營運資金管理論文

　　營運資金是企業資金結構中最具活力的部分，營運資金的運轉效率很大程度上決定了企業的生存與發展。下面是小編為大家精心推薦的，希望能夠對您有所幫助。

　　篇一

　　淺析營運資金管理

　　【摘要】企業只有解決好營運資金管理中存在的問題，合理地利用營運資金，提高運營資金的運用效率，才能實現企業經營目標。

　　【關鍵詞】營運資金現狀 改進措施

　　營運資金是企業資金結構中最具活力的部分，營運資金的運轉效率很大程度上決定了企業的生存與發展。從會計角度講，營運資金是指某時點內企業的流動資產與流動負債的差額，構成要素包括現金、有價證券、應收賬款、存貨等。這些要素的週轉速度及資金佔有餘額直接影響著企業經營效益，又制約著企業的生產經營規模。

　　營運資金主要在研究企業的償債能力和財務風險時使用。如果營運資金過量，說明資產利用率不高;如果營運資金過少，說明固定資產投資依賴短期債務融資的程度較高，經營上會受到影響。因此，營運資金管理是企業財務管理的重要組成部分。那麼，企業如何充分利用營運資金，提高資金使用效率，實現企業效益最大化呢?

　　一、當前企業營運資金狀況

　　***一***營運資金不能滿足企業運營需要

　　當前在金融危機影響下，從外部看，市場競爭激烈，企業銷售利潤低、墊資嚴重等因素使企業面臨著資金短缺問題。從企業內部看，不斷擴大生產規模的需要，大量固定資產的投資，也會造成營運資金短缺情況。企業要快速發展壯大必須依靠充足的資金，然而受內外部經濟狀況等因素的影響，營運資金短缺正在制約著企業的發展。

　　***二***營運資金運營效率低

　　一些企業流動資金週轉速度慢影響營運資金的使用。一方面許多企業應收賬款控制不嚴，賬面應收賬款較大，回收週期較長，呆死賬發生概率較大。企業只注重市場佔有率擴大，銷售業績增加，而忽視了對應收賬款的管理，減少實際現金流，降低了營運資金使用效率。另一方面企業對市場產品需求把握不準確，產品結構不合理，產品滯銷，或生產組織協調差，使原材料在某個生產環節上積壓，使產品賬面價值過高，而可變現能力差，使流動資金週轉速度慢。三是商業信用使用率低。合理利用應付賬款會使企業發展速度加快，並一定程度上解決資金短缺問題，而由於各種原因，多數企業沒有很好的利用。

　　***三***信貸資金比重較大

　　對於大多數企業來說，企業融資的主要渠道是銀行短期借款，短期借款的優點是銀行資金充足，實力雄厚，能為企業提供較多的短期資金。銀行借款具有較高的彈性，可以隨借隨還。缺點是資金成本較高，限制條件較多。企業在信貸資金管理上往往存在誤區，缺乏對營運資金管理規劃，在不斷擴大企業經營的過程中，存在資金的籌集與運用不匹配的現象，一方面大量向銀行借款，另一方面沒有合理安排營運資金的使用時間和使用需求量，使信貸資金在某一時點上閒置。這樣會降低信貸資金使用效率，加大企業資金成本，使企業增加財務風險。

　　***四***營運資金結構不合理

　　企業在營運資金短缺的情況下盲目擴大企業固資資產投資規模，使長期負債比例上升，營運資金佔用比例下降，勢必會影響企業的正常生產經營活動，營運資金短缺，可能會使企業盈利能力下降。如果企業長期存在資金結構不合理現象，很可能會使企業資金鍊斷裂。

　　二、加強企業營運資金管理的措施

　　***一***加強企業提高和挖掘內部融資的能力

　　企業發展資金最可靠的來源還是源自企業內部。一是資金籌集的風險較小，不用承擔過多的籌資成本;二是通過內部調配資金，可以激勵企業各部門更加註重通過改善經營管理，提高部門產值，增強內部驅動力。所以有條件的企業應該不斷提高和挖掘內部融資能力，不斷擴充自有資金或通過增資擴股、出售股份等方式吸納新資本，打造良好的內部融資平臺，增強企業的競爭力和發展潛力。企業實力的增強又可以提高市場形象和資信水平，為外部融資打好基礎、提供便利，增強可能性。

