註冊會計師財務管理財務報表公式

　　《財務成本管理》公式很多，並且也很重要，下面小編告訴你。整理了註冊會計師《財務管理》財務報表公式，歡迎檢視。

　　：短期償債能力比率

　　營運資本=流動資產-流動負債=長期資本-長期資產

　　營運資本配置比率=營運資本/流動資產=***流動資產-流動負債***/流動資產

　　流動比率=流動資產/流動負債=1/***1-營運資本配置比率***

　　速動比率=速動資產/流動負債

　　注意：速動資產=流動資產-存貨-預付款項-一年內到期的非流動資產-其它流動資產等

　　現金比率=***貨幣資金+交易性金融資產***/流動負債

　　現金流量比率=經營活動現金流量淨額/流動負債

　　注意：2011年以前的財管教材中“營運資本”叫做“淨營運資本”，似乎多此一舉，現在新教材已經統一改稱“營運資本”。

　　：長期償債能力比率

　　資產負債率=負債總額/資產總額

　　產權比率=負債總額/股東權益總額

　　權益乘數=資產總額/股東權益總額

　　長期資本負債率=非流動負債/***非流動負債+股東權益***

　　注意：非流動負債***或稱長期負債***與股東權益的比率關係稱為資本結構，是注會財管教材第十章的主題，實際上，國際知名的財管類教科書《公司理財》***羅森著***中的資本結構是負債總額與股東權益總額的比率關係，但根據我國注會考試教材，還是用長期負債與股東權益的比率關係為好。

　　利息保障倍數=息稅前利潤/利息費用

　　注意：息稅前利潤***EBIT***顧名思義，是沒有扣除利息和所得稅的利潤。

　　現金流量利息保障倍數=經營活動現金淨流量/利息費用

　　現金流量債務比=經營活動現金流量淨額/債務總額

　　：營運能力比率

　　1.應收帳款週轉次數***率***=銷售收入/應收帳款

　　應收帳款週轉天數***週期***=365/應收帳款週轉次數

　　應收帳款與收入比=應收帳款/銷售收入

　　注意：應收賬款通常是廣義的，包含應收票據，注會考試時題目一般會說明，按照要求計算即可;

　　應收賬款週轉不是越快越好，也不是越慢越好，要綜合考慮銷售方式***賒銷還是現銷***、信用政策***賒銷期***等因素;

