對中小企業財務風險預警的論述

　　中國中小企業經過多年的發展，已取得了輝煌的成績，在中國國民經濟中佔有舉足輕重的地位。但是，目前中小企業舉步維艱，失敗率較高，企業平均壽命只有三至五年，一個極其重要的原因就在於財務管理工作跟不上企業發展的需要。在市場經濟條件下，企業要生存、發展和盈利就必須建立現代企業制度，科學地進行資本運營，而這一切都需強化財務管理。本文首先對中小企業財務管理的概念和對企業的影響進行了較全面的理論闡述，隨後針對當前中國中小企業財務管理存在的種種問題及其帶來的危害進行分析，最後步步深入提出對策。

　　一、中國中小型企業經營概況

　　1.經營管理者和所有者統一。中小企業中，經營者往往就是最大的股東。自己出資，自己經營，這一方面表現為企業決策靈活及時，經營目標明確和強烈的追求利潤最大化的優勢，經營者目標與股東利益取得一致;另一方面表現為公司在經營上缺乏有力的外部監督，資金使用上存在一定的隨意性，不利於公司的良性發展。

　　2.具有經營機制方面的靈活性和易變性。中小企業在經營中表現為對市場需求的變動反應及時，可合理排程和配置資金和勞動力資源。如在中小企業密集的浙江省就表現為主導產品突出、專業化程度高、管理成本低，在大環境相對蕭條時期，能加快調整步伐，適應環境，保持相對穩定的發展。

　　3.初始資本及可利用的資本少。企業經營的初始資本主要來源於個人積累及借款，資本額少，加上外部融資能力的限制，使資金短缺成為制約中小企業發展的主要原因，資本增值也在一定程度上受到限制，這就將中小企業的活動領域限於中小資本能以操業的範圍，否則會遇到極大的風險。

　　4.經營多屬於負完全責任的個人經營。企業的經營決策主要依靠領導人自己對市場的直觀把握，因此企業的成敗完全取決於經營者的個人能力。

　　5.面臨的市場競爭壓力較大。中小企業從事的行業多容易進入，所以在擴大其產業市場的時候，許多新的對手會參加進來，容易形成過度競爭的局面，而中小企業自身弱小，很難經得起時常波動的衝擊。

　　二、中小企業財務管理中存在的問題

　　1.資金短缺，融資困難。 目前中國中小企業由於投資規模小、資本和技術構成偏低，在融資的過程中遇到許多的困難，為此制約中小企業的發展。融資困難的主要原因一方面來自於企業自身的素質，中小企業規模小，自有資金不足、信譽不高、信用等級普遍較低;另一方面國有商業銀行對固定資產投資貸款審批許可權過於集中，加上目前不良貸款比重較高，收貸難度大，而國家在中小企業信用擔保體系方面目前尚不健全，使得金融機構無法對不良經營行為進行有效防範，為降低貸款風險，金融機構不得不持謹慎的態度。

　　2.財務管理內容不規範。首先，從資金籌集上看，由於中小企業創辦初期利用社會閒散資金的能力弱，開辦後銀行對其限制較多，扶植較少，於是一些中小企業主便設法掛靠“集體”，然後以集體財產做擔保向銀行、信用社貸款。在掛靠及貸款的過程中往往靠金錢鋪路，鑽政策、法規管理的空子，以開啟借款大門，帶有很大的腐蝕性。其次，從資金使用上看，由於中小企業直接面向市場，以追求利潤為目標，生產投資帶有盲目性和不合理性，有些投資甚至不符合國家的產業政策，與社會整體利益不協調。為了擺脫國家的諸多限制，解決生產經營過程中的不暢或難辦的事，行權錢交易，使經營費用逐年增加。由於小企業主還普遍存在著“誰也不敢得罪”的心理，使各種攤派日益繁多，這也使其經營費用居高不下，不能使企業資金更有效地運用於經營和發展。再次，從資金分配上看，一些私營業主謊報營業收入，亂定稅前開支，在發票上弄虛作假，偷稅漏稅。在企業發展的問題上，私營業主多半持“謹慎發展”的態度。一些業主用掙來的錢搞超前消費、奢侈消費。據零點公司對14個城市300位資產規模在百萬以上的私營業主的調查，其平均月消費額為3 223元，最高支出為60 000元。

　　3.投資及產業發展較弱，且發展缺乏科學論證。當前，一般的中小企業投資普遍存在所需資金短缺的問題。銀行和其他金融機構是中小企業資金的主要來源，但中小企業吸引金融機構的投資或借款比較困難。銀行即使同意向中小企業貸款，也因高風險而提高貸款利率，從而增加了中小企業融資的成本。二是追求短期目標。由於自身規模較小，貸款投資所佔的比例比大企業多得多，所面臨的風險也更大，所以它們總是儘快收回投資，很少考慮擴充套件自身規模。

