外匯交易基礎知識

　　國際貨幣基金組織對外匯的官方解釋是:外匯是貨幣行政當局***中央銀行、貨幣機構、外匯平準基金和財政部***以銀行存款、財政部庫券、長短期政府證券等形式所保有的在國際收支逆差時可以使用的債權。包括:外國貨幣、外幣存款、外幣有價證券***政府公債、國庫券、公司債券、股票等***、外幣支付憑證***票據、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等***。下面小編為大家整理了相關，希望大家喜歡。

　　***掃盲篇***

　　主要貨幣符號：

　　人民幣 RMB 美元 USD 日元 JPY 歐元 EUR 英鎊 GBP 瑞士法郎 CHF

　　加拿大元 CAD 澳大利亞元 AUD 港幣 HKD 紐西蘭元 NZD 俄羅斯盧布 SUR

　　新加坡元 SGD 韓國元 KRW 泰銖 THB

　　每種貨幣都用一個唯一的3個字母組成的國際標準組織***ISO***程式碼標誌，例如GBP代表英鎊，USD代表美元。貨幣對由兩個ISO程式碼加一分隔符表示，例如GBP/USD，其中第一個程式碼代表“基本貨幣”，另一個則是“報價貨幣”，也經常被稱為點子貨幣***pipcurrency***。

　　主要貨幣對：所有與美元兌換的貨幣對稱為“主要貨幣對”。

　　四種主要貨幣對是：

　　EUR/USD即歐元/美元

　　GBP/USD即英鎊/美元***通常也稱作“cable”***

　　USD/JPY即美元/日元

　　USD/CHF即美元/瑞郎

　　交易匯率：匯率簡而言之是以一種貨幣為另一種貨幣標價。

　　例如GBP/USD = 1.5545表示一個單位的英鎊***基本貨幣***可以兌換1.5545美元***二級貨幣***。交易者買賣的是基本貨幣，初學者經常會弄混這一基本概念。

　　匯率通常以四位小數表示，只有日元以兩位小數表示。四位小數中的前兩位是“大數”，而第三和第四位合稱“點”。例如在GBP/USD = 1.5545中，大數為1.55而第三和第四位小數45代表點。

　　點差***差價***：與其它金融商品一樣，外匯交易中有買入價***賣方要價***和賣出價***買方出價***。買入價和賣出價之間的差額就稱之為“點差***差價***”。

　　差價有特定形式來表示，例如GBP/USD = 1.5545/1.5550就意味著1GBP的買方出價是1.5545 USD，而賣方要價為1.5550 USD。當中的點差***差價***為5個點。

　　交叉匯率：非美元的貨幣對稱作“交叉盤”。我們可以從上述主要貨幣對中得出英鎊、歐元、日元和瑞郎的交叉匯率。所有貨幣間的匯率變化必須協調一致，否則就可能出現“往返交易和零風險獲利。

　　外匯交易買賣：每次買入基本貨幣就意味著相應地賣出二級貨幣。同樣，賣出基本貨幣意味著同時買入二級貨幣。

　　例如，GBP/USD = 1.5545/1.5550當交易者賣出1 GBP，他同時就買入了1.5545 USD。同樣，當交易者買入1 GBP，他同時賣出了1.5550 USD。

　　要解釋這種等價關係，我們可以通過轉化GBP/USD匯率，並相應地調換買方出價和賣方要價來得出USD/GBP匯率。

　　USD/GBP = ***1/1.5550*** 買方出價 ; ***1/1.5545*** 賣方要價 = 0.6431/0.6433,

　　這意味著1USD的買方出價是0.6431 GBP***或 64.31點***

　　而1USD的賣方要價是0.6433 GBP ***或 64.33點***。請注意這時美元變成了基本貨幣，差價為2點6

　　交易單位-lots***手***：每次外匯交易是以一種貨幣兌換另一種貨幣。外匯保證金投資者的基本交易單位稱作“lot”，由10萬單位基本貨幣組成***但一些經紀人可以安排做到以迷你lot交易,以10,000元為交易基本單位***。

　　標準手 100,000美元 10萬美元

　　迷你手 10,000美元 1萬美元

　　微型手 1,000美元 1千美元

　　保證金通知：你的頭寸價值會不斷被評估，如果保證金帳戶上的錢低於支援你的開放頭寸所需的最低值，你可能就會被要求向帳戶上加錢。這就是所謂的“保證金通知”。如果你交易的幣種不是經紀人所接受的幣種，你必須將你的盈虧轉化成可接受的幣種。例如假設你交易的是USD/JPY，你的盈虧將以日元標誌。如你的經紀人的本幣是美元，那麼你的盈虧將根據相關的USD/JPY匯率轉化為美元。

