外匯保證金交易外匯掉期交易簡介

　　外匯掉期交易是什麼，需要承擔什麼風險?外匯交易型別有多種，除了常見的保證金交易等交易形式之外，外匯掉期交易也受到投資者的喜愛。下面由小編為大家整理的，希望大家喜歡!

　　外匯掉期交易的概念

　　外匯掉期***ForeignExchangeSwap***是外匯交易雙方約定以貨幣A交換一定數量的貨幣B，並以約定價格在未來的約定日期用貨幣B反向交換同樣數量的貨幣A。外匯掉期形式靈活多樣，但本質上都是利率產品。首次換入高利率貨幣的一方必然要對另一方予以補償，補償的金額取決於兩種貨幣間的利率水平差異，補償的方式既可通過到期的交換價格反映，也可通過單獨支付利差的形式反映。

　　外匯掉期是金融掉期產品的一種。金融掉期又稱金融互換，是指交易雙方按照預先約定的匯率、利率等條件，在一定期限內，相互交換一組資金，達到規避風險的目的。掉期業務結合了外匯市場、貨幣市場和資本市場的避險操作，為規避中長期的匯率和利率風險提供了有力的工具。作為一項高效的風險管理手段，掉期的交易物件可以是資產，也可以是負債;可以是本金，也可以是利息。

　　外幣兌人民幣的掉期業務實質上是外幣兌人民幣即期交易與遠期交易的結合，具體而言，銀行與客戶協商簽訂掉期協議，分別約定即期外匯買賣匯率和起息日、遠期外匯買賣匯率和起息日。客戶按約定的即期匯率和交割日與銀行進行人民幣和外匯的轉換，並按約定的遠期匯率和交割日與銀行進行反方向轉換的業務。外匯掉期是國際外匯市場上常用的一種規避匯率風險的手段。

　　外匯掉期交易需要承擔的風險

　　外匯掉期***ForeignExchangeSwap***是交易雙方約定以貨幣A交換一定數量的貨幣B，並以約定價格在未來的約定日期用貨幣B反向交換同樣數量的貨幣A。外匯掉期形式靈活多樣，但本質上都是預期年化利率產品。首次換入高預期年化利率貨幣的一方必然要對另一方予以補償，補償的金額取決於兩種貨幣間的預期年化利率水平差異，補償的方式既可通過到期的交換價格反映，也可通過單獨支付利差的形式反映。

　　雖然外匯掉期交易能夠避免一定的風險，但只要是投資交易都會有一定的風險，在掉期交易當中避免風險最為重要

　　如何避免外匯掉期交易當中的風險

　　1、合理匹配掉期

　　與證券投資組合是一樣的，通過掉期資產的不斷擴大，掉期資產的分散會能夠極大程度的降低非系統風險，比如說是信用風險、基差風險等等，到達控制總風險的目的。同時，在控制掉期風險的時候，銀行也可以作為多個掉期的中間人，通過將兩個掉期相匹配的方法，將收入與支付相匹配，達到控制風險的目的。

　　2、利用風險的套期保值

　　在合理匹配掉期的過程中，可以利用國債對剩餘預期年化利率風險進行套期保值，也可以用預期年化利率期貨進行套期保值。

　　3、控制信用風險

　　外匯基礎知識告訴我們信用風險是不可套期保值的風險，是非系統風險，可以通過該資產的分散化，大幅度的降低信用風險，當然也可以採用以下的幾項措施迴避風險在掉期檔案中包含“違約事件”，規定違約方要為銀行提供適當的補償;要求對方提供抵押物，其價值應該等於銀行的市場風險;通過逆轉現存掉期的方法迴避信用風險。