　　而在企業發展方面，一是片面追求“熱門”產業，不顧客觀條件和自身能力，無視國家巨集觀調控對企業發展的影響。二是對專案的投資規模、資金結構、建設週期以及資金來源等缺乏科學的籌劃與部署，對專案建設和經營過程中將要發生的現金流量缺乏可靠的預測，倉促上馬。近幾年來，許多企業所投資的鋼鐵、電解鋁、水泥等專案由於資金困難而夭折，或“割肉”賣出或成為永久性“在建工程”，不僅企業自己為此付出了慘重的代價，也將一些銀行拖入泥潭。

　　4.財務控制力較為薄弱。一是對現金管理不嚴，造成資金閒置或不足。有些中小企業認為現金越多越好，造成現金閒置，未參加生產週轉;有些企業的資金使用缺少計劃安排，過量購置不動產，無法應付經營急需的資金，陷入財務困境。二是應收賬款週轉緩慢，造成資金回收困難。原因是沒有建立嚴格的賒銷政策，缺乏有力的催收措施，應收賬款不能兌現或形成呆賬。三是存貨控制薄弱，造成資金呆滯。很多中小企業月末存貨佔用資金往往超過其營業額的2倍以上，造成資金呆滯，週轉失靈。

　　5.管理模式僵化，管理觀念陳舊。 一方面，中小企業典型的管理模式是所有權與經營權的高度統一，企業的投資者同時就是經營者，這種模式給企業的財務管理帶來了負面影響。中小企業中相當一部分屬於個體、私營性質，這些企業的領導者集權、家族化管理現象嚴重，並且對財務管理的理論方法缺乏應有的認識和研究，致使其職責不分，越權行事，造成財務管理混亂，會計資訊失真等。企業沒有或無法建立內部審計部門，即使有，也很難保證內部審計的獨立性。另一方面，企業管理者的管理能力和管理素質差。有些企業管理者基於其自身的原因，沒有將財務管理納入企業管理的有效機制中，缺乏現代財務管理觀念，使財務管理失去了它在企業管理中應有的地位和作用。

　　三、解決中小企業財務管理問題的對策建議

　　一政府要完善相關法律法規

　　1.中小企業的經營規模小、抵禦市場風險的能力差、資金經營的能力差等決定了它通過市場融資資信很低的特點。這從客觀上要求國家通過穩定的融資機制給予適當的扶持。世界上許多國家都制定了針對中小企業發展的法律、法規及優惠政策，在這方面我們應該借鑑國際經驗。值得欣慰的是，中國已開始著手這方面的工作。比如，中國出臺了《關於鼓勵和促進中小企業發展的若干政策意見》和《中小企業促進法》，但在執行中仍存在一些問題，需進一步修訂相關法律法規。2.加快建立中小企業信用擔保體系。中小企業信用擔保機構是以服務為宗旨的中介組織，不能以盈利為主要目的，擔保費的收取，不能以增加中小企業的融資成本為代價。國家經貿委、國家工商總局、財政部等十部委不久前聯合下發了《關於加強中小企業信用管理工作的若干意見》，這標誌著中國以中小企業為主體的社會化信用體系建設開始啟動。值得注意的是，在建立中小企業信用擔保體系過程中，要把建立信用擔保制度和建立其他社會化服務體系如中小企業資信評估機構，中小企業投資及融資資訊服務機構，中小企業聯合會等結合起來，為中小企業融資提供形式多樣的服務。

　　二面向市場，採用科學投資策略，解決資金短缺的難題

　　一方面，為了迴避投資風險，中小企業應穩健理財，適時擴大規模。中小企業的成長過程充滿風險，中小企業要發展，關鍵是要穩健理財，科學投資。對風險程度大的專案、決策面臨不確定性的風險方案應主動迴避。在實踐中，中小企業應儘可能採取中、短期投資模式，加強投資專案的考察和論證，不斷優化投資方案。另一方面，中小企業投資應以對內投資方式為主。一是新產品試製的投資，中小企業的產品，其市場佔有份額有限，企業拳頭產品也有一定的生命週期，如果不斷有適銷對路的新產品上市，同時又不斷淘汰陳舊的老產品，這樣可在市場競爭中始終處於不敗之地。二是對技術裝置更新改造的投資應當重視，應作為企業的一種長期策略。三是人力資源的投資，尤其是管理型人才和技術型人才的擁有，是企業制勝的法寶。可以採用招聘的方式引進人才;也可以通過對內部現有人員的培訓來提高他們的技能和素質。

