結算與交割的流程

　　什麼是結算與交割呢?流程是怎麼樣的?今天小編來帶大家一起了解一下，希望對您的投資有所幫助。

　　第一、什麼是交割?

　　交割是結算過程中,投資者與證券商之間的資金結算。滬深兩市除B股外的上市交易證券***A股、基金、債券***,都實行T+1交割制度。T+1制度是指當日買入的股票不能在當日賣出,資金收付與證券交割只能在成交日的下一個營業日進行,不能在當日從帳戶中提取現金。

　　投資者應注意的是,T+1制度當日買入的證券當日不能賣出,而當日賣出的股票是可以買入的。

　　投資者進行證券委託買賣以後,應及時辦理交割手續,如發現有疑問,可在一定期限內***一般為3天***,向證券營業部提出質疑。對於因此而產生的損失,如果證據確鑿,理由充分,完全可以要求證券營業部進行賠償。

　　第二、什麼是結算?

　　證券結算是指證券交易完成後,對買賣雙方應收應付的證券和價款進行核定計算,並完成證券由賣方向買方的轉移和相對應的資金由買方向賣方的轉移的全過程。

　　在證券實行無紙化交易方式以後,結算在事實上只需要通過證券交易所將各券商買賣證券的數量和金額分別予以抵銷,計算應收、應付證券和應收、應付股款的差額,就可以了。

　　上海證券交易所和深圳證券交易所所採用的證券結算體系有所不同。

　　上海證券交易所自1998年4月1日實行全面指定交易以後,投資者只能委託指定交易的證券營業部賣出或買進自己的全部證券。也就是說,上海證券交易所是對單個證券帳戶的指定,每個帳戶只能在指定的證券營業部進行買賣和辦理投資者的結算。

　　深圳證券交易所的結算制度的特點是：實行託管證券商制度,投資者所持的證券必須託管到某一證券商名下,且只能委託該證券商賣出。也就是說,深圳證券交易所是對單筆證券買賣的指定,在哪裡買就在哪裡賣,並在哪裡辦理投資者的結算手續。

　　第三.結算步驟

　　請問委託成交後,交割清算步驟是怎樣的?是否由交易所直接向股民交割?

　　我國目前禁止信用交易,投資者在買進證券時必須在資金賬戶上存有足夠多的保證金;在賣出證券時,證券賬戶上必須有相應的證券。國內證券市場自1992年開始實行"無紙化制度",實物股票不再流通,投資者所持證券體現為其證券賬戶中的電子資料記錄。因此交割只是投資者證券賬戶中證券資料和資金賬戶中資金資料的賬面記載加減。

　　這裡列出證券營業部自辦出納的資金結算流程,供參考:

　　***1***投資者在證券公司營業部的資金櫃開設"證券結算資金賬戶",並填寫存款憑條存入現金;若屬機構投資者,可用支票、匯票或本票存入。

　　***2***資金櫃受理後,將開戶資料及存款一併輸入資金管理系統的電腦終端或工作站中,然後將資金賬戶存摺交客戶收存。

　　***3***資金櫃在營業終了時,將現金實物和賬戶核對無誤後,一併送交財務部***清算部***。

　　***4***財務部***或清算部***將現金一併送解就近的開戶銀行或直接送解結算銀行;也可由資金櫃直接送銀行後,將解款回單送交財務部收訖。

　　***5***投資者憑資金賬戶存摺、證券賬戶卡、本人身份證和委託單去委託櫃辦理委託買賣證券業務;

　　***6***委託櫃經審無誤後,在資金管理系統輸入委託資料;若是委託買入業務還須暫時凍結其相應存款,直至當日閉市或撤消買單。

　　***7***營業部交易系統將客戶委託指令傳入交易所電腦主機撮合成交。

　　***8***閉市後,交易所將該席位的交易數額傳至結算公司。

　　***9***結算公司向證券公司傳送清算彙總表、清單明細表。

　　***10***電腦部接收到上述資料後,由清算員分別按投資人賬戶辦理清算交收轉賬,並打印出清算資料。

　　***11***清算員將資金清算資料資料交財務部***或清算部***記總賬。

　　***12***交割櫃為投資者辦理交割。在為投資者列印交割單時應與其委託單逐筆核對一致,交割單應由客戶簽字確認,或由客戶憑交易卡和密碼在自助交割機上自行列印交割單。

　　***13***財務部在營業前或按客戶要求去銀行提取現金備付。

　　***14***財務部將現金交付資金櫃,或由資金櫃憑財務部簽發的現金支票直接去銀行提取備付金。

　　***15***客戶要求提取現金必須先填寫取款憑條,資金櫃必須在資金管理系統的終端或工作站記載客戶資金賬戶,確認是否有足夠的

　　相信通過上面的學習，您一定對這個知識點有所瞭解，希望您能多學習這方面的知識，這樣的話才可以在市場彙總如魚得水。

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