企業流動性風險是指?

General 更新 2024-07-02

什麼是流動性風險？

流動性風險指商業銀行雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應對資產增長或支付到期債務的風險。

流動性風險主要產生於銀行無法應對因負債下降或資產增加而導致的流動性困難。

以上界定來自於2009年銀監會印發的《商業銀行流動性風險管理指引》。

解釋什麼是流動性，以及商業銀行流動性風險

流動性指資產能夠以一個合理的價格順利變現的能力，它是一種所投資的時間尺度（賣出它所需多長時間）和價格尺度（與公平市場價格相比的折扣）之間的關係。即資產的變現能力越強，它的流動性越強。

流動性風險是商業銀行所面臨的重要風險之一，我們說一個銀行具有流動性，一般是指該銀行可以在任何時候以合理的價格得到足夠的資金來滿足其客戶隨時提取資金的要求。

銀行的流動性包括兩方面的含義：一是資產的流動性，二是負債的流動性。資產的流動性是指銀行資產在不發生損失的情況下迅速變現的能力；負債的流動性是指銀行以較低的成本適時獲得所需資金的能力。當銀行的流動性面臨不確定性時，便產生了流動性風險。

商業銀行流動性風險產生的原因

商業銀行流動性風險來源於兩個方面：負債方和資產方。由負債方引起的流動性風險主要源於商業銀行很難在不受損失的情況下變現資產或者被迫以較高成本融入資金來滿足負債持有人即時提取現金的需求；資產方引起的流動性風險是指表外業務的貸款承諾。

(一)商業銀行的資產負債期限不相匹配

商業銀行的負債業務即資金的主要來源有存款、同業拆借、央行存款、從國際貨幣市場借款和發行金融債券等，其中具有短期性質的存款佔了絕大部分比重；而商業銀行的資金主要運用於貸款、貼現、證券投資、中間業務、表外業務等，其中貸款業務在商業銀行資產構成中佔了絕對比重，而這些貸款以盈利性較高的中長期貸款為主。在這種資產負債結構下，當市場發生突然變動，客戶大量提取額度的情況下，如果其它要素不變，銀行便很難在不受損失的情況下將其資產變現而滿足其流動性需求，從而產生流動性風險，因為銀行流動性保持是一個在時間上連續的過程，現期的資產來源和運用會影響未來的流動性需求和供給，靠短期拆借來維持流動性只能產生惡性循環。

(二)經濟環境的變化

1、中國資本市場的迅速發展對商業銀行流動性風險控制的影響。

首先，從總體上看，我國股市的發展還很不成熟，經常大起大落，當熊市轉為牛市時，大量的短期性銀行存款便從居民的存款賬戶上轉到居民的證券賬戶，使短期內銀行的流動性需求激增，在流動性供給不能相應增加的情況下，便產生了流動性風險。而在牛市轉熊市時，銀行短期存款大量增加，不僅增加了銀行的經營成本，而且這種存款很不穩定，易帶來流動性風險隱患。

其次，眾所周知，我國的新股發行一向一本萬利，因此常常獲得超額認購。許多企業和機構出於追逐利潤的目的，在新股發行時將大量資金在企業存款賬戶和證券公司間來回轉賬，隨著股市的大起大落，來回轉賬既造成了銀行資金來源的不確定性，又擴大了流動性負債的波動性，使銀行流動性風險增加。

第三，股票市場的發展改變了很多企業的融資方式，那些經營良好、效益突出的企業為了降低籌資成本，紛紛改制上市，從證券市場吸收資金獲得發展,而這些企業很多是銀行的優質客戶和貸款對象，當這些企業改變融資方式，資金需求從長期性貸款需求轉向短期性的週轉性貸款之後，從總體上說，銀行的貸款質量下降，流動性風險增加。

2、利率市場化對商業銀行流動性的影響。隨著中國利率市場化改革的進展，利率水平逐步由市場的資金供給和需求決定。利率市場化將對企業和居民的融資和理財行為產生深刻影響，從而影響商業銀行的流動性。例如，當預期利率要下降時，為了減少財富的損失，此時居民儲蓄存款會相應增加，而貸款則會因為未來成本的下降而轉為在未來進行，此時貸款需求減少，這時銀行一般不會產生流動性風險；而當居民和企業預期利率上升時，為了減少未來融資成本，現時企業的貸款需求會突然放大；而居民的儲蓄意願會向後推遲，造成銀行的預期資金來源減少，從而造成銀行流動性供給不足，產......

