企業財務管理現狀***2***

　　加強財務人員隊伍建設。首先，企業管理者要充分認識財務管理人員在企業經營中的重要作用，重視人才隊伍的建設和管理。企業領導者要積極主動地學習現代企業管理方法，不斷強化法律意識，不僅可以有效避免企業會計違法行為的發生，還有利於提供真實、完整的會計資訊。其次，要注重財務管理人才的持續培訓和教育。加強財務管理人員的職業道德和職業紀律教育，提高業務水平，使其能夠快速地更新觀念，接受先進的管理理念。提高財務人員的綜合素質，為企業未來的發展儲備高素質的人才。最後，建立並完善激勵和約束機制。採用激勵措施提高財務人員的創新精神和創新能力，通過薪酬、績效股、福利待遇等激勵手段激發員工的工作熱情，留住高階財務管理人才。定期進行綜合業務考核，實行競爭上崗制度，充分調動財務人員的工作積極性。

　　拓展融資渠道，解決資金問題。要解決中小企業融資難的問題，需要政府、企業與銀行等金融機構多方的共同努力。一是政府要制定有利於企業發展的法律、法規政策，為中小企業提供法律保障。加大對中小企業融資的財稅支援力度，為中小企業創造寬鬆的金融環境。二是企業自身要做到財務管理規範透明，杜絕弄虛作假，樹立良好的信用形象，以取信於銀行。三是建立並完善中小企業信用擔保體系。大力發展多形式、多層次的中小企業信用擔保機構，為不同型別的中小企業融資提供信用擔保。同時，政府應加大對信用評級機構、審計機構等中介機構的扶持和監管，規範其經營行為。四是拓寬中小企業的直接融資渠道。完善專為中小企業進行直接融資的創業板市場和產權交易市場，降低中小企業股票上市的門檻。大力發展中小企業債券融資，鼓勵經營效益好、償債能力強的中小企業通過發行企業債券進行融資。加快建立風險投資基金，發展創業基金，擴大資金供給面，以改變我國中小企業融資渠道和結構過於單一的不利局面。

　　建立科學的投資決策機制。為降低投資風險，進行科學合理的投資決策，需要注意以下幾方面：①規範投資程式。進行深度的調研分析及投資分析研究，用制度來規範和限制中小企業領導者對投資決策的個人干預。可以參考大型企業的做法，實行投資監理制度，對投資活動的每個階段進行周密設計和實施跟進。②優化投資結構。在資金的投向方面，中小企業應更注重對內投資，包括對技術開發、新產品試製、裝置更新改造和人力資源的投資等。其中，人力資源的投資應引起足夠的重視，因為人力資源存量增加帶來的產量增加遠高於實物資產存量增加帶來的產量增加額。在投資週期方面，考慮到中小企業的資金規模，為了儘可能降低投資風險，可儘量進行中短期投資而避免長期投資。③分散資金投向。中小企業的資本積累達到一定的規模以後，可以搞多種經營，以分散非系統風險，追求投資收益最大化。但也需注意避免盲目多元化而造成資金過於分散，影響企業專業核心競爭力的形成。

　　強化資金管理，加強財務控制。中小企業要搞好財務控制，必須建立嚴密的財務控制制度，從多方面入手：①建立嚴格的現金預算控制制度。儘量準確地預測收支期限，確立最佳的現金持有量，提高現金的使用效率。合理進行資金分配，協調好流動資產與固定資產的比例，以達到資本結構的最優化。②加強應收賬款管理。應對賒銷客戶的資信程度進行評定，制定相應信用政策。定期核對應收賬款，加強賬齡分析，保證應收賬款的安全性。③完善存貨管理。確定存貨的最佳持有量，使存貨既滿足企業的正常生產經營需要，又降低相關成本。搞好存貨的日常控制，定期盤點防止積壓，及時清理廢舊、過時物資，避免資金呆滯。④建立有效的成本控制制度。嚴格的成本控制應貫穿於企業生產經營的每一個環節，落實到每一名員工。實行全面的成本預算，且在日常生產中嚴格控制，並定期進行成本差異分析，從而不斷修正預算目標，制定出最合理的標準成本，使成本控制與考核更加科學化，以進一步全面降低成本

