有關金融風險論文

　　作為具備國際視野,在世界經濟舞臺上大展巨集圖的企業集團,應利用有效的金融風險管理策略和工具,對企業金融風險進行主動管理,規避金融風險、降低財務成本。下面是小編為大家整理的，供大家參考。

　　範文一：金融創新條件下的金融風險管理研究

　　摘要：隨著經濟全球化的速度加快，我國對外開放的程度加深，國外金融機構紛紛入駐我國市場，對國內金融機構形成了一定的衝擊與挑戰。其對策是：加強政府部門對金融體系的監管;加強金融企業內部的自我控制;強化國際間金融合作;控制好金融創新的途徑。

　　關鍵詞：金融創新;金融風險;企業管理

　　隨著金融企業創新的不斷深入，其產品在創新、其經營工具在創新、其管理在創新、其制度在創新。金融行業正生機勃勃的活躍在市場經濟中，與此同時，金融企業的風險也與日俱增，做好在創新條件下的風險管理是企業改革的重點話題。

　　一、金融創新的活動特徵

　　金融創新作為各種金融因素的整合，它是在金融市場的環境下，金融主體對有可能約束金融業發展的改革。通過創立新的管理制度，對各個金融因素進行整合，它的目標是追求更多的經濟利潤。從金融創新的範疇來看:小到融資工具、方法、業務，大到金融管理方式、制度與市場，只要是業務開展中出現阻礙因素，就會對環節進行變革，實現對阻礙因素的消除和規避。隨著市場經濟體系的進一步完善，金融市場得到了很大的開放，在金融創新日漸活躍的環境下，各種業務推出，同時也豐富了金融市場，具體呈現出以下特點與趨勢。

　　一理財業務得到創新

　　在生活水平以及精神文明增加的同時，居民理財理念也發生了很大的轉變，不再拘泥於儲蓄這種單一的方式上，日漸往收益更多的理財轉變。這讓商業銀行推出了大量理財業務，還帶動了市場競爭。外受各種外資銀行的影響，理財變得更加熱鬧，在這期間出現了各種理財產品。

　　二金融機構同質

　　從當前的金融機構來看，存在著各種金融機構，並且這些機構間都有著清晰的界限，負責各自領域。在金融創新力度不斷加快的今天，各種金融產品衍生，讓原本清晰的界限日漸模糊，所以在各種業務機構交叉並行的情況下，各種業務逐漸向綜合化發展。

　　三金融創新必須控制同質化

　　從金融業發展狀況來看:雖然金融創新很活躍，但是在創新深度、廣度上依然存在問題，在各個部門相互複製的情況下，對實際金融創新數量造成了很大的影響，存在很多同質化產品。

　　二、金融創新和金融風險的關係

　　所謂金融風險是在資金流動過程中，受不確定性因素的影響，進而產生的直接或間接的經濟損失。首先，金融創新和風險管理存在著正向博弈的關係，金融創新的發展是需要風險管理促進的，相反金融創新管理形成了更加完善的金融風險管理體系。金融創新是基於市場背景和企業條件進行的創新，是基於原有政策進行的，其本質是在進行逃避監管。進行風險控制是在約束金融活動，金融的創新在某種意義上對風險控制起推動作用。在金融創新與金融管理的相互促進下，使金融企業的水準進一步提升。其次，金融創新的發展帶來了新的金融風險，一切活動均是存在著風險的，我們所要做的是將風險降到最低。金融的創新過程是對未來發展形勢的看好，是將風險有效轉移，是對收益與損失的巨集觀調整，因此金融創新並未影響其風險的總量，只是將風險的存在方式進行了重新整合，同時為金融企業帶來了新形勢的風險。

　　三、金融創新帶來的風險

　　一資產證券化加大金融風險

　　在銀行證券中，一旦摻入不良資產，就會影響銀行信譽和發展。在對銀行造成不利影響的同時，對貨幣來說，也會伴隨很多負面影響，銀行證券化本身帶有很大的流動性，在大多數場合能夠施展貨幣功能，同時這也讓當時發行的貨幣遭到影響。另外，證券化也會影響貨幣政策的執行力，從而對巨集觀調控帶來不利影響。

　　二投機市場增加了風險破壞力

　　從金融業發展來看，雖然創新很大程度上對減小風險給予了工具，但是我們也應該看到在創新的同時，還有很多風險偏好者投機，即使金融創新將風險暫時轉移到風險偏好者上，風險總數還是沒有降低。如果很多風險偏好者的投機遭到失敗，就無法將風險轉移，甚至對整個金融業都會造成不利影響。