　　***二***加強資金管理，提高資金使用效率

　　企業資金從大方向上可以分為生產資金和專案建設資金，兩者的服務物件和運營目標不同，所以應該施以不同的管理方法。對生產資金一般實行財務統一管理，制定統一標準，統收統付。尤其是做好資金預算管理工作，包括銷售預算、採購預算、投資預算、費用預算等，加強對與生產相關的各個環節的資金管理，盤活存量資金，提高資金使用效率。對專案建設資金的運營管理比生產資金要複雜一點，其中優化設計是關鍵，專案資金的預期收益率的取得需要設計人員對運營方案進行優化設計，合理安排各個階段的資金量，並給予全程動態跟蹤。這樣，通過合理確定企業各環節貨幣持有量，就可以提高資金利用水平。

　　***三***加強存貨的控制與管理

　　存貨是企業流動資產的重要組成部分，存貨在流動資產中佔有比例的大小直接影響存貨週轉率，間接影響流動資產週轉率、總資產週轉率。存貨的高低直接影響資金的使用，因此對企業來說，必須對存貨成本進行有效控制，總結降低存貨成本的途徑，提高資金使用效率。

　　***四***加強應收賬款、應付賬款的控制與管理

　　首先，要把清欠工作作為的一項考核指標。其次，要做好結算工作，即使暫時無法收回欠款，也要做到結算手續完備，防止一旦發生訴訟沒有法律依據。對已經確認的欠款，要及時籤認，防止超過訴訟時效。第三、要嚴格控制合同的信用期，在簽訂合同時將信用條款寫入合同，用法律形式約束對方，對於有的惡意拖欠貨款，必要時停止供貨，以保證資金的安全性。第四、要建立專職清欠機構，聘請專職律師，認真研究、利用國家相關政策，發揮對集團整體清欠工作的指導作用。

　　企業要在付款時同時注重銷售回款速度，當企業付款週期比收款週期長時，那麼業務越多，從供貨商那裡獲得的無息貸款也就越多，企業要在不損害公司信譽度情況下，用別人的錢賺錢。

　　***五***加強企業資金結構的調整

　　企業要根據自身經營情況，綜合考慮資金成本，盈利能力及將來償還的現金壓力等因素，合理安排流動負債與長期負債的比重，滿足企業資金需求，同時要維持流動資產與流動負債的合理比例，實現節約資金與保持償債能力的平衡。企業應科學合理地規劃營運資金和長期投資所需的資金需求量與使用量的比例，嚴格按資金計劃使用長期投資，嚴禁由於長期投資資金使用不合理，而佔用營運資金現象。同時加快營運資金週轉週期，儘可能提高營運資金利用率，這樣才不會因為長期投資增加而減少營運資金，使企業盈利能力下降，財務風險加大的現象發生。

　　***六***加強銀企關係，提高信用意識，保證資金鍊

　　當前企業發展所需資金很大一部分要靠向銀行舉債。向金融機構借款或者企業之間的互相融資都需要較好的企業信用做支撐和保證。所以企業應該把信用看作成長髮展的生命線，提高信用意識，加強自身信用制度的建設，儘可能減少貸款受限因素，實現順利融資。同時注意處理好銀企關係，靈活選擇借款方式，保持資金暢通。如果銀企關係不恰當，一旦國家緊縮銀根，長期借款無法取得，又急於滿足良好的市場發展機會，就會出現短貸長投的現象，如果投產前期效益不理想，必定造成企業資金鍊斷裂，經營風險和財務風險同時激增，處理不當甚至會導致企業的破產。

　　***七***加強企業集團內部資金調劑管理

　　在集團內設立資金結算中心，以管理、協調企業集團內部各成員企業資金為主要業務，受企業集團各成員的委託進行資金管理的職能部門，通過資金結算中心管理和控制資金收支，首先可以為集團成員辦理資金融通和結算業務，集中閒置和分散的資金 ，發揮資金整體優勢，實現集團內資金餘缺的調配，減少對外貸款，節約貸款利息支出，提高資金利用效率。

　　***八***加強風險預警機制，防範和控制資金風險

　　資金是企業生存的血液，資金的安全程度直接影響到企業經營的穩定性和永續性。除了強化成本管控，採取有針對性的控制措施，避免過度擴張，降低經營風險外，還需要在資金的運營管理政策中明確風險防範預警機制。在決定專案投資前進行科學分析，充分論證，保證資金的安全性、效益性和流動性，既保證維持簡單再生產，又適當地擴大再生產，將發展速度控制在一定的比例以內，實現持續穩定的發展。一旦發現非常情況，根據風險處理流程，及時制定處理方案，將風險損失降到最低。要健全內部控制制度，對企業資金的整個運營過程實行事前、事中、事後監控，杜絕風險隱患的發生。

