有關外匯投資，一個最常見的概念就是套息交易，圍繞套息交易, 有一系列的投資行為。典型的套息交易就是指借用一個低利率的貨幣，投資到一個高利率的貨幣，賺取利差。利差，可以為正，也可以為負。因為可以用很大槓桿，當市場走向不利時，高槓杆帶來的可能是迅速的鉅虧。在投資方貨幣的收益可以不僅僅侷限於利率，在換匯後還可以投資到其他領域如債券、股市、房地產等等。當然這樣的策略就更加激進，因為所投資領域的流動性越來越差，當市場不利時，難以變現，就可能陷入困境。
方法/步驟
在外匯市場的套息交易中，比較經典的融資方貨幣是低利率的貨幣。投資方貨幣通常是高利率貨幣，而很多時候是資源國貨幣。但是，隨著中國經濟的強勁發展，尤其是對人民幣升值預期的加強，人民幣在過去幾年日益成為投資方貨幣。所謂的“熱錢”也就是盯住中國的投資機會及人民幣升值而來，這裡都有套息交易的概念和影子。
對於港幣，市場主要是在港幣對美元脫鉤的想象上。港幣盯住美元的機制一直都很成功，經受了歷次考驗。但是，市場關於港幣與美元脫鉤的猜想不時浮現。港幣脫鉤論基本上來源於對美國貨幣政策的批評以及對人民幣升值的預期。美國由於經濟面臨的巨大問題而不得不維持極低的利率，那麼與美元掛鉤的港幣同樣不得不將利率也保持在極低的位置。這就造成香港經濟中的泡沫風險，這就有港幣應該與人民幣掛鉤的說法.
外匯市場與大宗商品市場也息息相關。美元是強勢貨幣，在全球經濟體中影響巨大。在國際市場上，大宗商品主要是以美元定價，所以美元的走勢對大宗商品的影響非常大。一般來說，美元走弱，則大宗商品走強。
為了應對這次的全球金融及經濟危機，各國對各自的貨幣紛紛採取了所謂的“競爭性貶值”。因為任何一種貨幣的匯率都是相對於其他貨幣的，所以一個貨幣的升值就意味著另一個貨幣的相應貶值。但是如果所有貨幣都貶值，實際上就意味著整個貨幣體系相對於貴金屬貶值。這樣的政策如果長期持續下去，將對貴金屬市場，如黃金白銀市場產生深遠影響。
由於美元的“避險天堂”功能，美元走強時往往是全球經濟走弱之時。這時的股市走弱似乎也屬自然。
匯率的變化也影響著公司的業績。以出口為導向的公司總是希望本國的貨幣貶值。這樣，自己生產的產品在國際市場上就有競爭力，而同時國外的收入轉換成本國貨幣又增加盈利。
美元由於所謂的特里芬難題，長期一直都有貶值壓力。另一方面，在可預見的未來都要保持低利率政策，也會對美元有負面影響。而歐元在過去兩年時時受到主權債問題的影響。日本儘管有自身非常嚴重的潛在問題，但是日元的“避險天堂”功能目前為止還一直沒有消退。而人民幣最近升值突然加速，除了國際上一直存在的升值壓力之外，似乎還有以升值控制通脹的意圖。