　　三金融創新加大了經營風險

　　隨著金融市場的擴大，越來越多的金融單位參與到市場競爭中，也帶動了金融機構的競爭趨勢。針對這種情況，為了拓展市場佔有率，贏得有利的競爭地位，很多金融機構加大了創新程序，源源不斷地向市場輸入產品，同時這些產品也會涉及其他行業，在整個金融行業重合、交叉的環境下，同質化開始出現。在各個單位競爭力度加強的環境下，金融單位的風險進入下一輪創新，從而影響金融單位的信用值，讓規避風險的能力減小。

　　四、積極應對金融企業風險管理的對策

　　一加強政府部門對金融體系的監管

　　加強政府部門對金融體系的監管是金融企業正常執行的重要措施，國家相關部門的參與為金融創新提供了良好的外部環境。國家相關部門的監管，在管理理念上是對創新和穩定的協調。金融創新是金融發展的主要動力。為促進金融創新發展，國家對其的支援是必不可少的。通過國家與企業聯手進行金融監管手段的完善，打擊違規違法行為。金融監控的過程中要秉著維護金融穩定和鼓勵金融創新並重的原則，對監管尺度進行良好把握，實現創新與監管的良性迴圈。

　　二加強金融企業內部的自我控制

　　企業應從自身著手，加強金融創新的主體內部控制，將自我風險管理體系完善。金融創新是對金融產品未來市場的信心，因此，企業應對金融創新的利弊進行科學的分析與判斷，對其市場影響要有足夠的心理準備及經濟準備。在外部競爭日益激烈的背景下，金融產品日益多樣化、複雜化，金融企業要確立清晰的風險管理意識，並形成良好的風險預測體系，本著為企業負責、為國家負責、為人民負責的態度進行金融活動。金融企業要具有制定有效的、切實可行的風險防範制度，結合外部環境與自身情況，建立一套適用的風險預測評估系統，對風險進行科學的度量。

　　三強化國際間金融合作

　　在經濟全球化和金融全球化的背景下，雖然我國金融行業面臨著國外金融機構的衝擊。但是我們應該認清經濟形勢，當代的經濟是在全球合作基礎上，共同發展的。各國對自身經濟的負責是對全球經濟穩定的最大保障，因此各國之間的經濟合作是不可避免的。因此，對金融風險方面的國際合作也是勢在必行的。例如，可以通過政府之間簽訂相關合作協議，對有關金融風險控制方面的問題進行國際合作。此外，企業通過國際間的合作會了解學習到先進的管理方法。強化國際間的金融合作是雙贏乃至多贏的金融風險應對措施，是需要國家和企業認真面對的。

　　四控制好金融創新的途徑

　　控制好金融創新的途徑是企業進行謹慎經營的戰略手段，首先金融機構應該在金融產品上給予重視。基於我國的基本國情，過於複雜的金融產品不適用於我國市場，過於複雜的金融技術不適用於我國金融機構。其次，金融機構的創新方面，金融機構混業經營的風險是企業應該關注的，企業應該突出主業優勢來適應市場競爭。再次，金融制度創新上，政府應該給予充分的幫助，企業自身應該有效地落實自身的管理制度。

　　五、結語

　　金融行業在我國市場經濟中佔有重要地位，金融行業在創新條件下的風險控制是保障其發展的重要工作。鑑於此，國家和企業應該給予充分的重視，在某種程度上進行相應協調，國家政策上應給予充分的保障，企業改革上應付出更大的精力。金融制度的創新，重要的是監管制度和創新約束制度的協調運作。基於我國國情，金融企業應該控制其市場流動性，在流動性金融工具上進行控制。

　　參考文獻：

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　　[4]樓文龍.金融創新的背景與主要趨勢[J].中國金融，20071.

　　[5]張曉琴，馮莉.論金融風險與金融風險管理[J].商業研究，20052.

　　[6]徐小陽.商業銀行金融產品創新的風險管理研究[D].南京：江蘇大學，2013.

