外匯交易員一般特別關注貨幣匯率的波動，因他們以賤買貴賣，賺取買賣差價。貨幣外匯匯率是一國貨幣兌換另一國貨幣的比率，是以一種貨幣表示的另一種貨幣的價格。為了能夠相當準確地預測外匯匯率的波動或外匯走勢，我們應該瞭解影響匯率的因素。
方法/步驟
影響貨幣外匯匯率的主要因素有6個如下：
1. 貨幣政策
各國央行在外匯市場的參與將影響匯率，央行的參與通常是通過買入或賣出本幣以將本幣穩定在一個被認為是真實和理想的水平。市場的其他參與者對於政府貨幣政策對於匯率影響的判斷以及對於將來政策的預期同樣會對匯率產生影響。
2. 利率
當一國的主導利率相對於另一國的利率上升或下降時，為追求更高的資金回報，低利率的貨幣將被賣出，而高利率的貨幣將被買入。由於相對高利率貨幣的需求增加，故該貨幣對其他貨幣將升值。
3. 政治形勢
政治形勢的穩定與否關係著貨幣的穩定與否，通常意義上，一國的政治形勢越穩定，則該國的貨幣越穩定。全球形勢趨於緊張，會導致外匯市場不穩定，一些貨幣的非正常流入或流出將發生，最後結果可能是匯率大幅波動。
4. 國際收支狀況
國際收支是一國居民的一切對外經濟、金融關係的總結。一國的國際收支狀況反映著該國在國際上的經濟地位，也影響著該國的巨集觀與微觀經濟的執行。國際收支狀況的影響是外匯的供求關係對匯率的影響。
5. 投機行為
大多數交易從實質上講是投機行為，這種投機行為將導致不同貨幣的流動，從而對匯率產生影響。當人們分析了影響匯率變動的因素後得出某種貨幣匯率將上漲，競相搶購，遂把該幣上漲變為現實。反之，當人們預期某貨幣將下跌，就會競相拋售，從而使匯率下滑。
6. 市場判斷
個人感覺、判斷、以及對於各種全球政治、經濟事件的分析、理解均對外匯市場產生影響。在各種報道或資料，如外匯收支資料、通脹指標、經濟增長率等向市場公開之前，市場上已經會存在一種對於報道或資料所反映的實質的預期或判斷。這種預期或判斷將先於報道或資料公開前反映在價格中。一旦出現真實的報道或資料與人們的預期或判斷大相徑庭，就會導致匯率的大幅波動。 市場上的操作人員必須正確理解所公佈的各種報道或資料，並必須明瞭市場究竟會對未公佈的指標和資料作出何種預期和判斷。