股指期貨反向市場形成的原因有哪些

　　股指期貨反向市場是指在特殊情況下，現貨價格高於期貨價格，或者近期月份合約價格高於遠期月份合約價格，基差為正值。下面是小編整理的一些關於股指期貨反向市場形成的原因的相關資料。供你參考。

　　關於股指期貨反向市

　　反向市場又稱逆向市場***Inverted Market***或現貨溢價***Backwardation***是指在特殊情況下，現貨價格高於期貨價格***或者近期月份合約價格高於遠期月份合約價格***，基差為正值。在反向市場上，隨著時間的推進，現貨價格與期貨價格如同在正向市場上一樣，到交割月份會逐步趨向一致。

　　在反向市場中，由於需求遠大於供給，現貨價格高於期貸價格，近期合約價格相對於遠期合約價格升幅更大時，就可以入市做牛市套利。但是反向市場牛市套利的獲利潛力巨大而風險卻有限。另外，無論在正向市場還是反向市場，熊市套利的做法都是賣出近期合約同時買入遠期合約。

　　股指期貨反向市場形成的原因

　　出現這種情況有兩個原因：一個近期對某種商品的需求非常迫切，遠大於近期產量及庫存量;二是預計將來該商品的供給會大幅度增加。

　　總之，反向市場的出現是由於人們對現貨商品的需求過於迫切，價格再高也願意承擔，從而造成現貨價格劇升，近期月份合約價格也隨之上升，遠期月份合約則因未來供給將大量增加的預測，價格相對平穩。在反向市場上，隨著時間的推進，現貨價格與期貨價格如同在正向市場上一樣，也會逐步趨同，到交割月份趨向一致。

　　反向市場套利的市場特徵

　　反向市場牛市套利的市場特徵有：現貨價格高於期貨價格;只要價差擴大，就可獲利;獲利潛力巨大，風險有限。

　　反向市場熊市套利的市場特徵有：供給過旺，需求不足;近期合約價格高於遠期合約價格。