　　建築行業財務管理的現狀與風險防範

　　2007年9月，美國的次貸危機引發了世界房地產業的崩潰，為此建築行業也走向衰退。在這場危機中，中國政府採取了讓世界一切措施都相形見細的辦法，2008年投資4萬億元用於擴大內需，其中500多億元投資建設專案，這給建築行業提供了一個機遇，同時也是一個挑戰。但是國內建築公司一般具有以下特點，工程專案規模較大，週期較長，投資量巨大，可產生風險的因素數量多且種類繁雜，而且風險損失的嚴重性—不但會造成財產損失，更會影響企業聲譽。因此在此基礎上，研究中國的建築公司財務風險評價方式與防範措施的意義重大。

　　一、建築行業財務風險內部影響因素分析

　　我們通過分析建築行業四年的資產負債表、利潤表、現金流量表及補充資料，結合公司財務預測、財務預算，發現建築行業目前或未來存在如下財務風險。

　　1. 籌資風險

　　影響籌資風險的因素有多方面，流動比率是指流動資產與流動負債的比例關係，它表示每元流動負債究竟有幾元流動資產可以抵償，它是衡量企業短期償債能力的重要指標，一般的流動比率為2是最好。建築行業在2006年與2008年流動比率已經超過2，這說明流動比率過高，仔細分析發現其應收賬款與存貨金額很大，這傳遞了一個資訊，就是建築行業信用政策過鬆，並且可能有存貨閒置。速動比率是指速動資產對流動資產的比率，速凍資產是流動資產減去存貨剩餘的那部分資產。建築行業只有在2007年速動比率是正常的，而2006年、2008年速動比率偏低說明建築行業寄存了大量的存貨，一旦應收賬款出現問題，比如大量壞賬，公司將面臨較大的財務風險。當然此時的速動資產採信度也會降低。

　　2.運營風險

　　公司的運營與資產的使用是分不開的，分析建築行業運營風險，必須分析建築行業資產使用風險。資產使用分析包括所使用資產的構成、資產狀況、使用效率及帶來的效益等方面的內容。其中資產使用效率分析是對公司資產週轉速度進行的分析，存貨週轉率是指一定時期內公司結算成本與存貨平均資金佔用額的比率。反應公司經營能力和流動資產流動性的一個指標，也是衡量公司生產經營個環節中存貨運營效率的一個綜合性指標。存貨週轉率是工程結算成本與存貨平均餘額的比率。建築行業在2006年、2007年存貨週轉速度差不多是一個季度一次，但是在2008年存貨的週轉速度明顯的降低，說明在2008年建築行業有大量的存貨積壓，呆滯，很有可能稱為公司的不良資產，影響公司的短期資金回籠能力，造成了公司的短期償債風險。應收賬款週轉率是一定時期內工程結算收入與應收賬款平均餘額的比率。它反映了公司應收賬款變現速度的快慢與管理效率的高低。建築行業在2006年應收賬款的週轉次數是2.73，其週轉速度是快的，在2007年與2008年這兩年，週轉率迅速下降為5.58和9.51，說明公司這兩年的應收賬款沒有管理好，這也許是建築行業的一個普遍的現象，建設方拖欠工程款的現象在兩年越來越嚴重。

　　3.投資風險

　　投資者的主要目的是獲取既定風險條件下的投資報酬最大化，這實際到對公司獲利能力的判斷，收益是公司獲利能力的一個重要的顯示器，是進行合理的投資決策和信貸決策必不可少的重要資訊。獲利能力的大小是一個相對的概念，是相對於一定的收入或資源投入而言的，該指標反映了公司的初始獲利能力，如果沒有足夠打的工程結算利潤率，就不可能較大的淨利潤。我們看出建築行業的工程結算利潤每年分別為7%、3%、5%，都在10%以下，都低於同期一般行業水平，其一公司在簽訂合同是與對方商談的價格上存在問題，有可能是簽訂的價格低於同期同行業水平;其二公司在成本控制上存在問題，建築行業如果在此基礎上進行投資，一定會帶來比較大的投資風險。所總資產收益率是指公司在一定時期內獲得的報酬與資產平均總額的比率。該指標表示公司全部資產的總體獲利能力，是評價公司資產營運效率的重要指標，它的計算公式是公司息稅前利潤與平均資產總額的比率。從建築行業的報表可以看出公司近三年的總資產收益率都很低，而且低於平均水平很多，如果計算其淨資產收益率肯定還會比這個數值低，因此，我們可以看出公司如果在增加負債其產生的財務槓桿效應將會變成負值，也就是說公司在進行新的投資活動將帶給公司巨大的財務風險。

