：財務能力分析、財務結構分析、財務預算分析、財務信用和風險分析、財務總體與趨勢分析等。財務報表分析在實踐中形成的操作方式和方法比較多，比如杜邦分析法、沃爾綜合評價法、比較分析法、趨勢分析法等。

案例：武商集團2000年中期報告財務分析

在本案例中，我們主要從投資人的角度，對集團2000年中期財務報告中的償債能力和獲利能力進行分析。

（一）企業戰略分析

1、行業分......

財務報表分析的內容是什麼？

企業總體來看，財務報表分析的基本內容，主要包括以下三個方面：　　1、分析企業的償債能力，分析企業權益的結構，估量對債務資金的利用程度。　　2、評價企業資產的營運能力，分析企業資產的分佈情況和週轉使用情況。　　3、評價企業的盈利能力，分析企業利潤目標的完成情況和不同年度盈駭水平的變動情況。　　以上三個方面的分析內容互相聯繫，互相補充，可以綜合的描述出企業生產經營的財務狀況、經營成果和現金流量情況，以滿足不同使用者對會計信息的基本需要。　　其中償

財務分析工作應該怎麼入門？

做財務分析工作需要具備如下能力：

對財務核算非常瞭解

對企業管理與經營非常瞭解

具備很強的溝通能力

你可以從上面提到的這三方面下功夫。

另外，為了防止我們匆忙地開始財務分析工作並因此落入陷井，下面是一個分析工作開始前的自我問題清單：¨

將要分析的問題的性質和範圍是否清楚？

問題的重要性及時背景是否已真正瞭解？

¨哪些相關的假設，變量，關係，趨式有助於問題的分析？它們的重要性排序如何？¨

是否有快速的估計或判斷來幫助決定

什麼是關鍵數據和步驟

提煉這些關鍵數據需要多少時間¨相對於問題的重要性而言，回答精確的必要性有多大？進一步提煉答案的精確性是否值得？

分析用的源數據是否值得相信，如果不能完全相信，這種不確定性在多大程度上影響分析結果？

需要什麼樣的確認程序，花費多少時間？¨

分析用的數據是否與現金流或財務業績相關？

換句話說基於分析的決策是否或以何種方式影響財務業績？¨

擬採用的分析方法在此問題的分析上是否完全適用？

不同的分析方法是否會得出不同的結果？¨

定性的分析在特定的情形中是否重要？

如果認為定性分析很重要，哪個定量分析步驟可以省略？

根據我們做了多年財務分析的經驗，還要注意如下事項：

財務分析重在有用，不要過分追求專業形式。

財務分析要“客戶導向”，抓住主要需求，不要過分追求全面。

一份遲到的完美報告沒有任何用處。

財務分析報告應當精簡。在多數情況下，不要超過2頁。如果實在需要較長的篇幅，務必開門見山列出主要結論，讓人一目瞭然。

不要因為自己的需要而給業務部門造成過大的壓力，他們的主要責任不在給你提供數據，而是打拼市場。

財務分析不要停留在“就數字論數字”的層次，要更進一步，探求數字背後的原因。7.財務分析要做到“範式的報表，個性的解讀”。