　　篇二

　　企業營運資金管理

　　摘 要：在企業的正常運轉中，營運資金具有非常重要的地位，企業營運資金的管理直接關係到企業的生存與發展。所以，本文在分析我國企業營運資金管理中存在問題的基礎上，提出了加強企業營運資金管理的幾點看法。

　　關鍵詞：企業營運;問題 ;對策

　　一、企業營運資金綜述

　　營運資金也叫做營運資本，從廣義上來講，營運資金也就是總營運資本，指的是一個企業放置於流動資產方面的資金，主要有現金、有價證券、應收賬款、存貨等佔用的資金。從狹義方面來看，營運資金指的是流動資產減去流動負債的餘額，這一解釋來自於會計的計算方面，也就是營運資金=流動資產一流動負債。企業當中的營運資金流動性很強，本身特點是週轉時間短、容易變現。對營運資金的管理，直接影響到企業的生存與發展，只有不斷提升營運資金的管理水平，保證營運資金的良好執行，才能有利於企業實現經營目標。

　　二、企業營運資金管理中存在的問題

　　1.資金不足

　　依據實踐發展經驗，企業的生存在很大程度上決定於營運資金的管理。對於企業來講，營運資金主要來源於投資、融資和貸款，這種特點在中小企業尤其突出。中小企業由於本身的特殊性，很難實現本身的融資要求，貸款難度不斷增多，並且，當前的貸款利率大幅提升，給企業也帶來了一定的經濟負擔。在這種形勢下，一些中小企業投資缺乏計劃，資金週轉出現問題，導致資金短缺，有的企業還出現了資金鍊條斷裂現象，使企業陷入癱瘓狀態。

　　2.管理模式陳舊

　　首先，企業的財務管理依然運用傳統管理模式，隨著市場經濟的快速發展，粗放型管理模式也與當前社會發展形勢嚴重脫節，假如不能及時應對當前經濟的發展現狀，將會在激烈的市場競爭中處於不利地位;其次，企業管理人員本身不重視企業營運資金的管理，有的沒有意識到營運資金的重要性，缺乏必要的管理意識。在實際發展中可以看到，我國一些企業的管理思想和管理意識不濃，特別是依然運用較為落後的管理方法，本身不重視企業財務部門的管理，日益形成了較為混亂的管理現狀，由於企業營運資金設定不合理，執行不科學，所以，導致營運資金的管理出現了很多問題。

　　3.運營效率低。

　　首先，企業的營運資金具有不合理的結構，形成資金結構不平衡現象，使企業流動資金經常處於緊張狀態。營運資金不能實現有效流通，和人的身體一樣，如果血液不能暢通無阻地流動，人就會生病。在生產實踐中，企業較為重視的是不斷減少資金的佔用，卻沒有認識到營運資金的結構問題。如果企業資產結構不合理，則會導致企業營運資金結構的不合理，並會制約企業的正常發展，不利於企業實現經營目標;其次，企業營運資金不能實現有效運轉，速度較為緩慢。在實踐生產中，一些企業經常出現盲目投資，在生產中的表現是採購過於隨意、大量的貨物積壓，很多賬款不能收回、使用營運資金進行長期投資，導致很多營運資金被佔用，嚴重影響了營運資金的流轉速度，限制了營運資金的流動速度。在大多情況下，企業要想獲得一定的利潤，則必須依靠資金的有效運轉，也就是說，資金的快速運轉可以提高企業獲得的利潤，與企業的生存息息相關。由於這一原因，企業要嚴格管理不良資產，切實保證不斷提高資金的流動質量和運轉效率。

　　三、加強企業營運資金管理的有效對策

　　1.樹立科學管理新觀念

　　隨著市場經濟的發展，企業領導人員要正確認識營運資金的重要地位，重新樹立正確資金管理觀念。首先，企業當中存在一定數量的閒置資金，因此一定要合理配置，可以在生產中運用，也可以在投資當中應用。另外，值得注意的是，一定要保證留有充足的資金，確保企業生產的正常進行，才能保證企業在實現自身產值的情況下，為企業增加額外利潤。所以，企業要想順利實現發展目標，則需一定樹立正確的營運資金管理理念，對營運資金做到有效管理。