　　2.存貨週轉率=銷售收入***或銷售成本***/存貨

　　存貨週轉天數=365/存貨週轉次數

　　存貨與收入比=存貨/銷售收入

　　注意：使用銷售收入還是銷售成本，要看目的是什麼。如果是為了評估存貨的變現能力，就採用銷售收入;如果是為了評估存貨管理的業績，應採用銷售成本。

　　最佳存貨水平問題請參見財管教材第十四章《營運資本投資》，存貨週轉不是越快越好，也不是越慢越好。

　　3.流動資產週轉次數***率***=銷售收入/流動資產

　　流動資產週轉天數=365/流動資產週轉率

　　流動資產與收入比=流動資產/銷售收入

　　注意：流動資產週轉越快越好。

　　4.營運資本週轉次數***率***=銷售收入/淨營運資本

　　營運資本週轉天數=365/營運資本週轉率

　　營運資本與收入比=營運資本/銷售收入

　　5.非流動資產週轉次數***率***=銷售收入/非流動資產

　　非流動資產周天數=365/非流動資產週轉率

　　非流動資產與收入比=非流動資產/銷售收入

　　6.總資產週轉次數***率***=銷售收入/總資產

　　總資產周天數=365/總資產週轉率

　　總資產與收入比=總資產/銷售收入

　　：盈利能力比率

　　銷售淨利率=淨利潤/銷售收入

　　總資產淨利率=淨利潤/總資產=銷售淨利率×資產週轉率

　　權益淨利率=淨利潤/股東權益=銷售淨利率×資產週轉率×權益乘數

　　：市價比率

　　1.市盈率=每股市價/每股收益

　　每股收益=淨利潤***歸屬於普通股股東***/流通在外普通股加權平均股數

　　2.市淨率=每股市價/每股淨資產

　　每股淨資產=股東權益***歸屬於普通股股東***/流通在外普通股加權平均股數

　　3.市銷率=每股市價/每股銷售收入，市銷率也叫“收入乘數”。

　　每股銷售收入=銷售收入/流通在外普通股加權平均股數

　　管理用財務報表是財管部分的核心內容，本部分主要公式如下所示：

　　1.淨經營資產=經營資產-經營負債=淨投資資本=淨負債+股東權益

　　=經營營運成本+淨經營性長期資產

　　經營營運資本=經營性流動資產-經營性流動負債

　　淨經營性長期資產=經營性長期資產-經營性長期負債

　　2.淨金融負債=金融負債-金融資產=淨負債

　　3.營業現金毛流量=經營現金流入-經營現金流出

　　=營業收入-付現的營業成本-營業稅金及附加-付現的銷售及管理費用-營業所得的所得稅

　　=營業收入-***營業成本及費用-折舊與攤銷***-營業稅金及附加-稅前經營利潤×所得稅稅率

　　=***營業收入-營業成本及費用-營業稅金及附加***-稅前經營利潤×所得稅稅率+折舊與攤銷

　　=稅前經營利潤-稅前經營利潤×所得稅稅率+折舊與攤銷

　　=稅前經營利潤×***1-所得稅稅率***+折舊與攤銷

　　=稅後經營淨利潤+折舊與攤銷

　　注意：營業現金毛流量指標是假設企業未來的持續經營情況下，既不需要追加短期資金投入，也不需要追加長期資本投入，即在沒有經營營運資本增加和淨經營性長期資產增加的前提下，企業可以提供給投資人***包括股東和債權人***的現金流量總和。

　　4.營業現金淨流量=營業現金毛流量-經營營運資本增加

　　=稅後經營淨利潤+折舊與攤銷-經營營運資本增加

　　5.實體現金流量=營業現金淨流量-淨經營長期資產總投資***資本支出***

　　=稅後經營淨利潤+折舊與攤銷-經營營運資本增加-***淨經營長期資產增加+折舊與攤銷***

　　=稅後經營淨利潤-***經營營運資本增加+淨經營長期資產增加***

　　=稅後經營淨利潤-淨經營資產增加

　　=稅後經營淨利潤-淨經營資產淨投資

　　6.債務現金流量=債權人的現金流入-債權人的現金流出

　　=***稅後利息+收回的本金***-***向公司提供新債務形成的本金流出-新增金融資產***

　　=稅後利息-***新增金融負債-新增金融資產***

　　=稅後利息-淨負債的增加

　　7.股權現金流量=股東的現金流入-股東的現金流出

　　=現金股利-***認購公司增發的新股投入-公司回購股票收回的資本***

　　=***淨利潤-增加的留存收益***-***認購公司增發的新股投入-公司回購股票收回的資本***

　　=淨利潤-增加的留存收益-增加的股權資本

　　=淨利潤-股東權益的增加

　　=現金股利-股權資本淨增加

　　注意：以上財務指標都需要深刻理解，注會考試不會考大家如何推導財務指標，但認真推導一下對學習財管後面的內容會很有幫助。

　　8.權益淨利率

　　***1***傳統杜邦分析體系：

　　權益淨利率=淨利潤/股東權益=銷售淨利率×總資產週轉率×權益乘數

　　***2***管理用財務分析體系：

　　權益淨利率=淨經營資產淨利率+槓桿貢獻率

　　=淨經營資產淨利率+***淨經營資產淨利率-稅後利息率***×淨財務槓桿

　　淨經營資產淨利率=稅後經營淨利潤/淨經營資產=稅後經營淨利率×淨經營資產週轉率

　　稅後利息率=稅後利息/淨負債

　　淨財務槓桿=淨負債/股東權益

　　槓桿貢獻率=***淨經營資產淨利率-稅後利息率***×淨財務槓桿=經營差異率×淨財務槓桿

　　經營差異率=淨經營資產淨利率-稅後利息率