外匯保證金公式有哪些

　　外匯保證金計算公式你知道多少?在炒外匯時總會遇到外匯保證金，可是如何計算外匯保證金呢?下面由小編為大家整理的外匯保證金公式，希望大家喜歡!

　　外匯保證金概念以及公式

　　一、保證金的概述

　　保證金概念：所謂保證金就是指利用槓桿率，提高投資者的購買能力。例如，選擇100倍的槓桿，你僅僅投入市場1000美金。如果用了保證金交易，則相當於你可以撬動市場的1000*100=100000美金的資金進行交易。

　　需要注意的是，保證金交易既能擴大你的盈利，那麼當然也能擴大你的損失。就跟你做事業一樣，資金量多了，可以一次進很多不同的產品，當到時候這些產品都升值了，你是賺得多了。但是如果這些產品都遭受到了降價的待遇，你進的貨越多，那麼就是虧損越大的。

　　故而，我們需要熟練的掌握保證金交易的規則，這樣才能在交易中更好的控制好你的帳戶的風險。

　　二、保證金的計算方式

　　為了更好的說明，我們通過舉例來看。

　　首先帳戶設定條件：10000美金的帳戶，槓桿是100:1,交易合約按照標準手，即是100000美元的合約。

　　目前的貨幣對有美元在前的直接標價法的貨幣對，類如USD/JPY,USD/CHF,USD/CAD之類的;一種是美元在後的間接標價法的貨幣對，類如GBP/USD,EUR/USD,AUD/USD之類的;還有一種是交叉貨幣對，類如GBP/JPY,EUR/JPY,AUD/JPY和EUR/GBP等此類。

　　交易上面的這三類貨幣對，所用的保證金的計算方法是有區別的，現在來分別詳解：

　　第一種，美元在前的直接標價貨幣對所用保證金=合約數*交易手數舉例：USD/JPY現在價格是88.65/88.68,要買入一個標準手，所用的保證金就=100000*1/100=1000美金如果是迷你手，他的合約是10000,則所用保證金就是100美金，按照上面方法計算。

　　第二種，美元在後的間接標價貨幣對所用保證金=合約數*交易手數*該貨幣對的進場價格

　　如何計算外匯保證金，舉例：GBP/USD現在的價格是1.6284/87,買入一個標準手，所用保證金=100000*1*1.6287/100=1628.4美金當然，如果是迷你手，合約數是1萬，根據上面公式算出來就相當於是162.84美金了。

　　第三種，交叉貨幣對所用保證金=合約數*交易手數*交叉盤在“/”前的貨幣與美元的匯率距離：GBP/JPY做一個標準手。那麼他的所用保證金=100000*1*1.6287***英鎊/美元的匯率***/100=1628.7美金的GBP在前，故而他的保證金的計算，所乘的匯率就應該是GBP/USD的。其他的類如EUR/JPY以及AUD/JPY等等，方法類似。

　　三、盈虧的計算方式還是分為三類來計算：

　　第一種，直接標價貨幣對盈虧=***平倉價-開倉價****交易手數*合約數/平倉價

　　例如：USD/JPY 在88.81買，在89.81平倉，一共做了10個標準手。那麼他的盈虧就是：

　　89.81-88.81****10*100000/89.81=11134.61美金左右。

　　第二種，間接標價貨幣對盈虧=***平倉價-開倉價****交易手數*合約數

　　例如：GBP/USD在1.6275買進，在1.6375平倉。一共做了10個標準手，他的盈虧就是美金的盈利。

　　第三種，交叉貨幣對盈虧=***平倉價-開倉價****手數*合約數* “/”後的貨幣對兌美元的匯率。

　　舉例：EUR/GBP,在0.9036買入10手，0.9136出倉。平倉時的GBP/USD的匯率為1.6320,那麼他的盈虧就是：***0.9136-0.9016****10*100000*1.6320=16320美金。