　　做空與做多：當你買入一種貨幣時，你就是對該貨幣“做多”。多倉是以賣方要價建立的。這樣如果你在報盤為1.5847/52時買入一單GBP/USD，那麼你將以1英鎊兌1.5852美元買入10萬英鎊。

　　當你賣出一種貨幣時，你就是對該貨幣“做空”。空倉是以買方出價建立的，在我們的例子中即1英鎊兌1.5847美元。因為貨幣交易的對稱性，你在對一種貨幣做多的同時即對另一種貨幣做空。例如，你用10萬英鎊換美元，你就是對英鎊做空而對美元做多。

　　風險控制：外匯交易存在風險，正如我們已看到的，保證金交易可以極大地放大利潤率或虧損率。外匯交易需要時刻警惕，交易者需要犧牲休息或休閒娛樂時間。

　　以當前匯率立即執行的指令稱作市價單。但交易者可以在一些預定價位設定一些自動指令，從而控制虧損並鞏固戰果。

　　止損單***STOP***：這是一種當買方出價或賣方要價抵達預定價位時自動清倉的指令。

　　如果你持有多倉，可以在當前匯率下方設立止損單。一旦市價跌破止損觸發價位，該指令將被啟用，你的多倉會被自動關閉.

　　如果你持有空倉，那你可以在當前價位上方設定止損單，一旦賣方要價升牴觸發價位，該指令將被啟用。“追蹤止損”是在進入獲利階段時設定的指令。該策略有利於鎖定利潤。在倉位變得越來越有利可圖時，通過提高止損觸發價位，交易者可以保證在市場反轉向下時仍可實現大部分帳面收益。

　　止損單存在的問題是，在起伏不定的市場中，匯率可能會突破止損觸發價位，從而使得止損指令不可能在精確的止損位執行。

　　獲利指令***TPO***: 與止損單相對***也就是限制收益***。TPO意味著一旦當前匯率越過設定極限，倉位將被關閉。對於空倉而言，TPO指令將設在當前匯率下方，多倉則反之。

　　限價單：在當前匯率越過一些預定的極限價位時將啟用的買入或賣出指令。當匯率跌破一個預定的極限價位時，交易者可能會設定“買入”限價單。反之，當匯率高於一個預定極限價位時，交易者可能會設定“賣出”限價單。

　　限價單***Limit***可以是在一個特定時期內***比如一天或一個月***有效，或者“取消前有效”***GTC***。當日有效限價單在交易日剩下的時間內有效，除非在交易日結束之前被執行。GTC限價單則維持有效至成交，除非帳戶持有人發出指令取消訂單。

　　一指令有效則另一指令取消***OCO***: 這是一種在價差兩端設立的止損單和限價單組合***或兩個限價單***。當一個指令被觸發時，另一個指令被終止。

　　對多倉而言，止損單會設在市場價差的下方，而限價賣出指令會設在市場價差的上方。如果基本貨幣匯率突破限價單極限，則倉位會自動賣出，這時不再需要止損單了，所以止損單會被取消。反之，如果匯率跌至止損單觸發價位，那麼倉位會關閉，這時便不需要限價單了。

　　對空倉而言，止損單會設在市場價差的上方，而限價單會設在市場價差的下方。如果匯率升至止損觸發價位，那麼倉位會被關閉，限價單則被取消。如果匯率跌至限價單觸發價位，那麼限價指令就被啟用，空倉被回購平倉，止損單則被取消。

　　什麼是外匯

　　如果你曾經到另一個國家旅行，通常你必須找到機場貨幣兌換亭，然後兌換該國貨幣。

　　你去到櫃檯，看到螢幕上顯示著不同的外幣匯率。 你會發現一美元竟然值一百日元，你會想：“哇!我有十美元，我會成為個有錢人!”

　　當你換另一種貨幣時，你基本上已經參與了外匯市場的交易! 例如你是一個訪問日本的美國人，你賣出美元換日元的時候就已經參與了外匯交易。

　　當你準備回家之前，你在貨幣兌換亭停下，想把沒有用完的日元換回來時，***東京的消費是很昂貴的，如果你還剩了錢這是非常不可思議的***，你會發現兌換率已經改變了。 匯率的改變是使你能夠在外匯市場交易中賺錢的一些變化。

　　外匯交易市場，通常稱之為“外匯市場”，或者簡稱為“FX”，它是世界上最大的金融交易市場。 比起每天成交量只有740億美元的紐約證券市場，外匯市場以每天5萬億美元的交易額佔有絕對優勢。 我們的外匯市場是非常強大的!

