外匯保證金的操作是投資人將一定金額的資金存入交易帳戶，作為外匯交易的保證金，由交易商同意，授予客戶若干信用倍數，使其可操作相當於存入資金的數倍的交易金額。使其用可以用較小的資金，在外匯市場上進行較大的交易，外匯保證金投資另一項最吸引人的特色是可以雙向操作，您可以在貨幣上升時買入獲利（做多頭），也可以在貨幣下跌時賣出獲利（做空頭），從而不必受到所謂的熊市中無法賺錢的限制。
外匯交易入門門檻低，具有雙向交易、放大、利息返還等特點，使得眾多的投資者通過各種渠道參與進來，如同任何一種一種投資手段一樣，獲利要靠經驗、信息和運氣。縱觀歷史，任何一種投資，每種方式都有它的獨有特點，外匯保證金也不例外。
外匯保證金交易的優點
資本低，一般少於實際投資10%；
雙向交易投資，漲跌都有獲利機會；
獲利可能性高，有時一天有一倍以上的獲利；
投資者的經驗和交易能力夠的話，風險可控性，可預設限價和停止損點；
24小時交易，隨時參與；手續費低，交易成本少；
全球每天的交易量超過1.9萬億美元，不易落入人為操縱；
信息透明度高，所有行情、數據和新聞都是公開。
外匯保證金交易的缺點
本質上都是如何應對市場可能巨大波動情況下的巨大風險的問題，一次平時看似小的錯誤投資，就算全部資金投入也只不過虧損本金的百分之一、二，而在保證金裡，因為放大的作用，可能會虧空全部本金還不夠。
放大比數過高，風險加強；
過分主觀，猜頭猜底；
心存賭博心理；
沒有資金控管，全倉押入；
缺少基礎分析能力，盲目跟風。
會給投資人造成比率大的虧損，很多時候，果斷做決定會為自己爭取更多的機會。
外匯保證金交易的計算
以買1標準手的歐元/美元（EUR/USD=1.000）為例，要想買入歐元，按此時匯率，您並不需賣出100，000美元。您可以使用"槓桿"，以一百比一的槓桿為例，您只要賣出1，000美元，就能買入100，000歐元了。如果使用二百比一的槓桿，您只要賣出500美元就行了。這時候，您已經建立起100，000歐元的倉位，歐元/美元每波動一個點，您的賬戶就發生10美元的盈利或虧損。
這就是槓桿。槓桿越高，您需要投入的"佔用保證金"就越少。經紀商在交易平臺裡，會明確地標示出所需保證金的數量。
基礎貨幣為美元，包括美元/加元、美元/瑞郎、美元/加元等。
所用保證金=合約單位x合約手數/槓桿倍數
例如：美元/日元，現在價格88.68，要買入一個標準手，所用的保證金就是100，000x1/100=1000美金。如果是迷您手，合約單位是10，000，則所用保證金就是100美金，按照上面方法計算。
基礎貨幣為非美元，包括歐元/日元、英鎊/日元等交叉盤。
所用保證金=合約單位x合約手數x"交叉盤基礎貨幣/美元的匯率"/槓桿倍數
例如，英鎊/日元，買入一個標準手。那麼所用的保證金就是100，000x1x1.6287（即英鎊/美元的匯率）/100=1628.7美金。在這個貨幣對中，英鎊是基礎貨幣，在計算佔用保證金，使用的匯率就應該是英鎊/美元的。其他的類如歐元/日元以及澳元/日元等等，方法類似。
所用保證金=合約單位x合約手數x匯率/槓桿倍數
例如：英鎊/美元，現在價格1.6287，要買入一個標準手，所用的保證金就是100，000x1x1.6287/100=1628.4美金。如果是迷您手，合約單位是10，000，根據上面公式算出來就相當於是162.84美金了。
外匯報價是以貨幣對的形式來表示的。每筆交易中，都要賣出某種貨幣，以換取另一貨幣。貨幣對反映了一種貨幣能兌換多少的另一種貨幣。
買進某貨幣時，交易者預期此貨幣與另一貨幣相比，此貨幣會升值；當他賣出此貨幣時，他期望此貨幣會貶值。
當歐元/美元報價為1.3705時，就表示1歐元能換1.3705美元。如果買入十個"標準手"的歐元/美元時，就相當於買進了一百萬歐元，同時，他在1.3705賣出美元。如果歐元/美元上漲了二百點，交易者在1.3905賣出歐元便可盈利。但如果歐元/美元下跌了二百點，到達1.3505，那便是虧損。