期貨是什麼概念

　　大家都知道期貨跟現貨是完全不一樣的，下面是小編為大家總結的相關資料，希望會對您有所指導。

　　期貨基本概念

　　期貨市場：是進行期貨交易的場所，是多種期交易關係的總和。它是按照“公開、公平、公正”原則，在現貨市場基礎上發展起來的高度組織化和高度規範化的市場形式。既是現貨市場的延伸，又是市場的又一個高階發展階段。從組織結構上看，廣義上的

　　期貨市場包括期貨交易所、結算所或結算公司、經紀公司和期貨交易員;狹義上的期貨市場僅指期貨交易所。

　　期貨合約：期貨合約是一種在將來的某個時間交割一定數量和質量等級的商品的遠期合約或協議。在已經批准的交易所的交易廳內達成，具有法律的約束力。相對於現貨的遠期合約來說，具有標準化格式;便於轉手買賣;實貨交割比例小;履約率甚高。期貨交易所為期貨合同規定了標準化的數量、質量、交割地點、交割時間，至於期貨價格則是隨市場行情的變動而變動的。

　　期貨交易所：是買賣期貨合約的場所，是期貨市場的核心。它是一種非營利機構，但是它的非營利性僅指交易所本身不進行交易活動，不以盈利為目的不等於不講利益核算。在這個意義上，交易所還是一個財務獨立的營利組織，它在為交易者提供一個公開、公平、公正的交易場所和有效監督服務基礎上實現合理的經濟利益，包括會員會費收入、交易手續費收入、資訊服務收入及其它收入。它所制定的一套制度規則為整個期貨市場提供了一種自我管理機制，使得期貨交易的“公開、公平、公正”原則得以實現。

　　期貨經紀商：是指依法設立的以自己的名義代理客戶進行期貨交易並收取一定手續費 的中介組織，一般稱之為期貨經紀公司。

　　經紀人：為金融、商業機構或一般公眾執行期貨和期權合約指令的公司或個人。

　　商品期貨：商品期貨是指標的物為實物商品的期貨合約。商品期貨歷史悠久，種類繁多，主要包括農副產品、金屬產品、能源產品等幾大類。

　　股票指數期貨：是一種以股票價格指數作為標的物的金融期貨合約。

　　頭寸***交易部位***：一種市場約定。期貨合約買方處於多頭***買空***部位，期貨合約賣方處於空頭***賣空***部位。

　　基差：同一商品當時現貨市場價格與期貨市場價格間的差異，如不另行指出，一般是用近期期貨合約月份來計算基差。

　　開倉：開始買入或賣出期貨合約的交易行為稱為”開倉”或”建立交易部位”。 平倉：買入後賣出， 或賣出後買入結算原先所做的新單。

　　買空：相信價格會漲並買入期貨合約稱”買空”或稱”多頭”，亦即多頭交易。 賣空：看跌價格並賣出期貨合約稱”賣空”或”空頭”，亦即空頭交易。

　　熊市：處於價格下跌期間的市場。

　　牛市：處於價格上漲期間的市場。

　　賣價：某商品當前最低申報賣出價，即最優賣價。

　　買價：某商品當前最高申報買入價，即最優買價。

　　看跌者：認為價格將會下跌的人。

　　看漲者：預期價格將會上漲的人。

　　期貨保證金

　　在保證金交易裡，買賣雙方只須付一小筆保證金給經紀商即可。繳納保證金的目的有二：***1***保護經紀行的利益，當客戶因故無法付款時經紀行即以保證金補償。***2***為了控制交易所的投機活動。在正常情況下，保證金為已成交的合約總值的10%左右。從保證金實質來看，是交易人士經過經紀商付給商品交易所的一筆資金，並不計算任何利息，以保證交易人士有能力支付佣金以及可能出現的虧損。