　　二、建築行業財務風險的處理方法

　　1. 風險迴避

　　風險迴避是指在可能發生的風險之前，主動放棄可能發生的風險專案以避免風險的發生給企業帶來的傷害。風險迴避是一種徹底的風險控制手段，將風險降低為零，而不是僅僅減少風險的損失程度，但它也能消除風險帶來的巨大收益，從而使企業遭受經濟損失。企業一般在風險過大難以承受的情況下放棄風險，在風險遠大於收益的情況下也最好採取風險迴避措施。建築行業的資產負債率雖然不是太高，但是因為公司的總資產利潤率、淨資產利潤率都很低，因此公司在長期償債能力上還是存在風險，對於這種風險，公司可以採用迴避的方式，就是堅決拒絕再行長期借款，尋求另外的融資方式。

　　2.風險轉移

　　企業風險轉移主要是因為企業所面對的風險無法迴避，但自身應對風險的能力有限，無法解除風險，即使解除風險付出的代價也很大，因此採用轉移風險的辦法。一般採取保險、分散或簽訂合同的風險轉移方法。

　　***1***保險

　　保險是一種簡單有效的處理不可遇料因素引起的損失的方式，在企業中得到廣泛應用，如工傷，火災等。企業按照所保風險的種類，和保險公司簽訂和約，按期支付一定數額的費用。在企業出現風險擔保事件的時候，由保險公司支付損失費用，從而實現風險的部分或者全部轉移。不會影響企業的正常生產經營活動。建築行業在近三年中管理費用每年劇增，這與公司在經營過程中曾發生多起固定資產盤虧事件有關，建築行業可以採取措施加入保險，保證財產的完整性，使建築行業財產損失降低到最低限度。

　　***2***分散風險

　　分散風險主要指經濟單位採取多角經營、多方投資、多方籌資、外匯資產多源化、吸收多方供應商、爭取多方客戶以分散風險的方式。對於風險大的投資方案，企業通過與其他企業聯營，收益共享，風險共擔，就達到了分散風險的專案。當前公司積壓了許多商品房，造成存貨積壓，佔用了公司的大部分資金，公司在處理這件事件中，如果稍微不當，將給公司帶來破產風險。我們為建築行業設想了這樣一個解決方案，首先對於處、商品房之外的存貨可以與供貨商商量能發生退貨的趕快退貨，不能發生退貨的存貨通過與供貨商談判進行債務重組，既減少公司的債務有減少存貨的積壓，可以暫時緩解公司的財務壓力。對於公司的商品房我們可以發動員工入股的方式，讓員工有能力的認購一部分商品房，分擔公司一部分銀行債務，在介於回暖的時候約定按多少比例分成給公司，其餘的作為福利分給員工。

　　***3***簽訂合同

　　企業通過與其他企業或部門簽訂合同或協議，將企業認為有難以承受風險的專案承包給其它企業或部門。此類風險管理方法不光轉移的是企業承擔的風險帶來的損失也轉移企業承擔的法律責任。對於建築行業的財務風險來說，訂立合同主要是指能否利用別人的資產進行抵押擔保或者政府資助擔保來進行融資，在這一點上是比較難的，建築行業目前還沒有邁出這一步。

　　3.風險自留

　　風險自留是指企業自己承擔風險所帶來的損失的一種風險管理手段。一般在其他風險管理技術都無法實施或即使實施也效果不佳、成本更大的情況下采取風險自留。對於其它風險管理技術而言，風險自留管理技術一定條件下是積極有效的風險管理方式。通常情況下，企業會建立一筆預算作為風險自留的補償資金或者直接把損失打入企業經營成本。建築行業應收賬款比較多，每年都成上漲趨勢，對於應收賬款的壞賬準備，公司每年都提取了一定比例，作為風險自留，這當然加大了公司的經營成本，所以建築行業在做出風險自留的決定是一定要認真進行預測與預算。

　　總之，通過對建築行業的財務風險進行分析與評價，我們對建築行業的財務風險實行了一系列控制辦法，取得了很好的效果。

企業財務管理現狀