　　範文二：金融工程與金融風險管理研究

　　摘要:所謂金融工程是指利用一切工程化手段來解決金融問題的技術開發，不僅包含了金融產品設計，還包含了金融產品定價、交易策略設計、金融風險管理等多個方面。本文針對金融工程的特點進行分析，並提出促進金融工程在我國金融風險管理中發展的對策。

　　關鍵詞:金融工程;風險管理;對策

　　金融工程學是20世紀80年代末到90年代初期飛速發展的一門新型學科，它包含了金融、數學、工程學、統計等學科[1]。金融工程的核心在於對新型金融產品或者業務的開發設計，其本質在於提高效率。

　　一、金融工程的特點

　　從以往對金融工程的運用中可以看出，金融工程就是一切金融活動的工程化，而工程化是指結合其它學科的內容來處理特殊問題的規範化過程。金融工程的主要特點就是工程化，是根據無套利均衡理論進行思考，並且在結合了社會發展的需要而形成的一種組合複製技術。金融工程最主要的功能就是迴避各類金融風險，從中尋找獲取利益的機會，加強在市場中的競爭力[2]。金融工程作為現代管理金融風險的主要手段，其中本身比較明顯的一個特點就是:數理化，因為在金融工程的使用中涉及到許多複雜、深奧的數理知識，需要人們掌握數理化的相關知識以及各種處理方法才能夠有效的運用，所以，數理化是金融工程較為明顯的一個特點，目前，對於數理知識的掌握和運用已經成為衡量金融工程的標誌。

　　二、金融工程和傳統風險管理方法比較之下的優點

　　在金融工程學沒有具體形成以前，人們主要運用三種手段對風險進行管理，分別是資產負債管理、保險、證券投資組合[3]。這三種手段在風險管理中都存在著一定的弊端。把這三種管理手段和金融工程相互比較，能夠發現金融工程在管理過程中有以下幾個優點:

　　1、準確性和及時性

　　市場中基本工具的變化影響著金融產品的價格，而金融工程就是以基本工具為手段滋生而來，變化的趨勢存在著微妙的規律，金融工程的性質能夠讓期貨交易在逆向相等的操縱下發現金融風險，並且能夠在交易過程中準確的防禦風險。另外，流動形成的市場能夠及時的根據市場價格做出相應的反應，有效的解決了風險管理中的時間滯後現象。

　　2、提高了金融市場的交易效率

　　目前，在市場中主要應用的金融基本工具有:現金、商業票據、債券、股票等，把金融工程的基本工具和金融風險的遠期、期貨、互換進行結合，形成了現代金融工程所應用的基本工具箱。通過各種各樣的組合，形成了巨量大金融創新產品，擴充套件了投資者的投資角度、投資型別，也給投資者帶來了合理的投資組合機會，能夠有效的把風險控制在最小。還因為金融市場中擁有“套利”機會，投資者根據金融創新就能夠獲取沒有風險的利潤，在這種情況下，金融市場上的商品如果受到其他因素的影響而失去了價格平衡，使用套利這種方法短時間內就能使產品的價格恢復平衡。

　　3、合理的避開了系統性風險帶來的損失

　　近年來，發生的一系列系統性風險事件，比如:墨西哥金融危機、東南亞金融危機等都說明了，傳統的控制風險方法已經不能滿足於現狀，必須要開發出新的方法來對金融風險進行有效的控制[4]。從控制風險的思路出發，目前主要有兩種控制風險的思路，一種是把指投資者在選擇投資專案時，把自己分別投資在幾個或者多個專案中，當金融風險產生時，對投資者帶來的損失是非常小的，證券投資組合就是這種思路的主要表現，在面對非系統性風險時，這種方法能夠較好的減少非系統性風險為投資者帶來的損失，但是，當面對系統性風險時，使用這種方法能夠收到的成果幾乎微乎其微;另一種是把風險轉移給有能力承擔或者願意承擔風險的投資者，風險越大意味了利益越大，投資者不能承擔的系統性風險，可以轉移給其他投資者進行處理。金融工程就是屬於這種方法，運用分散風險、轉移風險以及合理的控制風險等形式，能夠讓投資者合理的避開系統性風險帶來的損失，當前，金融工程已經變成現代金融市場風險管理中最主要運用的方法。

　　三、金融工程在風險管理中的實際應用

　　金融風險管理是指營利性組織和非營利性組織衡量和控制風險及回報之間的所得所失，金融風險主要包括價格風險、信用風險、投資風險、流動性風險、代理風險、行業風險、數量風險、法律法規或政策風險、人事變化風險、自然災害或突然事件等風險，而把金融工程運用到這些風險中都能起到不錯的效果，以下針對風險管理中主要存在的幾種風險進行分析。

　　1、金融工程在投資風險中的應用

　　根據相關資料得知，投資者如果在全球各個國家的股票市場進行分散化投資，能夠有效的擴充套件股票投資組合的範圍，從而為投資者帶來更多的利益。在20世紀80年代，許多西方發達國家的投資機構或投資者都使用這種方式進行投資，其中美國、英國、法國、德國這幾個國家較為突出[5]。但是，部分國家的投資機構和投資者因為外匯制度的約束以及對流動資產的管理，不能把過多的資金投入其他國家的股票市場中進行操作。而金融工程的產生，全球各個國家的投資者都能夠運用金融工程所製造的國際股票收益相互交換這種金融商品，就能有效的解決掉這個問題，從而滿足了全球投資者的需求。

