財務預測方法的種類和應用

　　財務預測方法是指根據財務活動的歷史資料，考慮現實的要求和條件，對企業未來的財務活動和財務成果作出科學的預計和測算的一種方法。下面小編和你一起了解。

　　財務預測方法的種類

　　一定性預測法

　　定性預測是通過判斷事物所具有的各種因素、屬性進行預測的方法。它是建立在經驗判斷、邏輯思維和邏輯推理基礎之上的，主要特點是利用直觀的材料，依靠個人經驗的綜合分析，對事物未來狀況進行預測。經常採用的定性預測方法有專家會議法、菲爾調查、訪問、現場觀察、座談等。

　　二定量預測法

　　定量預測是通過分析事物各項因素、屬性的數量關係進行預測的方法。它的主要特點是根據歷史資料找出其內在規律，運用連貫性原則和類推性原則，通過數學運算對事物未來狀況進行數量預測。定量預測的方法很多，應用比較廣泛的有時間序列預測法算術平均法、加權平均法、移動平均法、指數平滑法和最小二乘法等、相關因素預測法一元線性迴歸法、多元線性迴歸法等、概率預測法馬爾柯夫預測法等等。

　　定性預測法和定量預測法各有優缺點，在實際工作中可把兩者結合起來應用，既進行定性分析，又進行定量分析。

　　財務預測方法的應用

　　財務預測的內容很多，主要包括銷售收入預測、資金需求預測和利潤預測等。這裡主要以資金需求量預測為例進行說明。

　　資金需求量預測是籌集資金的數量依據，是財務計劃的基礎，必須科學合理地進行預測，其預測常用的定量方法有銷售百分比法和線性迴歸法。這兩種方法也可以結合使用。

　　一般而言，資金需求量的財務預測往往是藉助於財務報表預測來進行的。所以，這裡結合銷售百分比法進行基本報表——利潤表和資產負債表的預測。

　　1.銷售百分比法

　　財務是一個公司計劃活動的中心。模擬財務報表是公司計劃意義最為廣泛的一類計劃，它並不像生產計劃和人事計劃那樣，只著重於公司某一特有的方面，模擬財務報表是對公司在預測期結束時其財務報表看起來是什麼樣的預計。這些預計也許是高度集中、極其詳盡的經營計劃和預算，也可能是粗製濫造的。但無論如何，模擬財務報表預測法的主要用途是估計未來的外部資金需要量。

　　要想知道公司未來的經營成果和財務狀況會如何，首先要進行銷售的預測，然後是進行成本、費用的估計以及對公司各資產、權益具體內容趨勢走向的預計。預測總是相當困難的，尤其是對未來的預測。一種簡單而有效的方法是將資產負債表中大量的資料與未來的銷售聯絡起來，這就是銷售百分比法。其依據是：所有變動成本和大部分流動資產都存在隨銷售而變動的趨勢，雖然這對公司財務報表的所有專案並不適用，但這提供瞭解決問題的簡單而又富於邏輯的思路。

　　進行銷售百分比法預測的基本步驟

　　第一步，對歷史資料進行稽核以判定哪些財務報表專案與銷售是成比例變化的。這可以使預測者能夠判定哪些專案作為一個銷售比例的估計是有把握的，哪些是必須根據其他資訊來預測的。

　　第二步，根據趨勢或需要估算出與銷售收入成比例變化的各專案的比例，如測算出未來現金餘額將是未來銷售額的6%。

　　第三步，預測銷售額。如果根據預測的銷售額完成了模擬財務報表，最好是對銷售預測的合理變動進行敏感性檢驗。

　　第四步，藉助最新估計的銷售額推斷出歷史模式，用來估計單個財務報表專案的金額。例如，歷史庫存為銷售額的20%，預計下一年度的銷售額為1000萬元，則可以推斷下一年的庫存為200萬元。其他與銷售相關的專案也可以據此進行測算出來。

　　第五步，根據模擬資產負債表和利潤表專案的計算，估算出預計的外部資金需求量。

　　2.銷售百分比法預測總結

　　如果根據銷售總額來確定融資需求則可採用以下步驟：

　　1確定銷售百分比。找出以前年度各專案與銷售額之間的關係，一般而言，現金、應收賬款等流動資產與銷售額之間存在固定的比例關係，流動負債也往往存在固定的比例關係。其他則往往不存在固定的比例關係，即銷售額之間存在一定的百分比關係。從而尋找預測年度各專案與預測年度銷售額之間的關係。

　　2預計銷售額下的資產和負債。

　　3預計留存收益增加額。

　　4計算外部融資需求。其計算公式為

　　外部融資需求=預計總資產-預計總負債-預計股東權益

　　如果根據銷售增加量來確定外部融資需求則：

　　融資需求=資產增加-負債增加-留存收益增加=[資產銷售百分比×新增銷售額-負債銷售百分比×新增銷售額-計劃銷售淨利率×銷售額×1-股利支付率]

　　新增銷售額=銷售增長率×基期銷售額

　　由於通過模擬財務報表預測的外部資金需要量是根據公司的生產經營計劃來確定的，而且公司的銷售不是全部收現，所以財務報表模擬預測有侷限性，其實公司還應該根據現金的收支狀況進行覡金的預算。這種預算甚至可以細分到按月度進行，以便具有可操作性。