　　外匯保證金術語解釋

　　1、保證金***margin***

　　為了保障交易不違約，交易者必須在交易戶頭先存入一部分美元，才能進行買賣。比如，開戶的時候，按經紀商要求，交易者先在資金賬戶裡存入80000美元。

　　2、原始保證金***initial margin***

　　就是買賣貨幣時所動用的保證金。如果經紀商提供的是20倍的槓桿，而交易者只買入一手合約的貨幣，那麼就需要動用5000美元的保證金***因為一手標準合約貨幣的最低標準為10萬美元***，這5000美元就是原始保證金。

　　3、變動保證金***variation margin***

　　指經紀商要求投資者補繳的保證金，該數額等於使現有保證金帳戶金額回覆到原始保證金的金額。比如，當上述5000美元的原始保證金開始發生虧損時，交易系統就會自行從總保證金中沒有被動用那3000美元裡進行劃撥，以滿足5000美元的原始保證金金額不會缺少。

　　4、保證金追繳通知***margin call***

　　當可變動的保證金全部被劃撥完畢後，交易者資金帳戶所剩的總資金小於某一個特定的比率***交易合同裡會有說明，一般為總保證金的30%。***時，經紀商就會向投資者發出保證金追繳通知，並要求投資者在一定時間記憶體入一定的資金，否則將會對投資者帳戶裡的開倉部位***即交易者的買賣總合約***執行強制平倉的操作。

　　但在發出保證金追繳通知之前，經紀商往往會對交易者的該合約先發出一個反向的交易指令***俗稱鎖倉***，以保證在等待交易者追加保證金的這一至二日內，該合約的價格無論朝哪個方向走都不會再出現虧損的狀況。如果交易者在規定的時間內補充了保證金，那麼交易者可以選擇將兩筆方向相反但數量相同的某一筆合約平盤，只留其中對自己有利的一個，或者都平盤結束交易，但經紀商會計算上次為交易者做反向交易的點差成本;如果交易者沒有追加保證金，那麼在等待的時間結束後，經紀商就會對上述兩筆合約全部平盤，然後在剩餘的30%的保證金里扣除應計的貸款利息，以及為交易者追加反向交易的點差成本。

　　5、維持保證金***maintenance margin***

　　當經紀商發出保證金追繳通知後，需要交易者追加的資金就是維持保證金，以維持該合約不會被經紀商平盤，即不會使總的保證金金額低於30%以下。

　　計算合約現貨交易的盈虧

　　在合約現貨外匯交易裡，外匯投資以合約的形式出現，主要的優點在於節省投資金額。以合約形式來買賣外匯，投資額一般不高於合約金額的5%，而得到的利潤或付出的虧損卻是按整個合約的金額來計算的。

　　外匯合約的金額是根據外幣的種類來確定的，但每一個合約***1手***的金額均等值於10萬美元。每種貨幣的每個合約的金額是不能根據投資者的要求來改變的，必須等同於10萬美元。但投資者可以根據自己定金或保證金的多少，買賣幾個或幾十個合約。一般情況下，投資者利用5000美元的保證金就可以買賣一個標準合約***前提是銀行或經紀商提供了20倍的槓桿，但有的銀行或經紀商會提供迷你合約，即投入10%標準賬戶的資金就可以買賣一個合約，該合約的單位等值於 10000美元。***。當外幣上升或下降時，投資者的盈利與虧損是按合約的總金額來計算的，而不是按保證金的投入來計算。

　　計算合約現貨外匯買賣的盈虧時，主要有3個因素需要考慮：

　　1、要考慮外匯匯率的變化。

　　投資者從匯率的波動中賺錢，是合約現貨外匯投資獲取利潤的主要途徑。盈利或虧損的多少是按點數來計算的，所謂點數實際上就是匯率漲/跌的變動數量。前面介紹過，外匯匯率都是用五位數來表示的，最後一位數稱為點，變動1點就稱漲/跌1點。在直盤交易中，間接標價法裡的每種貨幣的每一點所代表的價值都等於10美元，而直接標價貨幣的每一點所代表的美元數額則有所不同，但大致也等同於10美元***可以根據後面的公式進行計算***。在合約現貨外匯買賣中，賺的點數越多盈利也就越多，賠的點數越少虧損也就越少。