　　2、金融工程在代理風險中的應用

　　代理風險是指企業所有者把企業控制權轉交他人進行代理，而所有者則成為企業的股東參與到企業利益的分紅中，目前，部分企業管理者在企業的發展過程中，沒有把股東利益最大化放在企業優先發展的位置上，沒有考慮到股東的感受，甚至有的企業管理者往往會為了自身的利益或者在任職期間的權益而犧牲了企業長久的發展[6]。在這一現狀下，企業股東可以通過金融工程來收購本企業，在股東所佔的股權成為企業中超過了法律規定的比例時，就會成為企業的管理者或者可以對企業進行重組。

　　3、金融工程在數量風險中的應用

　　數量風險是指市場對某一產品的生產量、銷售量以及交易數量不確定，這種不確定性也許會來自企業的生產方面，也有可能會來自社會對產品的需求方面。在以往主要是根據調整企業的生產過程來控制數量風險，但是，這種調整方法所產生的費用相對較多。在金融工程實現以後，根據數量風險的特徵，金融工程製造了兩種新型產品，分別是產品期權和巨集觀衍生的金融產品，企業可以分析巨集觀衍生的金融產品交易，從而分散和避開數量風險帶來的損失。

　　四、促進金融工程在我國風險管理中發展的對策

　　金融工程是根據社會需求而衍生的產物，順應了時代發展的潮流[7]。首先，我們應該正確的認識到金融工程在風險管理中的作用和價值，明確金融工程在我國風險管理髮展的地位;其次，針對我國金融工程發展較晚、缺少專業性人才的現象，在對金融工程的運用和研究中，缺少相關理論知識和實踐經驗，政府應該聘請一批金融工程專業能力較高的人才來我國授教，在學校開設金融工程相關聯的學科。同時，還需要加強對企業金融風險管理人員的培訓，讓工作人員能夠對金融工程有著全面的瞭解，通過培訓提高工作人員對金融工程的相關運用。最後，對我國目前的經濟體系和金融系統進行改善，要充分的認識到制度和業務在風險管理中的作用，還需要把金融工程的發展現狀和我國金融機構的需求以及存在的風險有效的結合起來，合理的制定出適合我國發展的金融工程方案。從事實的角度而言，金融工程本身作為風險管理技術，其只能通過金融工具的組合使用來對風險進行分散，從而以此來促使風險明確化發展。但是其本身很難真正成為減少乃至降低風險的有效途徑，因此對於金融工程的風險管理必須要理性認識，要在微觀角度促使經濟主體更全面，而在巨集觀方面由於市場投機力量的攀升，直接提高了系統風險的概率。所以，要想真正做好風險管理，就必須要採取科學化的方法及技術，同時也需充分結合風險管理實踐來將二者進行有效融合。另外，對於經濟體系和金融體系來說，金融工程的發展必須要不斷的對其經濟主體系統的內部風險控制主體加以完善，並聯合政府實施內外同步監管，這樣才能真正促使主體所承受的風險獲得全面監控和管控。

　　五、結語

　　綜上所述，金融工程是一門全新型的學科，它打破了傳統的風險管理手段，是根據社會需要而衍生的產物，作為一種新型衍生的學科，表現出了傳統風險管理所不具備的準確性和及時性;提高了金融市場的交易效率;合理的避開了系統性風險帶來的損失。根據金融工程的價值和作用來看，勢必在未來的金融風險管理中起著更重要的作用，我國應該把金融工程作為一項長期性發展的物件，從多個角度促進我國金融風險管理的形成，從而進一步加強我國的國力。作者單位:廈門大學

　　參考文獻:

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　　[2]楊世峰.中國金融工程學科及其人才培養模式的新發展———2013年中國金融工程學年會暨金融工程與風險管理論壇綜述[J].寧夏社會科學，201305:42-45.

　　[3]李婕.金融工程在供應鏈風險管理中的應用分析[J].生產力研究，200804:32-33+37.

　　[4]左相國，張偉.金融工程在供應鏈風險管理中的應用[J].商場現代化，201009:138-139.

　　[5]沈沛龍，崔婕.金融工程學科發展和創新型人才的培養———2010年中國金融工程學年會暨金融工程與風險管理論壇綜述[J].山西財經大學學報高等教育版，201004:16-19.

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　　[7]蔣燕，胡日東.金融工程在現代銀行風險管理體系構建中的應用[J].價值工程，200509:114-116.