不同的行業具有不同的生存之道，金融投資行業也是同樣的道理，投資者能夠使用經過長期驗證的基本分析和技術分析是最佳的獲利手段。其中基本分析主要解決投資品種是否具有長期投資價值等問題，而技術分析主要解決何時買賣等問題。時間週期即屬於基本分析研究領域，又屬於技術分析研究領域。本文只針對時間週期在技術分析中如何把握行情轉折點的相關原則和判斷方法做以簡單闡述，謹供感興趣的投資者做以參考。
工具/原料
步驟/方法
一、時間週期定義
時間是人類用以描述物質運動過程或事件發生過程的一個引數。確定時間，是不受外界影響的物質週期變化的規律。例如月球繞地球週期，地球繞太陽週期，地球自轉週期，原子震盪週期等。
時間週期又稱迴圈週期、時間迴圈週期。它是自然界的一種規律，可以說大到宇宙小至草木，無一不受時間迴圈的支配。證券市場作為公眾投資人集中投資的場所，受公眾投資情緒的影響十分巨大。因為人類的生活、工作等各種行為都受自然規律的影響。所以，在證券分析方法中的技術分析將時間週期分析作為一門重要的分析手段，為公眾投資人開啟證券投資獲利的大門具有十分重大的指導意義。
二、研究的基本原理
1．疊加原理
運用不同的理論基礎，不同的分析方法，對同一市場進行研究，最終得出相同結論的分析結果，即所謂的條條大路通羅馬。這一原理是驗證結果是否正確的關鍵原理，如果運用兩套不同的理論基礎，不同的分析方法，所得到的結論是一樣的，就能充分說明結論的重要性，這就是疊加原理的重要性。
2．對稱原理
在股市中相鄰的趨勢間有著空間上的聯絡，前一段趨勢對於後一段趨勢有著重要的影響。同樣在時間上，相鄰週期間的長度也存在倍數或者分數的關係。比如，乒乓球由空中落到地面的高度會直接影響到乒乓球觸地後反彈的高度一樣，他們中間存在著作用力和反作用利的關係，找到一個恰當的基數和一個恰當的係數是本方法能夠有效的重點。
3．共振原理
利用不同的起點，不同的時間週期使用引數，最終在同一時刻，同時到達趨勢的波峰或者波谷時間，就是時間週期中共振原理的核心意義。
4．比例原理
週期長度和波動幅度具有一定的比例關係。使用的計算週期越長，生效後變盤的力度越大，使用的計算週期越短，生效後的變盤力度越小。當小週期與大週期發生重合時，以大週期的計算方法為準。
三、時間週期的分類
證券市場中存在著上升趨勢、橫盤趨勢和下降趨勢。這三種趨勢的交替執行構成了股市的基本結構。三種趨勢中沒有任何一種形式能夠一直保持下去，這就造就了股市迴圈往復上升的連續運動走勢。趨勢之間發生交替的時間就是股市中的時間之窗．，時間之窗是週期的一種應用方法，週期的使用，不同的學說和不同的技術分析工具都有不同的使用方法。波浪理論中應用的週期是以菲波納奇數例為基礎的，而江恩理論裡面，週期的劃分和應用又有他獨特的界定。
按照時間週期的基本原理可以將證券時間週期的分析方法分為兩大類：第一類為橫向時間週期，即相鄰的波谷與波谷、波峰到波峰、波谷到波峰或波峰到波谷的時間關係是相等的。
這種計算時間週期的方法就是橫向時間週期；第二類為縱向時間週期，即以形成趨勢對於未來趨勢產生按照一定的比例形成的影響。就是前段主要趨勢的時間對於修正他的次要趨勢的時間形成決定性影響。一段次要趨勢的時間對於日常波動的時間形成決定性的影響。這兩
種計算方法雖然不同，但確實一個相互促進的有機體。在某種程度上講，兩類方法得到的相同結論一定具有重要實戰意義。
四、時間週期在市場中實際應用
江恩認為，“7”這個數字是極其重要的數字，擁有崇高的地位。無論七年、七月、七星期、七天，都可能是市場重要的轉點時間。
為什麼是7？而不是其他的數字。很多問題還不能得到具體的答案，好在技術分析只是為把握價格未來變化趨勢為目的，以圖表為手段對市場行為進行的一種研究，也就是對歷史走勢的一種經驗總結。7可以用在證券市場中是因為生活中也得到廣泛的應用。關於7，人們普遍認為7是上帝的數字，因為在聖經中，記載著上帝用7天創造萬物：第一天創造了光，第二天創造了空氣和水，第三天創造了青草、蔬菜和樹木，第四天創造了日月星辰，第五天創造了魚和飛鳥，第六天創造了爬行動物和各種野獸，並創造了人，第七天天地萬物都造齊了，上帝停止了工作。中國傳統故事中的7仙女，星相中的北斗七星，音樂中的7個音符等都說明7在生活中的重要性，也就更能說明7在證券市場中的重要性。
以上證指數為例，如圖1，1992年5月，上證指數從最高點1429點跌至1992年11月低點386點，用了七個月時間，隨後股指展開了一波強勁上漲。1999年的6月的高點1756點到1999年12月的1341點，調整所用到的時間也是7個月。並且這兩次行情都是以上海為主流市場為前提的。
圖1
關於主流市場的起源應該推說到技術分析的奠基理論，即道氏理論。它六條鮮明的基本觀點中，第四條是股指之間相互驗證，且交替執行。其中，相互驗證在股市中的體現就是兩個指數同時保持同步的執行趨勢，漲時同漲，跌時同跌。交替執行是這句話中的關鍵，保持相同的方向並不是難事，難事在於漲幅和跌幅在一段時間之內保持相同。
從國內股市20年的四個基本牛市來看，它在漲勢中的主流市場確實呈現交替執行的特徵。1990年上證交易指數從95點漲到1993年的1558點，上升空間為15倍。而同期的深圳成分指數從395點漲到1993年的3400點，上升空間為8倍，漲幅明顯小於上證交易指數，中國股市第一次牛市主流市場為上海市場。1996年牛市上證交易指數由低點的512點，到1997年5月份的高點1510點，上升空間為3倍，而同期的深圳成分指數從低點的980點漲到1997年5月份的高點6103點，上升空間為6倍，漲幅明顯大於上證交易指數，中國股市第二次牛市主流市場為深圳市場；1999年5月啟動的第三次牛市，上證交易指數從低點的1047點漲到2001年6月的高點2245點，漲幅為1.2倍，而同期的深圳成分指數漲幅只達到0.6倍，中國股市第三次牛市主流市場再次回到上海。2005年上證交易指數從6月份的低點漲到2007年10月的高點6124點，上升空間為6倍，而同期的深圳成分指數從低點的2500點漲到高點的19600點上升幅度接近8倍，第四次中國股市牛市主流市場再次回到深圳。通過這四次牛市我們確實感受到了股市中確實存在著交替執行。更加關鍵的是，兩次上海是主流市場時，向下調整的時間都是7個月，這一點對於未來上海成為強勢市場具有重要的指導意義。
以上例項證明，“7”這個數字是非常重要的。