　　2、要考慮利息的支出與收益。

　　買高息外幣會得到一定的利息***假使港元的年利為8%，當交易者購買港元后，銀行將支付交易者8%的年利，而銀行或經紀商貸給交易者這筆錢的利息為7%，那麼兩者相減後，交易者還將有1%的利息回報。***，但賣高息外幣就要支付一定的利息。如果是短線的交易，例如當天買賣或者在一二天內結束交易，就不必考慮利息的支出與收益;但對中、長線投資者來說，利息問題卻是一個不可忽視的環節。例如，投資者在1.7000價位時先賣出1手歐元，一個月以後，歐元的價格還在這一位置，但若按賣歐元要支付8%的年利，則每月的利息支付就高達667美元***100000×8%/12=667***，這是一筆不少的支出。但也不能把眼光只盯住利息收入而忽視外幣走勢，一般是把外匯匯率的走勢放在第一位，而把利息的收入或支出放在第二位，畢竟匯率的波動幅度比利率要大得多。

　　3、要考慮點差成本的支出。

　　投資者買賣合約現貨外匯要通過銀行或經紀商進行，而銀行或經紀商一般是要收取點差的。比如，他們告訴交易者買賣1手歐元的點差為3點，即意味著他們會在買價的基礎上加3個點來賣出，以作為經紀的酬勞。銀行或經紀商收取的點差是按投資者買賣合約的數量來計算的，而不是按盈利或虧損的多少而計算的。因此，投資者也要把這一部分支出計算到成本中去。

　　外匯保證金交易盈利和虧損的計算：

　　間接標價貨幣下的盈虧計算公式：***賣出價-買入價***×合約單位×合約數=××美元;

　　直接標價貨幣下的盈虧計算公式：***賣出價-買入價***/結算價×合約單位×合約數=××美元;

　　在這裡，1手的合約單位為10萬美元或等同於10萬美元;合約數就是買賣了幾個***幾張***合約;結算價就是最終的成交價。

　　由上面的計算公式，我們可以計算出1手不同貨幣的每點價值：

　　1***對於間接標價貨幣，如EURUSD：1.5805/06***假使買賣點差為1點***

　　1點=***1.5806-1.5805***×100000×1=10美元

　　2***對於直接標價貨幣，如USDJPY：117.10/11***假使買賣點差為1點***

　　1點=***117.11-117.10***/117.10×100000×1=0.01 /117.10×100000=8.54美元

　　計算合約現貨交易的套息

　　前面介紹過，在合約現貨外匯交易中，投資者還有可能獲得可觀的利息收入。合約現貨外匯的計息方法，不是以投資者實際的投資金額來計算，而是以合約的總金額來計算。例如，投資者投入2.5萬美元作保證金，在20倍的槓桿下共買入5個合約的英鎊，那麼，利息的計算是按5個合約的英鎊總值來計算的，即英鎊的單位合約價值乘以合約數量，利息的收入當然很可觀了。

　　買入利息的計算方式是：

　　1***間接標價貨幣的利息計算公式：合約單位×年利率×隔夜拆放天數/360× 合約數;

　　2***直接標價貨幣的利息計算公式：合約單位×入市價×年利率×隔夜拆放天數/360×合約數。

　　這種利用各國貨幣存款利率的不同來進行套取差價收益的行為，叫做“套息”。但“套息”並不意味著買賣任何一種外幣都有利息可收，只有買高息外幣才有利息的收入，賣高息外幣不僅沒有利息收入，投資者還必須支付利息。比如，見下表：

　　《交通銀行外匯交易當前存、欠息利率表》