衡量流動性風險的主要指標？

主要指標有：現金頭寸指標、核心存款比例、貸款總額與總資產的比例、貸款總額與核心存款的比率、流動資產與總資產的比率、易變負債與總資產的比率、大額負債依賴度等等。

商業銀行流動性風險管理涉及：

（一）整體的流動性管理政策。

（二）流動性風險的識別、計量、監測和報告體系。

（三）流動性風險管理程序。

（四）資產與負債組合。

（五）流動性風險限額及超限額處理程序。

（六）現金流量分析。

（七）不同貨幣、不同國家、跨境、跨機構及跨業務條線的流動性管理方法。

（八）導致流動性風險增加的潛在因素及相應的監測流程。

（九）壓力測試和情景分析。

（十）應急計劃及流動性風險緩釋工具管理。

報表就多了，1104報表是少不了的，還有資產負債表，現金流量分析等

流動性是什麼？流動性的風險有哪些

流動性，指資產能夠以一個合理的價格順利變現的能力，它是一種所投資的時間尺度（賣出它所需多長時間）和價格尺度（與公平市場價格相比的折扣）之間的關係，股票的流動性大於房地產。

而流動性風險指商業銀行雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應對資產增長或支付到期債務的風險。

銀行系統性風險指什麼，如何降低流動性風險

銀行系統性風險是由銀行業外部衝擊造成的風險，主要包括信用風險（指借款者不能按合同要求償還貸款本息而導致銀行遭受損失，它是商業銀行面臨的主要風險之一），利率和匯率風險，國家風險等。

如何應對風險

1、企業應根據資金的用途來制定融資戰略。其中：企業購置固定資產等長期資產或進行對外投資時，應採用長期借款的方式籌集資金；企業日常生產經營所需資金應通過短期借款的方式籌集。融資戰略制定後，企業應嚴格按照以上方式進行融資，並做到專款專用，同時要採用有效的控制方法，提高借入資金的使用效果。

2、合理確定營運資金的結構

企業營運資金的來源主要包括三部分：經營活動自身創造的資金盈餘；通過股權性融資籌集的營運資金；通過負債籌集的營運資金。從營運資金的結構來看，提高企業流動性、降低企業流動性風險的方法，主要包括提高經營活動自身創造資金盈餘的能力和增加股權性融資比例，儘量不要採用負債融資的方法籌集營運資金。

3、控制股權性等長期投資及固定資產的投資規模

企業應制定長期、穩定的投資計劃，而投資計劃的制定要根據企業的盈利情況，充分考慮資產的流動性要求。

什麼是流動性風險？流動性風險有哪幾種

流動性風險進行定義

第一，流動性極度不足。流動性的極度不足會導致銀行破產，因此流動性風險是一種致命性的風險。但這種極端情況往往是其他風險導致的結果。例如，某大客戶的違約給銀行造成的重大損失可能會引發流動性問題和人們對該銀行前途的疑慮，這足以觸發大規模的資金抽離，或導致其他金融機構和企業為預防該銀行可能出現違約而對其信用額度實行封凍。兩種情況均可引發銀行嚴重的流動性危機，甚至破產。

第二，短期資產價值不足以應付短期負債的支付或未預料到的資金外流。從這個角度看，流動性是在困難條件下幫助爭取時間和緩和危機衝擊的“安全墊”。

第三，籌資困難。從這一角度看，流動性指的是以合理的代價籌集資金的能力。流動性的代價會因市場上短暫的流動性短缺而上升，而市場流動性對所有市場參與者的資金成本均產生影響。市場流動性指標包括交易量、利率水平及波動性、尋找交易對手的難易程度等。籌集資金的難易程度還取決於銀行的內部特徵，即在一定時期內的資金需求及其穩定性、債務發行的安排、自身財務狀況、償付能力、市場對該銀行看法、信用評級等。在這些內部因素中，有的與銀行信用等級有關，有的則與其籌資政策有關。若市場對其信用情況的看法惡化，籌資活動將會更為昂貴。若銀行的籌資力度突然加大，或次數突然增多，或出現意想不到的變化，那麼市場看法就可能轉變為負面。因此，銀行籌資的能力實際上是市場流動性和銀行流動性兩方面因素的共同作用的結果。

在各個市場中均存在流動性風險，比如證券，基金，貨幣等等。

如何利用資產負債表分析企業的流動性風險

計算流動比率（流動資產/流動負債）、速動比率[速動資產（即，流動資產-存貨-待攤費用）/流動負債）的指標值：（1）與同類公司或所在行業的一般指標值進行對比；（2）與公司歷史指標值進行對比。進行分析

市場流動性風險

外生流動性風險是指資本市場由於受政策或非交易時間影響造成的未來預期的流動性風險，例：週六日政府出臺新政，那週一開盤的時候就會有不明確的流動性預期，通常間隔時間越長，風險越大；

內生流動性風險是企業內部運營的運營資金運作的風險。

什麼是流動性定風險，監管部門應該如何強化流動性風險監管

（一）董事會及高級管理層的有效監控。

（二）完善的流動性風險管理策略、政策和程序。

（三）完善的流動性風險識別、計量、監測和控制程序。

（四）完善的內部控制和有效的監督機制。

（五）完善、有效的信息管理系統。

（六）有效的危機處理機制。

企業負債按其流動性可分為() 多選題