　　2.加強利用及監管控制

　　第一，嚴格管理現金。建立完善的現金管理制度，依據不相容職位，保證職責的分離，科學設定會計、出納等工作崗位，明確不同崗位職責，形成相互制約局面，保證企業資金的合理運用。

　　第二，嚴格管理存貨，建立有關存貨的管理制度，嚴格管理貨物的購買、領用等操作步驟，保證存貨價值，實現存貨的快速流轉。貨物的管理、記錄、檢查、核對等工作要分工負責，堅決不能由一個人管理，根據企業特點，要確定準確的存貨數量，定期檢查存貨，並進行記錄，科學處理存貨物資，保證賬目與實物要一一對應。要對存貨的庫齡做到心中有數，防止由於出現超齡，而給企業帶來經濟損失。

　　第三，嚴格管理應收賬款，在出售貨物前要對客戶準確瞭解，確保貨款的及時收回。對客戶進行信用評價，運用科學的信用制度。

　　3.完善預算管理體系

　　為了有效管理營運資金，企業應該做好預算管理工作，可以保證企業實現經營目標。企業的資金預算屬於企業預算的重要組成部分，在確定資金的預算後，在實際生產中要嚴格依據預算去管理，不遇特殊情況不要任意改動。在實際生產過程中，要認識到生產經營預算的重要性，預算好資金流量，對現金流量要嚴格控制，隨時研究企業現金流量情況，嚴格管理支出資金，對於大額資金的支出，要實行監督跟蹤，嚴格管理現金的進入和支出，確保企業具有一定的支付能力和償債能力。還有，對企業執行需要的資金數量要做到心中有數，從而確定擁有的現金數量。企業應該存有一定數量的資金，以防企業的急時之需，可以滿足企業的交易、預防和投機的要求。依據上面三種情況，確定資金的持有量，才能保證企業的健康發展。

　　4.提高專業技能和職業道德

　　利用專業技能培訓等措施，不斷提高財務人員的財務分析能力，可以提高企業管理營運資金水平。利用科學的財務分析，企業領導人員可以及時瞭解企業資產的流動情況、負債水平、償債能力，準確掌握企業的財務狀況和經營風險，並且可以預測到企業的保值增值，有利於研究企業資金的週轉效率、現金流量等，可以正確認識企業的經營管理情況。還有，利用科學的財務分析，可以掌握企業的獲利情況，可以估計企業在未來一段時期內的發展情況。所以，做好企業的財務分析工作，是企業財務工作人員應該掌握的專業技能，可以提高營運資金管理水平。還有，企業要重視財務管理人員的職業道德教育，可以利用輪崗辦法，杜絕出現私自改動會計賬戶的情況，防止出現財務犯罪，使會計資訊保安有效，實現營運資金的安全管理，保證企業的穩定發展。

　　5.健全各項制度

　　企業內部的流動資產，不同組成專案具有不同的比例，因此也具有不同的變現能力，所以，流動資產的整體變現情況存在較大不同。在企業生產中，企業應該採取有效措施，有效防止流動資產的損失，使內部資金結構做到合理，合理確定流動資金、流動負債、長期負債的比例，為了滿足企業流動資產的要求，可以有效發揮企業流動負債的作用，利用財務槓桿。當前，我國範圍內的營運資金一般都側重於內向型管理，強調節約佔用資金。在實際生產中，企業要制訂完善的管理制度，落實企業資金管理責任制。使營運資金能夠確實保障企業實現生產經營活動，加速資金週轉，不斷減少佔用營運資金。

　　四、結束語

　　總之，企業的流動資產管理和流動負債管理二者之和就是企業的營運資金管理，在企業財務管理中，營運資金佔有非常重要的地位，實現企業營運資金的有效管理，可以幫助企業穩定執行，企業營運資金的管理直接決定企業的經營狀況，如果企業的營運資金存在一定的問題，則會嚴重製約企業的健康發展。所以，研究企業營運資金當中存在的問題，提出解決辦法，可以提高企業管理水平，促進企業和諧穩定發展。

　　參考文獻：

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　　[3]朱曉玲.企業資金管理薄弱環節的原因及改進措施[J].時代金融，2011***21***.

　　作者簡介：孫軍儒***1991.08- ***，男，江蘇省徐州市，江蘇師範大學科文學院2010屆財務管理專業在讀本科生