創業投資企業管理辦法

　　創業投資企業的管理辦法有什麼呢?相關的知識又是哪些?今天小編整理了分享給大家，歡迎閱讀，僅供參考哦!

　　創業投資企業的概念出自《創業投資企業管理暫行辦法》，它是指在我國境內註冊設立的，向創業企業進行股權投資，以期在所投資創業企業發育成熟或相對成熟後通過股權轉讓獲得資本增值收益的企業組織。創業投資企業只是私募股權投資基金的子概念，也是中國特有的概念。

　　創業投資企業的目標企業只限於投資處於建立或初建過程中的成長性非上市企業。但私募股權投資基金的投資物件是所有非上市企業，目標企業可以處於建立初期，亦可處於成長期或上市前期***Pre-IPO***階段。

　　創業投資管理辦法

　　創業投資企業，係指在中華人民共和國境內註冊設立的主要從事創業投資的企業組織。

　　前款所稱創業投資，係指向創業企業進行股權投資，以期所投資創業企業發育成熟或相對成熟後主要通過股權轉讓獲得資本增值收益的投資方式。

　　前款所稱創業企業，係指在中華人民共和國境內註冊設立的處於建立或重建過程中的成長性企業，但不含已經在公開市場上市的企業。

　　創業投資企業的經營範圍限於：創業投資業務,代理其他創業投資企業等機構或個人的創業投資業務,創業投資諮詢業務,為創業企業提供創業管理服務業務,參與設立創業投資企業與創業投資管理顧問機構。

　　創業投資企業不得從事擔保業務和房地產業務，但是購買自用房地產除外。

　　創業投資企業可以以全額資產對外投資。其中，對企業的投資，僅限於未上市企業。但是所投資的未上市企業上市後，創業投資企業所持股份的未轉讓部分及其配售部分不在此限。其他資金只能存放銀行、購買國債或其他固定收益類的證券。

　　經與被投資企業簽訂投資協議，創業投資企業可以以股權和優先股、可轉換優先股等準股權方式對未上市企業進行投資。

　　創業投資企業對單個企業的投資不得超過創業投資企業總資產的20%。

　　“新三板”市場特指中關村科技園區非上市股份有限公司進入代辦股份系統進行轉讓試點，因為掛牌企業均為高科技企業而不同於原轉讓系統內的退市企業及原STAQ、NET系統掛牌公司，故形象地稱為“新三板”。

　　新三板與老三板最大的不同是配對成交，現在設定30%幅度，超過此幅度要公開買賣雙方資訊。

　　資金結算指定在建設銀行相關授予資格分支機構，本地區域建設銀行

　　新三板在北京首推

　　席尚福林提出的2011年八大工作重點中，擴大中關村試點範圍、建設統一監管的全國性場外市場，即業內慣稱的“新三板擴容”，被作為年內證監會主導工作之首。

　　轉板制度就是企業在不同層次的證券市場間流動的制度。新三板的轉板通道指新三板掛牌企業在不同層次的證券市場流動的通道。目前我國並不存在真正的轉板制度，三板掛牌企業和非三板企業，都需要通過首次公開發行的程式才能在場內資本市場的相關板塊上市。新三板企業仍只能通過IPO的方式首次公開發行並在場內市場上市，且其IPO的條件與其他企業無異。 “轉板制度”是多層次資本市場體系中各個層次的資本市場之間的橋樑，是資本市場中不可或缺的一項環節。無論討論多層次資本市場還是建設和完善更加成熟的金融市場體系

　　新三板上市企業

　　事實上都不可迴避資本市場轉板制度建設的相關問題。目前我國多層次資本市場框架已初步搭建，卻缺乏相互之間有機的結合，不同層次的資本市場之間尚未搭建起連結的橋樑，缺乏完善的轉板制度。

　　概述

　　截止2010年4月25日，新三板掛牌企業成功轉板成功的一共有五家，分別為：

　　1.粵傳媒;

　　2.久其軟體;

　　3.世紀瑞爾;

　　4.北陸醫藥;

　　5.佳訊飛鴻。

　　轉板方式

　　截止目前，五家轉板成功的新三板企業中，粵傳媒與久其軟體採取先從“新三板”撤牌後再IPO的方式在中小板上市。

　　世紀瑞爾、北陸醫藥為2010年通過轉板機制，直接從“新三板”轉板 至“創業板”。為首批轉板成功的“新三板”企業。2011年4月，佳訊飛鴻緊隨其後，成功過會將於創業板掛牌。

　　作用影響

　　***一***對我國資本市場建設的作用和影響

　　新三板的推出，不僅僅是支援高新技術產業的政策落實，或者是三板市場的另一次擴容試驗，其更重要的意義在於，它為建立全國統一監管下的場外交易市場實現了積極的探索，並已經取得了一定的經驗積累。

　　***二***對高新技術園區公司的作用和影響

　　1.成為企業融資的平臺

　　新三板的存在，使得高新技術企業的融資不再侷限於銀行貸款和政府補助，更多的股權投資基金將會因為有了新三板的制度保障而主動投資。

　　2.提高公司治理水平

　　依照新三板規則，園區公司一旦準備登入新三板，就必須在專業機構的指導下先進行股權改革，明晰公司的股權結構和高層職責。同時，新三板對掛牌公司的資訊披露要求比照上市公司進行設定，很好的促進了企業的規範管理和健康發展，增強了企業的發展後勁。

　　新三板企業掛牌

　　三***對投資者的作用和影響

　　1.為價值投資提供平臺

　　新三板的存在，使得價值投資成為可能。無論是個人還是機構投資者，投入新三板公司的資金在短期內不可能收回，即便收回，投資回報率也不會太高。因此對新三板公司的投資更適合以價值投資的方式，

　　2.通過監管降低股權投資風險

　　新三板制度的確立，使得掛牌公司的股權投融資行為被納入交易系統，同時受到主辦券商的督導和證券業協會的監管，自然比投資者單方力量更能抵禦風險。

　　3.成為私募股權基金退出的新方式

　　股份報價轉讓系統的搭建，對於投資新三板掛牌公司的私募股權基金來說，成為了一種資本退出的新方式，掛牌企業也因此成為了私募股權基金的另一投資熱點。