　　三改變陳舊的觀念，全方位轉變企業的財務管理理念

　　財務管理觀念是指導財務管理實踐的價值觀，是思考財務管理問題的出發點。面對新的理財環境，若企業不能全方位轉變財務管理觀念，就很難在激烈的市場競爭中贏得一席之地。

　　1.樹立人本化理財觀念。重視人的發展和管理，是現代管理的基本趨勢。企業的每項財務活動都是由人發起、操作和管理的，其成效如何主要取決於人的知識、智慧和努力程度。因此，在財務管理中要樹立“以人為本”的思想，揚棄“以物為中心”的觀念，要理解人，尊重人，規範財務人員的行為，建立責權利相結合的財務執行機制，強化對人的激勵和約束，其目的就是要充分調動人們科學理財的積極性、主動性和創造性。

　　2.樹立資本多元化理財觀念。加入WTO後，資本市場開放，市場準入門檻降低，大批外資銀行和外國企業都將進駐中國，大量的外國資本將湧入中國市場。中小企業應抓住這一契機，積極尋求與外資合作，提高管理水平，實現投資主體多元化，優化企業法人治理結構。

　　3.樹立風險理財觀念。中小企業防範風險有兩個重要途徑：一是制定翔實的財務計劃，通過計劃將不確定因素確定下來，使企業產生應對變化的機制，減少未來風險的影響;二是建立風險預測模型，有預見地、系統地辨認可能出現的風險，變被動為主動，防患於未然。

　　四強化資金和應收賬款的管理，加強財務控制力

　　1.提高認識，把強化資金管理作為推行現代企業制度的重要內容，貫徹落實到企業內部各個職能部門。由於資金的使用週轉牽涉到企業內部的方方面面，企業經營者應轉變觀念，認識到管好、用好、控制好資金不單是財務部門的職責，而是關係到企業的各個部門、各個生產經營環節的大事。所以要層層落實，共同為企業資金的管理作出貢獻

　　2.提高資金的營運效率，形成合理的資金結構，確定合理的負債比例，使資金應用得到最佳的效果。在改善資金結構的同時要維持一定的付現能力，以保證日常資金運用的週轉靈活，預防市場波動和貸款困難的制約，確定最佳的現金持有量。

　　3.加強對存貨及應收賬款的管理。近年來，很多中小型企業陷入經營流動資金緊缺的困境，加強存貨及應收賬款管理是重要的解困措施。加強存貨管理，儘可能壓縮過時的庫存物資，避免資金呆滯，並以科學的方法來確保存貨資金的最佳結構。而加強應收賬款管理，當應收賬款發生後，企業要採取各種措施，儘量的按期收回款項，否則會因拖欠時間過長而發生壞賬，使企業蒙受損失。對應收賬款進行賬齡分析，編制賬齡分析表，看有多少欠款在信用期內，有多少欠款超過了信用期。對不同時間的欠款，企業應採取不同的收賬方法，制定出經濟、可行的收賬政策，對可能發生的壞賬損失，則應提前提取壞賬準備，充分估計這一因素對損益的影響。

　　五加強內部控制，改變僵化的管理模式，加強財會隊伍的建設

　　目前，不少中小企業會計賬目不清，資訊失真，財務管理混亂;企業領導營私舞弊、行賄受賄的現象時有發生;企業設定賬外賬，弄虛作假，造成虛盈實虧或虛虧實盈的假象等等。究其原因，1企業財務基礎薄弱，會計人員素質不高，又受制於領導，無法行使自己的監督權;2企業領導的法制觀念淡薄，忽視財務制度、財經紀律的嚴肅性和強制性。為解決好上述問題，一是中小企業要嚴格執行從業人員養老、醫療等保障制度，以吸引更多高階財務管理人員到中小企業發揮作1中小企業財務風險預警系統的理論涵義

　　大量案例表明，陷入經營危機的企業很多是以出現財務危機為前兆的，對防範財務風險來說，一個較新的概念就是財務風險預警系統。財務風險預警系統是一個風險控制系統，它利用及時的資料化管理方式，以企業的財務報表、經營計劃及其他相關會計資料為依據，對企業的資產、負債情況等進行分析預測，以發現中小企業在經營管理活動中的財務風險，並在危機發生之前以財務指標資料的形式向企業經營者發出警告，督促企業管理當局尋找導致財務風險的原因，採取有效應對措施，防患於未然。