一、頭肩底形態的含義所謂頭肩底,就是指形態酷似人的頭與肩的關係的K線組合形態。頭肩底是一種上升形態,它和頭肩頂的形態相反,又稱“倒轉頭肩形”。形成左肩時銀價下跌,成交量相對放大,接著是一次成交量較小的上升。然後銀價再次下跌,且跌破前期的低點,但成交量隨下跌而增加,較左肩反彈階段時的成交放大,形成底部;從底部最低點回升時,成交量有可能放大。但整個底部的成交量比左肩多。當銀價回升到前期反彈高點時,出現第三次回落,此時成交量明顯少於左肩和頭部,銀價在跌至與左肩平時,逐漸穩定下來,形成右肩。最後,銀價發動一次升勢,成交量隨之增加,當頸線被突破時,成交量顯著放大,整個形態由此確立。
、頭肩底的形態特徵1、技術特徵:1)銀價經過長期下跌後再急速下跌,成交量出現放大跡象,隨後止跌反彈,形成第一個波谷,這就是通常說的“左肩”。2)第一次反彈受阻,銀價再次下跌,價格低於左肩之最低價,成交量在下跌過程未減少,甚至放大;銀價在低位經過一段時間盤整,成交量則迅速萎縮,隨後銀價再次止跌反彈形成了第二個波谷,這就是通常說的"頭部"。3)第二次反彈再次在第一次反彈高點處受阻,銀價又開始第三次下跌,但銀價到位於第一個波谷相近的位置後就不再下降,而是隨後反轉向上,成交量出現極度萎縮,此後銀價再次反彈形成了第三個波谷。這就形成了所謂的“右肩”。4)第一次反彈高點和第二次反彈高點,即由左肩高點至右肩用直線連起來就是一根阻礙銀價上漲的頸線,但當第三次反彈時銀價會在成交量配合下,突破這根頸線,站在其上方,“頭肩底”形態成立。當見到頭肩底的形態時,投資者應該想到這是個底部回升的訊號,此時不能再繼續看空,而要隨時做好進場搶籌的準備。一旦銀價放量衝破頸線時就可考慮做多,這通常稱為第一買點。如果銀價衝破頸線回抽,並在頸線位附近止跌回升再度上揚時可加碼買進,這通常稱為第二買點。值得注意的是,如果銀價向上突破頸線時成交量並無顯著增加,很可能是一個“假性突破”,這時應逢高賣出,考慮暫時退出並觀望。
2、不同形態特徵下的操作手法:
圖中的“賣點”為有效跌破該點位的止損位點1)典型的頭肩底形態時:建議嚴格按照上述建議操作。2)雙左右肩頭肩底形態時:由於此形態醞釀較為充分,在向上突破後的執行幅度超過最小幅度的可能性較大,在操作上的機會點如上圖所示,與標準規頭肩底沒有太大差異。3)雙頭式頭肩底形態:由於此種變體底部更為堅實,形態形成雛形後,在右肩位置已經可以看作一個有依據的更有把握的入場機會點,而突破頸線後的執行空間也有望超過最小幅度。4)ABC形反彈:在此種形態下,一般銀價在向上突破頸線之後上漲動力顯著減弱,難以維持,很快會再次跌落大頸線一下,形成之字形修正後繼續下跌,這種演變需要更多指標上的配合。5)頭肩底失敗形態:頭肩底形態突破頸線後失敗,這種執行節奏出現的概率較低,但這也是我們為什麼在任何形態下都要設定止損的原因,以防止意外執行節奏的發生。三、市場含義從實戰的情形來看,頭肩底中K線突破頸線之後,由於此時空方的動能還具有相當的分量,往往會出現習慣性的反撲回抽,如果回抽時的成交量是縮小的,那麼可以認為前邊的突破頸線是有效的。相反,如果出現回抽時成交量放大,就應當小心,此時千萬不可輕舉妄動。實戰經驗表明,頭肩底中K線突破頸線時的那根頸線通常是向下傾斜的。如果出現頸線向上傾斜的情形,說明此時多方的動能已經十分充足,向上突破的願望很強烈,此時銀價運動下行的可能性已經很小了。在運用頭肩底中K線突破頸線組合形態來指導實戰的時候,穩健的做法是耐心等待市場對突破的確認。如果頭肩底中K線突破頸線之後,銀價站穩在頸線上,從此不再回到頸線之下,那麼這樣的突破就是有效的突破。如果銀價突破頸線之後的隨後交易日裡,銀價很快又回到了頸線之下,那麼說明前邊的突破是無效的突破,此時應當及時止損出局。四、實戰案例分析頭肩底是一種較為常見的底部形態,往往預示著市場實現了階段性止跌,此後有望展開一輪反彈走高的行情,因此形成該種形態後往往會成為支撐市場信心的標誌。
白銀的價格走勢完全符合頭肩底的技術形態標準,由左肩、頭肩底的頭、右肩、頸線位和上漲目標位組成。而頭肩底的頭最低位到頸線的距離,就是上漲的目標位,上漲目標一旦實現,多單必須離場。頭肩底形態有兩個入場點,第一個是突破頸線位置,第二是突破頸線回踩頸線受到強烈支撐位置,只要把握住進倉點的原則和目標位置的丈量方法,運用頭肩底形態就能實現很好的盈利水平。