當前債券投資思路

General 更新 2024年12月27日

  據說,債券高手,都是研究貨幣政策巨集觀經濟的高手,大量持有高等級債券,上上槓杆,然後來判斷ytm下行通道,賺大錢。下面由小編為你分享的相關內容,希望對大家有所幫助。

  是怎樣的

  作為一名債券小韭菜,第一看不來貨幣政策大市,第二看不來k線圖做不來短線,經常買的比別人高很多,賣的比別人低很多。第三看到那些ytm還沒有銀行理財收益高的高等級債券就覺得蛋疼。

  據說,一個債券菜鳥+韭菜的最大特徵就是,兩眼只認債券ytm,什麼賬務報表,現金流通通不懂,這就是韭菜me的最大特徵。

  現在,經濟形勢不好,很多企業經營困難,眾多債券發行方財務報表慘不忍睹。作為一棵資深韭菜,現階段債市投資的依據是中國特色的債券市場制度紅利。

  再直白一點兒,就是現階段,交易所債券市場最差最差的債券違約概率也不超過10%,如果再加一個限制條件:剔除民營+無擔保債券,交易所最差最差的債券違約概率也不超過1%。也就是說下注賭博贏面較大。

  基於這個理論,韭菜me認為分散投資下注已經可以了。所以階段韭菜me投資債券的思路如下

  1、剔除 民營+無擔保 債券

  2、選擇久期短的債券,假如時間長了,制度紅利消失了腫麼辦?

  3、選擇ytm高的債券

  4、分散投資,原則上單支品種佔比不超過20%***極端看好的短線套利品種除外***

  5、最重要的原則:只有願意持有到期的品種,才購買5k張以上。

  踩一次雷,就當去年沒賺錢。踩兩次雷,那是天要滅絕韭菜me,只有認命了。這就是一棵債券韭菜現階段的債券投資思路。

  在剛兌被實質性打破之前,也就是還有制度紅利的情況下,感覺債券市場就是去年黃金坑時的分級A啊。連散戶可以買的AA債都有幾隻年化ytm10%以上的,比起餘額寶之類不知道要高到哪裡去了。加上今年經濟不景氣,無風險利息大概率還要下降,再過半年回頭來看肯定會感嘆現在機會之難得。

  債券投資有哪些特徵?

  1.安全性較高。由於債券發行時已約定了到期後支付本金和利息,其收益穩定、安全性較高。尤其是國債和地方政府債,幾乎不會出現違約,是具有較高安全性的投資方式。

  2.收益相對穩定。投資於債券,投資者一方面可以獲得穩定的利息收入,另一方面可以利用債券價格的變動,買賣債券,賺取價差。

  3.流動性強。上市的債券具有較好的流動性,需變現時,投資者可到相應的交易市場賣出。

  個人投資者進行債券投資的目的有哪些?

  1.獲取收益:投資者投資債券首先是為了獲取收益,債券收益主要來自於利息和價差收益。

  2.分散風險:對於風險承受能力較弱、保守的個人投資者,可以投資國債和高信用等級的公司債等債券產品,達到資產配置和分散投資風險的目的。

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