　　外匯交易什麼

　　其實很簡單，就是交易“金錢”。

　　因為你不是購買東西本身，所以這種交易會混淆人們對於交易的認識。

　　把購買貨幣當做是購買某一特定國家的股份，這有點像購買一個公司的股票一樣。貨幣的價格直接反映市場對於一國當前以及未來經濟狀況的判斷。

　　當你買入日元的時候，也就是說你為日本經濟投資了“一股”。你是在打賭日本經濟會表現良好，甚至會隨著時間的推移變得更好。 一旦你把那些“股份”賣給市場，你的希望是從中有所獲利。

　　一般來說，一國貨幣和其他國家貨幣的匯率，所反映的是該國和其他國家經濟狀況的比較情況。

　　什麼是外匯保證金交易

　　所謂外匯保證金交易***又叫炒外匯***，是指通過與***指定投資***銀行簽約，開立信託投資帳戶，存入一筆資金***保證金***做為擔保，由***投資***銀行***或經紀行***設定信用操作額度***即20-500倍的槓桿效應***。投資者可在額度內自由買賣同等價值的即期外匯，操作所造成之損益，自動從上述投資賬戶內扣除或存入。讓小額投資者可以利用較小的資金，獲得較大的交易額度，和全球資本一樣享有運用外匯交易作為規避風險之用，並在匯率變動中創造利潤機會。綜合的說，炒外匯就是一個投資行為。

　　若保證金融資比例為100倍，即最低的保證金要求是1%，投資者只要1000美元就可以進行高達100,000美元的交易，充分利用了以小搏大的槓桿效用。除了資金放大之外，外匯保證金投資另一項最吸引人的特色，是可以雙向操作，您可以在貨幣上升時買入獲利做多頭，也可以在貨幣下跌時賣出獲利做空頭，從而不必受到所謂的熊市中無法賺錢的限制，提供了更大的盈利空間和機會。隨著國際間的貿易接觸日趨頻繁，以及全球金融市場之整合，外匯市場實際上已成為全球最大的金融交易市場，在資金跨國性的流動程式中扮演著關鍵性的角色。因其連貫全球五大洲，24小時不停的交易型態，公平透明的市場行為，及順暢的流動性，T+ 0的清算制度，早已成為2013年以來熱門的投資理財工具以及廠商因應對匯率變化規避風險之最佳通道。然而匯率如以全額交易，波動幅度不大，平均每日振幅0.7-1.5%，投資報酬較小，故一般外匯交易金額很大，而非多數小額投資人所能運用。而外匯保證金制度以槓桿原理使外匯市場日趨活絡成交量劇增。無論做為企業的資本投資還是個人理財的多元化，都不視為一種全新的理念。保證金交易就是投資者以銀行、造市商或經紀商提供的融資來進行外匯交易。一般的融資比例都在20倍以上，即投資者的資金可以放大20倍來進行交易。融資的比例越大客戶需要付出的資金也越少，例如交易商提供的保證金融資比例是400倍，即最低的保證金要求是0.25%，投資者只要25美元就可以進行高達10,000美元的交易，充分利用了以小搏大的槓桿效用。

　　一些常用術語的定義

　　槓桿

　　在外匯市場中，外匯代理商可以為客戶提供槓桿服務;這樣，投資者比以往對於匯率波動擁有更多的優勢。舉例如果一個代理商提供1:500的槓桿服務，那麼交易員和客戶的購買力就被放大了500倍。

　　技術分析

　　技術分析讓交易者用來試圖預測市場發展方向。技術分析常見的元件就是用來記錄市場活動的圖表。

　　基本分析

　　基本分析指的是政治及經濟大事會影響市場健康並影響未來發展方向。

　　看跌前景

　　看跌前景的定義是，當一個交易員和客戶接收經濟的負面前景，預測市場會下滑以及某些資產價格會降低。

　　看漲前景

　　看漲前景的定義是，當一個交易員和客戶接收經濟的正面前景，預測市場會上升以及某些資產價格會增加。

　　短倉

　　這個代表交易員和客戶對倉位的預測是資產的價值將降低。他們賣出該資產希望他們未來可以以更低廉的價格買進。

　　長倉

　　這個代表交易員和客戶對倉位的預測是資產的價值將增長。他們購買該資產希望他們未來可以賣出更高的價格。

　　點差

　　點差是一項資產買入價和賣出價之間的差異。

　　買價

　　這是投資者準備出售資產的價格。

　　賣價

　　這是投資者準備購買資產的價格。

　　外匯市場

　　是指從事外匯買賣的交易場所，或者說是各種不同貨幣相互之間進行交換的場所。