　　漲跌幅：某商品當日收盤價與昨日結算價之間的價差。

　　結算價：以成交量為權重，經加權後的加權平均成交價。

　　持倉量：在國外也叫空盤量，尚未經相反的期貨或期權合約相對衝，也未進行實貨交割或履行期權合約的某種商品期貨或期權合約。

　　成交量：在國外也叫交易量，指某一時間內買進或賣出的商品期貨合約數量，通常為一個交易日的成交合約數。

　　最新價：當天某商品當前最新成交價。

　　開盤價：當天某商品的第一筆成交價。

　　最高價：當天某商品最高成交價。

　　最低價：當天某商品最低成交價。

　　收盤價：當天某商品最後一筆成交價。

　　昨收市：指前一交易日的最後一筆成交價格。

　　市價指令：交易指令形式之一。即按照市場當時的最好價格立即***儘快***買***賣***某一特定交割月份期貨合約的指令。

　　限價指令：由客戶確定價格限制或履約時間的指令。

　　利空訊息：導致市場行情跌落的新聞。

　　利多訊息：導致市場行情上升的新聞

　　期貨交易制度

　　交割：期貨合約賣方與買方之間進行的現貨商品轉移。各交易所對現貨商品交割都規定有具體步驟。某些期貨合約，如股票指數合約的交割採取現金結算方式。

　　升水：

　　***1***交易所條例所允許的，對高於期貨合約交割標準的商品所支付的額外費用。

　　***2***指某一商品不同交割月份間的價格關係。當某月價格高於另一月份價格時，我們稱較高價格月份對較低價格月份升水。

　　結算：指根據交易結果和交易所有關規定對會員交易保證金、盈虧、手續費、交割貨款及其他有關款項進行計算、劃撥的業務活動。

　　質押：指會員提出申請並經交易所批准，將持有的權利憑證移交交易所佔有，作為其履行交易保證金債務的擔保行為。權利憑證質押僅限於交易保證金，但虧損、費用、稅金等款項均須以貨幣資金結清

　　最小价位：在某一合約交易中所允許的最小价格變動量。亦稱最小价格波動。

　　現金結算：通常用於指數期貨合約交易，結算方式為依據最後交易日指數的現貨價值以現金結算指數期貨合約。區別於按指定的商品或金融工具交割。

　　限倉制度：是期貨交易所為了防止市場風險過度集中於少數交易者和防範操縱市場行為，對會員和客戶的持倉數量進行限制的制度。

　　大戶報告制度：是與限倉制度緊密相關的另外一個控制交易風險、防止大戶操縱市場行為的制度。

　　逐日盯市制度：是指結算部門在每日閉市後計算、檢查保證金賬戶餘額，通過適時發出追加保證金通知，使保證金餘額維持在一定水平之上，防止負債現象發生的結算制度。 停板額： 由交易所逐日為每種合約規定的最大價格波動幅度***範圍***。

　　跌停板額：某商品當日可輸入的最低限價***等於昨結算價—最大變幅***。

　　漲停板額：某商品當日可輸入的最高限價***等於昨結算價+最大變動幅度***。

　　期貨分析與操作

　　圖表法：利用圖表分析市場行為，預計未來市場價格趨勢的方法。技術性分析派利用圖表法計算最高價、最低價、結算價、平均價格變動、交易量和空盤量。兩種基本價格圖表形式為條狀圖和點形圖。

　　技術性分析法：利用歷史價格、交易量、空盤量和其他交易資料預測未來價格趨勢的價格分析方法。

　　阻力位：價格難於超越的某一價格水平。

　　支撐位：價格難於跌破的某一價格水平。

　　搶帽子者：僅做當日交易，以利用微小、短期合約價差獲利為目的的交易者。此類交易者極少將手中空盤保留至下一交易日平倉。

　　投機交易：指在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。投機者根據自己對期貨價格走勢的判斷，做出買進或賣出的決定，如果這種判斷與市場價格走勢相同，則投機者平倉出局後可獲取投機利潤;如果判斷與價格走勢相反，則投機者平倉出局後承擔投機損失。 倒掛市場：指同一商品的兩個交割月份間關係出現反常現象的期貨市場。

　　套利：投機者或對衝者都可以使用的一種交易技術，即在某市場買進現貨或期貨商品，同時在另一個市場賣出相同或類似的商品，並希望兩個交易會產生價差而獲利。

　　套期圖利：同時買進和賣出兩種相關商品，並希望在日後對衝交易部位時有所獲利。例如，買進和賣出同一商品、但不同交割月份的期貨合約;買進和賣出相同交割月份，相同商品、但不同交易所的期貨合約;買進和賣出相同交割月份，但不同商品的期貨合約***但二商品間有相互關聯的關係***。

　　套期保值交易：套期保值指在期貨市場上買入***或賣出***與現貨市場交易方向相反、數量相等的同種商品的期貨合約，進而無論現貨供應市場價格怎樣波動，最終都能取得在一個市場上虧損的同時在另一個市場盈利的結果，並且虧損額與盈利額大致相等，從而達到歸避風險的目的。

　　空頭套期保值：賣出期貨合約，以防止將來賣出現貨商品時因價格下跌而導致的損失。當賣出現貨商品時，將先以前賣出的期貨合約通過買進另一數量、類別和交割月份相等的期貨合約相對衝，以結束保值。亦稱賣期保值。

　　套期保值者： 擁有或計劃擁有諸如玉米、大豆、小麥等現貨商品，並擔心在現貨市場實際買賣這些商品前價格會出現不利變動的個人或公司。套期保值者通過在期貨市場買***賣***與現貨商品相同的期貨合約，並在將來某一時間通過賣***買***另一相同期貨合約對衝手中所持的空盤合約，通過此種方法來避免價格變動對現貨市場交易造成的損失。